2025年的存儲(chǔ)市場(chǎng)正上演冰火兩重天：企業(yè)級(jí)SSD需求激增推動(dòng) QLC NAND 產(chǎn)能被提前鎖定，而機(jī)械硬盤(pán)（HDD）的供應(yīng)危機(jī)卻達(dá)到頂峰 —— 交付周期突破24個(gè)月，部分云廠商被迫簽署2026年長(zhǎng)約以保障供貨。這場(chǎng)矛盾的背后，是數(shù)據(jù)洪流與存儲(chǔ)性?xún)r(jià)比的剛性需求碰撞。

華為高級(jí)副總裁、華為云CEO、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)產(chǎn)品線(xiàn)總裁周躍峰直言，中國(guó)今天已經(jīng)解決CPU、內(nèi)存、固態(tài)硬盤(pán)等器件的國(guó)產(chǎn)化，唯一沒(méi)有解決國(guó)產(chǎn)化的存儲(chǔ)器件就是機(jī)械硬盤(pán)HDD。然而，中國(guó)已是數(shù)據(jù)大國(guó)，僅中國(guó)市場(chǎng)的機(jī)械硬盤(pán)（HDD）年消耗量就接近600億元。這一核心技術(shù)的缺失，使中國(guó)產(chǎn)業(yè)在全球供應(yīng)鏈中處于被動(dòng)地位。

HDD 是英文 Hard Disk Drive 的縮寫(xiě)，也叫硬盤(pán)驅(qū)動(dòng)器，也可以簡(jiǎn)稱(chēng)為硬盤(pán)，用于長(zhǎng)期存儲(chǔ)和檢索電子數(shù)據(jù)。區(qū)別于 SSD（固態(tài)硬盤(pán)），大家常說(shuō)的 HDD 主要指?jìng)鹘y(tǒng)的機(jī)械硬盤(pán)。

機(jī)械硬盤(pán)（HDD）的核心內(nèi)部組件主要包含旋轉(zhuǎn)盤(pán)片、讀寫(xiě)磁頭以及機(jī)械臂這三部分。盤(pán)片是表面覆蓋磁性涂層的圓形磁盤(pán)，涂層可被磁化以記錄數(shù)據(jù)，讀寫(xiě)數(shù)據(jù)時(shí)，讀寫(xiě)磁頭會(huì)檢測(cè)或改變盤(pán)片表面的磁場(chǎng)狀態(tài)，進(jìn)而將磁場(chǎng)信號(hào)轉(zhuǎn)化為數(shù)字電信號(hào)，傳輸至電腦等電子設(shè)備，同時(shí)，盤(pán)片會(huì)在主軸上高速旋轉(zhuǎn)，以此提升數(shù)據(jù)讀寫(xiě)效率。由于盤(pán)片與機(jī)械臂的結(jié)構(gòu)十分精密，硬盤(pán)通常會(huì)配備堅(jiān)固的金屬外殼進(jìn)行防護(hù)，外殼表面一般會(huì)標(biāo)注 “HDD” 標(biāo)識(shí)、品牌名稱(chēng)以及存儲(chǔ)容量等信息，便于用戶(hù)識(shí)別。

與固態(tài)硬盤(pán)（SSD）不同，固態(tài)硬盤(pán)以閃存顆粒為存儲(chǔ)介質(zhì)，依靠主控芯片控制晶體管的通電狀態(tài)完成數(shù)據(jù)讀寫(xiě)，內(nèi)部無(wú)任何機(jī)械結(jié)構(gòu)，而機(jī)械硬盤(pán)基于機(jī)械結(jié)構(gòu)與磁存儲(chǔ)原理工作，這也使其形成了鮮明的優(yōu)缺點(diǎn)。機(jī)械硬盤(pán)的優(yōu)點(diǎn)十分突出，它的存儲(chǔ)容量上限高，可滿(mǎn)足大規(guī)模數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求，單位存儲(chǔ)成本更低，價(jià)格相對(duì)親民，而且數(shù)據(jù)損壞后有更高的恢復(fù)可能性；但缺點(diǎn)也同樣明顯，其讀寫(xiě)速度相較于固態(tài)硬盤(pán)存在明顯差距，工作過(guò)程中耗電量更大，且會(huì)產(chǎn)生較多熱量，同時(shí)抗摔抗震能力較弱，尤其是在移動(dòng)設(shè)備中使用時(shí)，跌落等外力沖擊極易造成硬件損壞。

01

驅(qū)動(dòng)HDD進(jìn)入“長(zhǎng)期走強(qiáng)”新周期

HDD的此次復(fù)興，絕非簡(jiǎn)單的周期性反彈，其底層驅(qū)動(dòng)力已經(jīng)發(fā)生了結(jié)構(gòu)性變化。過(guò)去，HDD的需求與個(gè)人電腦市場(chǎng)景氣度緊密相連，而今天，接近九成的HDD需求已來(lái)自數(shù)據(jù)中心。引爆這一轉(zhuǎn)變的，是人工智能，特別是AI推理應(yīng)用的規(guī)?；涞?。

以生成式AI為代表的創(chuàng)新應(yīng)用，正以前所未有的速度創(chuàng)造著非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。摩根士丹利的報(bào)告指出，一分鐘的壓縮視頻數(shù)據(jù)量相當(dāng)于普通文本頁(yè)的兩萬(wàn)倍以上。海量的圖片、視頻、語(yǔ)音等多模態(tài)數(shù)據(jù)在被訓(xùn)練和推理后，絕大部分將作為需要隨時(shí)備查的“溫?cái)?shù)據(jù)”或“冷數(shù)據(jù)”長(zhǎng)期保存。這些數(shù)據(jù)對(duì)存儲(chǔ)的吞吐量要求不如熱數(shù)據(jù)高，但對(duì)成本極為敏感，這恰好是HDD的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)場(chǎng)。因此，我們看到微軟為AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)的存儲(chǔ)系統(tǒng)，長(zhǎng)度已達(dá)五個(gè)足球場(chǎng)。全球頂級(jí)云服務(wù)商（CSP）的資本支出在2025年預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)61%，其中85%將投向AI專(zhuān)用數(shù)據(jù)中心。作為云存儲(chǔ)的基石（承載了約82%的云存儲(chǔ)容量），HDD需求隨之水漲船高。

市場(chǎng)的直接反饋更為熱烈。兩大HDD巨頭西部數(shù)據(jù)和希捷科技在2025年前三季度的營(yíng)收同比增幅均接近30%，毛利率更是創(chuàng)下近十年新高。它們對(duì)未來(lái)增長(zhǎng)的預(yù)期不斷上調(diào)，將2026年的位元需求量增長(zhǎng)預(yù)期從約20%提升至23%甚至更高，訂單能見(jiàn)度也已延長(zhǎng)至2027年初。前所未有的需求可見(jiàn)性，讓摩根士丹利得出了行業(yè)上行峰值將延長(zhǎng)至2028年，屬性正“從周期品轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)品”的論斷。

希捷、西部數(shù)據(jù)和東芝正競(jìng)相通過(guò)HAMR（熱輔助磁記錄）等下一代技術(shù)，將單盤(pán)容量推向30TB乃至40TB以上。這種通過(guò)提升面密度來(lái)擴(kuò)容的模式，使得HDD的總擁有成本（TCO）優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大。與此同時(shí)，市場(chǎng)對(duì)SSD數(shù)據(jù)長(zhǎng)期保存可靠性的某些顧慮，也在特定場(chǎng)景下強(qiáng)化了企業(yè)對(duì)HDD的信任。

02

為何步履維艱

"能造火箭衛(wèi)星，為何造不出機(jī)械硬盤(pán)？" 這個(gè)問(wèn)題的答案，藏在 HDD 納米級(jí)的精密構(gòu)造中。這個(gè)直徑3.5 英寸的裝置堪稱(chēng) "微觀工程奇跡"：磁頭懸浮在磁盤(pán)表面僅 3 納米處高速讀寫(xiě)，相當(dāng)于頭發(fā)絲直徑的 1/20000；磁盤(pán)介質(zhì)每平方英寸存儲(chǔ)數(shù) TB 數(shù)據(jù)，誤差不超過(guò)一根 DNA 鏈寬度。這種極致要求構(gòu)筑了五道難以逾越的壁壘，讓國(guó)產(chǎn)化之路布滿(mǎn)荊棘。

核心技術(shù)與專(zhuān)利封鎖是第一道關(guān)卡。全球HDD 領(lǐng)域核心專(zhuān)利超 10 萬(wàn)項(xiàng)，幾乎被三巨頭瓜分殆盡。熱輔助磁記錄（HAMR）、微波輔助磁記錄（MAMR）等下一代技術(shù)的專(zhuān)利布局尤為嚴(yán)密，國(guó)內(nèi)企業(yè)難以繞過(guò)。華為存儲(chǔ)實(shí)驗(yàn)室測(cè)試顯示，國(guó)內(nèi)廠商仿制的 20TB HDD 磁頭缺陷率達(dá) 15%，而國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)需低于 0.1%，這種差距直接決定了產(chǎn)品能否商用。更嚴(yán)峻的是，專(zhuān)利壁壘形成了 "研發(fā) - 侵權(quán) - 賠償" 的惡性循環(huán)，遏制了本土企業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力。

產(chǎn)業(yè)鏈的"卡脖子" 環(huán)節(jié)則更為致命。磁頭制造所需的釕合金薄膜純度需達(dá)到 99.9999%，國(guó)內(nèi)量產(chǎn)純度99.99%，差 0.0099% 即導(dǎo)致存儲(chǔ)密度下降 30%。在核心部件供應(yīng)上，日本 TDK 主導(dǎo)全球磁頭市場(chǎng)，美國(guó)康寧壟斷高端玻璃基板，日本 Disco 公司占據(jù) 90% 的磁盤(pán)研磨機(jī)份額。

03

國(guó)產(chǎn)HDD浪潮為何曇花一現(xiàn)？

在探討國(guó)產(chǎn)HDD 的突圍路徑前，我們必須回望那段短暫卻深刻的嘗試 —— 中國(guó)并非從未有過(guò)自主硬盤(pán)的夢(mèng)想，上世紀(jì)90 年代末至 21 世紀(jì)初，以長(zhǎng)城硬盤(pán)和易拓（ExcelStor）為代表的國(guó)產(chǎn)力量，曾在這個(gè)被國(guó)際巨頭壟斷的賽道上留下過(guò)身影，它們的興衰起落，濃縮了中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)早期突圍的諸多教訓(xùn)。

1999年，長(zhǎng)城集團(tuán)推出國(guó)內(nèi)首塊自主生產(chǎn)的 8.6GB 高速硬盤(pán)，這一突破在當(dāng)時(shí)令業(yè)界振奮不已；作為長(zhǎng)城旗下專(zhuān)注硬盤(pán)業(yè)務(wù)的易拓，更以 “中國(guó)第一硬盤(pán)” 的姿態(tài)登場(chǎng)，甚至引入了當(dāng)時(shí)先進(jìn)的 IBM 玻璃盤(pán)片技術(shù)。然而，這些看似充滿(mǎn)希望的初生火苗，卻在市場(chǎng)的浪潮中迅速熄滅。究其根本，這絕非簡(jiǎn)單的“技術(shù)落后” 所能概括，而是國(guó)產(chǎn)廠商深陷 “引進(jìn) - 落后 - 再引進(jìn)” 的惡性循環(huán)，同時(shí)遭遇了產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的嚴(yán)酷絞殺。

早期的國(guó)產(chǎn)硬盤(pán)嘗試，大多始于引進(jìn)國(guó)外現(xiàn)成的生產(chǎn)線(xiàn)或技術(shù)授權(quán)，這種模式從一開(kāi)始就注定了被動(dòng)地位。以易拓的“木星” 系列為例，其采用的 IBM 玻璃盤(pán)片技術(shù)本身存在設(shè)計(jì)缺陷，直接導(dǎo)致產(chǎn)品故障率居高不下，市場(chǎng)認(rèn)可度大打折扣。更核心的問(wèn)題在于，這種 “拿來(lái)主義” 讓國(guó)產(chǎn)廠商始終無(wú)法觸及磁頭、盤(pán)片、伺服電機(jī)等核心部件的設(shè)計(jì)原理、材料配方與精密工藝 —— 這些被國(guó)際巨頭嚴(yán)密封鎖的 “技術(shù)黑箱”，才是決定硬盤(pán)性能與穩(wěn)定性的關(guān)鍵。一旦希捷、西部數(shù)據(jù)等企業(yè)啟動(dòng)技術(shù)迭代，依賴(lài)引進(jìn)技術(shù)的國(guó)產(chǎn)廠商便會(huì)立刻陷入被動(dòng)，瞬間被市場(chǎng)甩在身后。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，初生的國(guó)產(chǎn)硬盤(pán)還面臨著質(zhì)量、規(guī)模與品牌的三重夾擊。長(zhǎng)城硬盤(pán)上市后，曾因穩(wěn)定性不足、故障頻發(fā)等問(wèn)題引發(fā)負(fù)面反饋，企業(yè)后來(lái)也不得不承認(rèn)“在技術(shù)細(xì)節(jié)和產(chǎn)品可靠性上存在令人不滿(mǎn)意的地方”。與耕耘數(shù)十年的國(guó)際品牌相比，國(guó)產(chǎn)硬盤(pán)在品控體系、售后服務(wù)等方面的差距顯而易見(jiàn)。沒(méi)有足夠的市場(chǎng)銷(xiāo)量支撐，規(guī)模效應(yīng)無(wú)從談起，生產(chǎn)成本居高不下；缺乏良好的市場(chǎng)口碑，品牌信任度難以建立，最終許多廠商被迫放棄自主品牌，轉(zhuǎn)而成為日立等國(guó)際公司的代工廠商，在產(chǎn)業(yè)鏈的底層艱難求生，最終在行業(yè)洗牌中無(wú)聲無(wú)息地消失。

國(guó)產(chǎn)硬盤(pán)掙扎求存的時(shí)期，恰逢全球HDD 產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷史無(wú)前例的集中化浪潮。那段時(shí)間，行業(yè)內(nèi)的收購(gòu)重組堪稱(chēng) “血腥”：昆騰被邁拓收購(gòu)，邁拓與三星硬盤(pán)業(yè)務(wù)并入希捷，日立硬盤(pán)被西部數(shù)據(jù)收入麾下…… 一系列整合后，全球市場(chǎng)最終形成了希捷、西部數(shù)據(jù)、東芝三家寡頭壟斷的格局。這種高度集中的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，意味著技術(shù)專(zhuān)利、供應(yīng)鏈資源、市場(chǎng)渠道被全面掌控，新進(jìn)入者面對(duì)的是一道密不透風(fēng)的 “鐵幕”。缺乏核心技術(shù)、沒(méi)有規(guī)模優(yōu)勢(shì)、品牌影響力微弱的國(guó)產(chǎn)硬盤(pán)，正是在這樣的產(chǎn)業(yè)寒流中，逐漸熄滅了僅有的火種。

04

存儲(chǔ)自主的長(zhǎng)期主義

HDD 國(guó)產(chǎn)化困局折射出的，是中國(guó)高端制造 "重應(yīng)用、輕基礎(chǔ)" 的深層問(wèn)題。我們能在 5G 基站數(shù)量、AI 大模型參數(shù)等領(lǐng)域領(lǐng)跑全球，卻在機(jī)械硬盤(pán)這樣的 "基礎(chǔ)構(gòu)件" 上受制于人，這種 "木桶效應(yīng)" 在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代尤為致命。

這場(chǎng)博弈的意義遠(yuǎn)超HDD 本身。它倒逼國(guó)內(nèi)制造業(yè)正視精密加工、材料科學(xué)等基礎(chǔ)領(lǐng)域的短板，推動(dòng) "中國(guó)制造" 向 "中國(guó)精造" 轉(zhuǎn)型。從更宏觀的視角看，HDD 與 SSD 并非替代關(guān)系，而是存儲(chǔ)生態(tài)的重要組成部分 —— 正如 CCID 報(bào)告所指出的，2025 年 HDD 仍占據(jù) 57% 的市場(chǎng)容量，SSD 則貢獻(xiàn) 52% 的產(chǎn)值，二者將長(zhǎng)期共存。因此，存儲(chǔ)自主化需要 "兩條腿走路"：既要鞏固 SSD 領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，也要攻克 HDD 的技術(shù)堡壘，構(gòu)建多元化的存儲(chǔ)供應(yīng)鏈。

AI 的熱潮，照亮了 HDD 這個(gè) “傳統(tǒng)” 產(chǎn)業(yè)不可或缺的戰(zhàn)略?xún)r(jià)值，也照見(jiàn)了中國(guó)在其中漫長(zhǎng)的缺席與現(xiàn)實(shí)的脆弱。有專(zhuān)業(yè)人士直言，國(guó)內(nèi)再去做HDD 的意義不大，而且可能性很小，西數(shù)和希捷深耕該領(lǐng)域已超三十年，其中希捷的技術(shù)更是比西數(shù)還要領(lǐng)先 3-5 年，行業(yè)積淀深厚，該有的技術(shù)、專(zhuān)利與市場(chǎng)壁壘都已經(jīng)牢固到難以撼動(dòng)。歷史告訴我們，簡(jiǎn)單的技術(shù)引進(jìn)和整機(jī)組裝無(wú)法穿越嚴(yán)酷的產(chǎn)業(yè)壟斷。更值得關(guān)注的是，目前AI 帶動(dòng)的 HDD 小一輪熱潮也不會(huì)撐太久，等 NAND 閃存產(chǎn)量持續(xù)爬坡、成本進(jìn)一步下探，HDD 的市場(chǎng)需求或?qū)⒋蠓s。

今天的抉擇，需要超越“非此即彼” 的思維：我們不必，也不可能在短期內(nèi)復(fù)刻一個(gè)完整的 HDD 帝國(guó)。存儲(chǔ)之爭(zhēng)，本質(zhì)上是數(shù)據(jù)主權(quán)之爭(zhēng)。解決 HDD 的國(guó)產(chǎn)化命題，不是為了懷舊，而是為了確保在數(shù)字文明的基石上，我們能擁有一個(gè)牢固且自主的坐標(biāo)。