不少人期盼的公積金改革，終于要來(lái)啦！

在2025年年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，“深化住房公積金制度改革”成為了會(huì)議的重點(diǎn)議題。

這意味著，很多人期盼的公積金改革，很快就要來(lái)了。

此次國(guó)家對(duì)公積金的改革，到底改了哪些方面？更深層次的原因又是什么？

今天咱們就好好聊聊這件事。

住房公積金制度，最早是1991年在上海率先建立，1994年在全國(guó)推廣。

在早些年房?jī)r(jià)暴漲的時(shí)候，公積金賬戶(hù)里的錢(qián)能付首付，公積金貸款的利率又比商貸低了不少。

所以對(duì)于當(dāng)時(shí)要買(mǎi)房的群體來(lái)說(shuō)，有公積金真的是一件實(shí)打?qū)嵉暮檬隆?/p>

但是現(xiàn)在呢？商貸利率越來(lái)越低，公積金貸款優(yōu)勢(shì)已經(jīng)不明顯。

已經(jīng)完成了購(gòu)房需的群體，每月仍需強(qiáng)制繳納公積金，而且使用途徑嚴(yán)格受限，錢(qián)取不出來(lái)，產(chǎn)生的利息又不如定期存款，難免會(huì)感覺(jué)雞肋。

聽(tīng)到群眾呼聲，國(guó)家終于要出手了。

這次會(huì)議的信號(hào)一經(jīng)傳出，各地立馬開(kāi)始了響應(yīng)。

之前的公積金賬戶(hù)余額基本只能用于買(mǎi)房裝修，但是現(xiàn)在各地都出臺(tái)了相應(yīng)的政策，什么物業(yè)費(fèi)、裝修，甚至看病、子女教育、老舊小區(qū)加裝電梯等方面，都可以動(dòng)用公積金賬戶(hù)里的錢(qián)了。

這意味著這筆錢(qián)不再是只能看不能摸的“不動(dòng)產(chǎn)”了，反而變成了提升生活質(zhì)量或者應(yīng)急的“家庭備用金”。

這個(gè)轉(zhuǎn)變看似不大，但卻實(shí)實(shí)在在地惠及了很多人。

這一變動(dòng)，確實(shí)是從人民群眾的實(shí)際利益出發(fā)。

以前明明賬戶(hù)上有錢(qián)，但是在急需用錢(qián)的時(shí)候，卻根本取不出來(lái)。

現(xiàn)在這種情況就可以避免了。

此外，各地還提升了公積金的貸款額度，貴陽(yáng)的多孩家庭提升到了120萬(wàn)，大連的人才家庭提升到了150萬(wàn)。

結(jié)合現(xiàn)在的房?jī)r(jià)，在很多城市，只靠公積金的貸款額度，就能覆蓋一套房子的首付了，單是利息就能省下好幾萬(wàn)。

公積金制度最初是為了配合城鎮(zhèn)住房制度改革，推動(dòng)住房從福利分配向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變。

當(dāng)下形勢(shì)，房地產(chǎn)市場(chǎng)的供求關(guān)系已經(jīng)發(fā)生了重大變化，公積金的功能定位也發(fā)生了變化。

過(guò)去房地產(chǎn)側(cè)重經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)作用，而現(xiàn)在，早在十五五規(guī)劃時(shí)，國(guó)家就已經(jīng)將房地產(chǎn)列為了“民生保障”的項(xiàng)目。

民生保障，意思就是國(guó)家希望現(xiàn)在買(mǎi)房的人，是真的缺房子住，房住不炒。

房產(chǎn)回歸居住屬性，而不是當(dāng)做理財(cái)產(chǎn)品。

所以，這次改革是希望能將公積金賬戶(hù)的資金利用率提起來(lái)，讓躺在賬上的幾萬(wàn)億現(xiàn)金流動(dòng)起來(lái)。

目的就是提升大家的居住幸福度，讓公積金更有效地“跟人走”。

這恰恰符合十五五“房地產(chǎn)高質(zhì)量發(fā)展”的核心。

當(dāng)所有人的目光從“有沒(méi)有房子”變?yōu)椤白〉煤貌缓谩睍r(shí)，房地產(chǎn)的金融屬性將會(huì)被剝離，其核心的居住屬性將會(huì)成為主流。

如今的房地產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了存量時(shí)代，按照統(tǒng)計(jì)，我國(guó)現(xiàn)有的房產(chǎn)數(shù)量，已經(jīng)足以達(dá)到戶(hù)均一套多的水平。

根據(jù)住建部數(shù)據(jù)，全國(guó)已有約一半的省份二手房交易量超過(guò)新房，這標(biāo)志著市場(chǎng)進(jìn)入了以存量交易為主的新階段。

國(guó)家政策的重心也從“建新城”轉(zhuǎn)向“改老城、賣(mài)老房”。

2026年的房地產(chǎn)政策方向已經(jīng)明確：“控增量、去庫(kù)存、優(yōu)供給”。

說(shuō)白了，就是少蓋新房子，多賣(mài)老房子，優(yōu)化供給端。

改革公積金制度，就是為了貼合這個(gè)政策方向。

通過(guò)提升貸款額度、延長(zhǎng)貸款期限、降低貸款利率、拓寬使用場(chǎng)景等方式。

一來(lái)能促進(jìn)打算買(mǎi)房的人盡快下手，盡快將市場(chǎng)庫(kù)存出售。

二來(lái)能減輕人民群眾的負(fù)擔(dān)，促進(jìn)消費(fèi)。

三來(lái)能盤(pán)活公積金這個(gè)幾萬(wàn)億的大池子，使其從一個(gè)只進(jìn)不出的死水池變成流動(dòng)性更強(qiáng)的活水池。

通過(guò)這次的改革，公積金正在從一個(gè)僵化的金融工具，變成房地產(chǎn)改革的僚機(jī)。

隨著一系列政策的推進(jìn)，房?jī)r(jià)下行的趨勢(shì)正在收窄，國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)止跌回穩(wěn)的期望正在實(shí)現(xiàn)。

從十五五規(guī)劃對(duì)房地產(chǎn)定位的改變，到如今全國(guó)各地的公積金改革，國(guó)家的最終目的，就是將房地產(chǎn)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)為質(zhì)量提升。

讓老百姓都住上房子還不夠，還得讓大家住得好、住得舒服，這才是所有動(dòng)作的最終目標(biāo)。

參考資料

1. 宜昌市住房公積金中心 《關(guān)于調(diào)整住房公積金部分使用政策的通知》

2. 湖北省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳 《湖北省住房公積金2024年運(yùn)行報(bào)告》

3. 住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部 《全國(guó)住房公積金2024年年度報(bào)告》

4. 方正證券研究報(bào)告 《房地產(chǎn)行業(yè)2026年展望：存量主導(dǎo)，結(jié)構(gòu)分化》

5. 杭州市規(guī)劃和自然資源局 《2025年杭州市土地出讓市場(chǎng)分析報(bào)告》

6. 中指研究院 《2026年中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》

（可一）