國金證券指出，AI強(qiáng)勁需求帶動(dòng)PCB價(jià)量齊升，目前多家AI-PCB公司訂單強(qiáng)勁，滿產(chǎn)滿銷，正在大力擴(kuò)產(chǎn)，四季度及明年業(yè)績(jī)高增長有望持續(xù)。AI覆銅板也需求旺盛，由于海外覆銅板擴(kuò)產(chǎn)緩慢，大陸覆銅板龍頭廠商有望積極受益。臺(tái)積電對(duì)AI展望積極，上調(diào)長期指引，預(yù)計(jì)24~29年公司AI處理器收入CAGR將達(dá)到55~60%，且產(chǎn)能非常緊張，計(jì)劃加大擴(kuò)產(chǎn)力度。存儲(chǔ)芯片方面，研判2026年繼續(xù)供不應(yīng)求，持續(xù)漲價(jià)。半導(dǎo)體設(shè)備景氣度穩(wěn)健向上，受先進(jìn)邏輯制程、HBM相關(guān)DRAM應(yīng)用推動(dòng)。同時(shí)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈逆全球化，美日荷政府相繼出臺(tái)設(shè)備出口管制措施，半導(dǎo)體設(shè)備自主可控邏輯持續(xù)加強(qiáng)，為國產(chǎn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈邏輯主線。

消電ETF（561310）跟蹤的是消費(fèi)電子指數(shù)（931494），該指數(shù)從滬深市場(chǎng)中選取涉及智能手機(jī)、家用電器、可穿戴設(shè)備等產(chǎn)品制造及相關(guān)服務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費(fèi)電子相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。指數(shù)成分股主要聚焦于消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈中具有代表性的企業(yè)，旨在體現(xiàn)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與技術(shù)創(chuàng)新能力，綜合反映消費(fèi)電子行業(yè)的整體市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。