2026年初，新德里的政壇刮起了一股前所未有的“激進(jìn)風(fēng)”。莫迪政府正式拍板，批準(zhǔn)了一項(xiàng)總額高達(dá)4186.3億盧比（約合46.4億美元）的電子元件制造一攬子項(xiàng)目。這筆錢(qián)砸下去，目標(biāo)只有一個(gè)：在電子產(chǎn)業(yè)的上游，對(duì)中國(guó)進(jìn)行一次“外科手術(shù)式”的脫鉤。

印度這幾年的電子產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，乍一看確實(shí)挺唬人。到2025年3月，電子產(chǎn)品已經(jīng)躥升為印度的第三大出口支柱。你在歐美商場(chǎng)里看到的iPhone，不少后面都印著“Made in India(印度制造)”。但稍微懂行的人都知道，這層窗戶(hù)紙一捅就破。

話(huà)又說(shuō)回來(lái)，印度所謂的“出口輝煌”，本質(zhì)上是一場(chǎng)大規(guī)模的“過(guò)手財(cái)神”戲碼。出口額雖然上去了，但進(jìn)口額也跟著水漲船高，且進(jìn)口的大頭全是核心元器件。

更讓新德里如鯁在喉的是，這些維持印度工廠(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)的“工業(yè)母乳”，絕大多數(shù)還是得從中國(guó)運(yùn)過(guò)來(lái)。根據(jù)2025年的最新統(tǒng)計(jì)，印度電子元件的進(jìn)口份額中，中國(guó)內(nèi)地加上香港占比已經(jīng)逼近六成。

這意味著什么？意味著莫迪喊了多年的“自立更生”，在現(xiàn)實(shí)面前活成了一個(gè)冷笑話(huà)：印度越是想通過(guò)擴(kuò)大組裝規(guī)模來(lái)取代中國(guó)，就越是得買(mǎi)更多的中國(guó)零件。這種“踏著中國(guó)階梯往上爬”的姿勢(shì)，讓一心想做大國(guó)夢(mèng)的印度戰(zhàn)略層感到了莫大的羞辱。

這次獲批的4000億項(xiàng)目，跟以往那種小打小鬧的組裝線(xiàn)擴(kuò)建完全不同。莫迪這次是看準(zhǔn)了產(chǎn)業(yè)鏈的“命門(mén)”——手機(jī)外殼、攝像頭模組、電信設(shè)備核心元件。這些東西不再是簡(jiǎn)單的勞動(dòng)力密集型，而是帶有一定的技術(shù)門(mén)檻和工藝積淀。

為了這次豪賭，印度拉來(lái)了三星、鴻海，還有本土的旗幟塔塔電子。可問(wèn)題在于，印度政府這次設(shè)置的“賽制”極其冷酷。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是“誰(shuí)先出成果誰(shuí)拿錢(qián)”。這是一種典型的“錦標(biāo)賽”邏輯，政府不看你的口頭承諾，只看你的產(chǎn)線(xiàn)點(diǎn)亮速度和路線(xiàn)圖完成情況。這種激進(jìn)的補(bǔ)貼方式，反映出印度的一種極度焦慮：它迫切地想在2031年實(shí)現(xiàn)電子行業(yè)5000億美元產(chǎn)值的目標(biāo)，時(shí)間已經(jīng)不站在他們那邊了。

歸根結(jié)底，制造業(yè)的邏輯并不是砸錢(qián)就能立刻見(jiàn)效的。電子元件制造不僅僅是資本的堆砌，更是對(duì)工業(yè)體系完整度的極致考驗(yàn)。

很多印媒在歡呼，說(shuō)印度終于要擁有自己的核心零部件了。但必須潑一盆冷水：如果沒(méi)有自主研發(fā)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的支撐，印度這種所謂的升級(jí)，不過(guò)是從“買(mǎi)零件組裝”升級(jí)到了“買(mǎi)材料加工零件”。

這就好比一個(gè)人，以前是買(mǎi)現(xiàn)成的樂(lè)高積木拼，現(xiàn)在是買(mǎi)塑料顆粒回來(lái)自己壓模具。雖然看起來(lái)工序變多了，但在“玩什么”、“怎么玩”這些規(guī)則制定上，印度依然沒(méi)有話(huà)語(yǔ)權(quán)。

目前的印度，在移動(dòng)互聯(lián)、AI、新能源這些決定未來(lái)二十年國(guó)運(yùn)的技術(shù)高地上，依然處于一種“看客”狀態(tài)。缺乏像華為、大疆這種能定義行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)巨頭，印度的工廠(chǎng)哪怕蓋得再多、補(bǔ)貼再厚，也終究只是在別人的技術(shù)框架里打工。賺的是辛苦錢(qián)，拿的是血汗利，而核心的溢價(jià)權(quán)和定價(jià)權(quán)，依然牢牢掌握在那些掌握“大腦”的國(guó)家手中。

莫迪在推銷(xiāo)這項(xiàng)計(jì)劃時(shí)，最核心的籌碼就是“創(chuàng)造就業(yè)”，號(hào)稱(chēng)要給年輕人提供3.4萬(wàn)個(gè)崗位?？涩F(xiàn)實(shí)情況是，精密電子制造早已不是當(dāng)年深圳工廠(chǎng)里人頭攢動(dòng)的模樣了。

如今的先進(jìn)產(chǎn)線(xiàn)，追求的是自動(dòng)化、機(jī)器人化和生產(chǎn)的極端一致性。資本是趨利的，它絕不會(huì)為了解決印度的社會(huì)矛盾而放棄效率。當(dāng)富士康的“黑燈工廠(chǎng)”和三星的智能產(chǎn)線(xiàn)全面鋪開(kāi)時(shí)，印度那龐大卻缺乏技能培訓(xùn)的年輕人口，不僅不是紅利，反而可能成為社會(huì)不穩(wěn)定的誘因。

一旦自動(dòng)化技術(shù)抹平了人工成本的優(yōu)勢(shì)，印度的“低薪競(jìng)爭(zhēng)力”將蕩然無(wú)存。到那時(shí)，莫迪政府給出的補(bǔ)貼，最后可能都變成了跨國(guó)公司購(gòu)買(mǎi)國(guó)外自動(dòng)化設(shè)備的資金。

這次獲批的項(xiàng)目分布在印度8個(gè)不同的邦。熟悉印度國(guó)情的人都知道，這才是真正的挑戰(zhàn)。

印度不是一個(gè)單一制國(guó)家，邦與邦之間、邦與中央之間，在土地征收、稅收優(yōu)惠、勞動(dòng)力保護(hù)以及配套基建上，經(jīng)常是各說(shuō)各話(huà)、很難協(xié)調(diào)。

你可以想象一下，一個(gè)高精密的攝像頭模組工廠(chǎng)，如果由于地方電力保障不到位導(dǎo)致一次瞬間跳閘，整批產(chǎn)品的良率可能就會(huì)崩盤(pán)。而印度的電力供應(yīng)穩(wěn)定性，在國(guó)際排名中長(zhǎng)期處于百名開(kāi)外。

此外，物流效率也是個(gè)大坑。中國(guó)東南沿海的工廠(chǎng)，零件從下單到進(jìn)廠(chǎng)可能只需要幾小時(shí)，而在印度，跨邦運(yùn)輸?shù)年P(guān)卡、糟糕的路況以及行政審批的冗長(zhǎng)，足以拖慢任何一個(gè)現(xiàn)代企業(yè)的節(jié)拍。這種“硬件”與“軟件”的雙重短板，是僅靠幾千億盧比的補(bǔ)貼填不平的。

對(duì)于印度這種“舉國(guó)意志”下的挑戰(zhàn)，我們確實(shí)不能輕敵。印度有市場(chǎng)，也有改變命運(yùn)的野心。但我們也沒(méi)必要恐慌。

我們要明白，所謂的“去中國(guó)化”，在政治口號(hào)上喊得很響，但在產(chǎn)業(yè)邏輯上其實(shí)非常蒼白。只要我們?cè)谠牧稀⒑诵墓に囋O(shè)備、模組設(shè)計(jì)這些“深坑”領(lǐng)域持續(xù)深耕，把壁壘筑得足夠高，印度就永遠(yuǎn)繞不開(kāi)中國(guó)的供應(yīng)鏈母體。

印度現(xiàn)在的策略，是利用補(bǔ)貼強(qiáng)行縮短產(chǎn)業(yè)孵化期。但這容易導(dǎo)致一個(gè)致命傷：欲速則不達(dá)。為了拿補(bǔ)貼，企業(yè)可能會(huì)犧牲產(chǎn)品質(zhì)量，在工藝還沒(méi)磨合好的情況下就匆忙上量。這對(duì)于講究“批次一致性”的電子工業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)異于自殺。

歸根結(jié)底，制造業(yè)是一個(gè)極其誠(chéng)實(shí)的行業(yè)，它不相信眼淚，也不相信漂亮的GDP數(shù)據(jù)。

印度的4000億補(bǔ)貼，更像是一支打給本土產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)心針，能興奮一陣子，但能不能治好“高位截癱”的病，還得看它能不能在基礎(chǔ)研發(fā)、職教培訓(xùn)和行政效率上真正下一番苦功。

如果只是靠美化數(shù)據(jù)、通過(guò)將“牛糞交易”納入統(tǒng)計(jì)來(lái)維持GDP增速的虛假繁榮，那么印度的這場(chǎng)電子產(chǎn)業(yè)豪賭，最終很可能又會(huì)演變成一次耗資巨大的爛尾工程。對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，繼續(xù)做好自己的事情，把上游技術(shù)做厚、做透，就是對(duì)對(duì)手最大的尊重。