2026年新年伊始，隨著各家造車新勢(shì)力2025年終銷量數(shù)據(jù)的密集公布，一場(chǎng)殘酷的“年終考”成績(jī)單正式揭曉。零跑汽車以近60萬輛的驚人銷量躍居榜首，而昔日的領(lǐng)跑者理想汽車卻成為唯一銷量同比下滑的頭部品牌。

在《一品汽車》看來，格局巨變之下，新勢(shì)力車企正在告別野蠻生長(zhǎng)，迎來一場(chǎng)技術(shù)與生存的硬仗。市場(chǎng)格局在一年內(nèi)發(fā)生劇烈洗牌。以“蔚小理” 為代表的舊秩序被打破，零跑、鴻蒙智行等品牌憑借差異化策略強(qiáng)勢(shì)崛起。這場(chǎng)分化背后，是新能源汽車市場(chǎng)從 “增量爭(zhēng)奪”轉(zhuǎn)向“存量廝殺” 的深刻變革。

01

年終成績(jī)單：冰火兩重天

Part One

2025年的新勢(shì)力銷量榜單呈現(xiàn)出前所未有的分化態(tài)勢(shì)。零跑汽車成為最大黑馬，全年累計(jì)交付 59.66萬輛，同比增長(zhǎng)103%，一舉奪得新勢(shì)力銷冠。

緊隨其后的是華為鴻蒙智行，全年累計(jì)交付58.91萬輛，同比增長(zhǎng)32%。小鵬汽車表現(xiàn)亮眼，全年交付 42.94萬輛，同比增長(zhǎng)126%。

小米汽車雖然未公布精確數(shù)據(jù)，但根據(jù)推算，全年交付量已超過40萬輛，成功完成35萬輛的年度目標(biāo)。曾經(jīng)的第一陣營(yíng)成員理想汽車卻遭遇滑鐵盧，全年交付 40.63萬輛，同比下滑19.3%。

蔚來汽車全年交付32.6萬輛，同比增長(zhǎng)46.9%，創(chuàng)下歷史新高，但仍未完成44萬輛的年度目標(biāo)。

理想的下滑最讓人意外。2025年掉鏈子的關(guān)鍵是 “純電轉(zhuǎn)型失利”。年初押寶的純電車型MEGA，本想復(fù)制L系列的成功，結(jié)果因?yàn)樵O(shè)計(jì)爭(zhēng)議和競(jìng)品沖擊，市場(chǎng)表現(xiàn)遠(yuǎn)未達(dá)預(yù)期。

后續(xù)推出的純電SUVi6、i8又趕上產(chǎn)能爬坡，沒能承接L系列增長(zhǎng)放緩的空白。更要命的是理想的目標(biāo)定得 太激進(jìn)，一開始喊出70萬輛，后來降到64萬輛，可實(shí)際只賣了40.63萬輛。

02

舊秩序瓦解與新勢(shì)力崛起

Part Two

一直以來，“蔚小理”都是新勢(shì)力的代表，但近期 這一曾經(jīng)的代名詞在2025年正式解體。理想汽車不僅銷量下滑，更成為 “蔚小理”中率先掉隊(duì) 的品牌，甚至掉出了新勢(shì)力銷量前三的位置。

取而代之的是零跑、鴻蒙智行等品牌的強(qiáng)勢(shì)崛起。零跑從二線陣營(yíng)直接沖到銷冠，實(shí)現(xiàn)了從跟隨者到領(lǐng)跑者的跨越。

傳統(tǒng)車企旗下的新品牌也逐漸站穩(wěn)腳跟。東風(fēng)旗下嵐圖汽車全年交付15.02萬輛，同比增長(zhǎng)87%；長(zhǎng)安旗下阿維塔科技全年銷量 突破12萬輛；上汽旗下智己汽車全年銷量 8.1萬輛，均創(chuàng)下歷史新高。

這一格局變化反映出新能源汽車市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入“強(qiáng)者恒強(qiáng)、分化加劇” 的新階段。

值得一提的是，在年度銷量目標(biāo)的完成情況上，新勢(shì)力陣營(yíng)的表現(xiàn)更加殘酷。統(tǒng)計(jì)顯示，僅有零跑、小鵬、小米三家超額完成了年度銷量目標(biāo)。

零跑汽車年初定下50萬輛目標(biāo)，最終超額19.32%，提前一個(gè)半月撞線；小鵬汽車35萬輛目標(biāo)完成率122.69%；小米汽車35萬輛目標(biāo)完成率117.14%。

而多數(shù)新勢(shì)力品牌未能達(dá)成年度目標(biāo)。理想汽車年初定下70萬輛年銷目標(biāo)，年中調(diào)整為64萬輛，最終目標(biāo)完成度僅 63.48%。蔚來汽車44萬輛年度目標(biāo)完成率 74.1%。

鴻蒙智行的表現(xiàn)尤為突出，100萬輛的年度目標(biāo)最終僅完成 58.91%。這一數(shù)據(jù)揭示出新勢(shì)力企業(yè)在目標(biāo)設(shè)定與實(shí)際能力之間存在的巨大差距。

03

成功之道：三強(qiáng)各顯神通

Part Three

零跑的成功源于“極致性價(jià)比+全域自研” 的雙重優(yōu)勢(shì)。董事長(zhǎng)朱江明曾表示，零跑要做 “品價(jià)比之王” ——同樣的價(jià)格，零跑能提供更大的空間、更全的配置。

零跑的成本控制能力極為出色，65%以上的零部件都是自主生產(chǎn)，沒有中間商賺差價(jià)。2025年上半年毛利率就沖到14.1%，還實(shí)現(xiàn)了連續(xù)兩個(gè)季度盈利。

小鵬的逆襲則是“技術(shù)翻身” 的典型。前兩年因產(chǎn)品迭代混亂、供應(yīng)鏈問題一度掉隊(duì)，2025年靠?jī)煽畋钴囆蛷氐状蛄藗€(gè)翻身仗。

MONA M03主打15-20萬級(jí)市場(chǎng)，是20萬內(nèi)唯一標(biāo)配高階智駕的車型；P7+則蟬聯(lián)15-20萬級(jí)中大型純電轎車銷冠。

小米作為跨界玩家，靠的是“生態(tài)+策略” 雙buff。SU7的用戶里70%都是小米手機(jī)用戶，買輛車就能和家里的小米電視、智能家居無縫互聯(lián)。

小米特別懂中國(guó)消費(fèi)者的痛點(diǎn)，直接推出“現(xiàn)車選購” 模式，不用排隊(duì)等產(chǎn)能，看上就能提車，這一招直接解決了交付周期長(zhǎng)的難題。

隨著新能源汽車滲透率突破55%，第一次超過燃油車，市場(chǎng)蛋糕雖然還在變大，但分蛋糕的人越來越多。那些還在巨額虧損、銷量又上不去的品牌，2026年可能就要面臨被淘汰的命運(yùn)。