本文來源：時(shí)代周報(bào) 作者：曹楊

2026年開年，車市的競(jìng)爭(zhēng)重心，已從“價(jià)格”轉(zhuǎn)向“金融服務(wù)”。

繼特斯拉、小米、東風(fēng)奕派等品牌之后，理想汽車在1月20日加入“7年低息”戰(zhàn)局，推出首付3.25萬元起、月供低至2578元的購車方案。

圖片來源：理想汽車官方微博

短短半個(gè)月內(nèi)，多家車企密集拋出“7年低息”籌碼，打破此前3-5年的主流貸款周期慣例。

2026年新能源汽車購置稅政策和補(bǔ)貼政策有所調(diào)整，在一定程度上影響了價(jià)格敏感型消費(fèi)者的購買決策。

此外，降價(jià)帶來的邊際效益減弱。2026年開年不足兩個(gè)月的時(shí)間里，已有超過20家車企開啟降價(jià)促銷，但終端銷量增長(zhǎng)并不明顯。

當(dāng)降價(jià)難以撬動(dòng)需求，提供更長(zhǎng)期、更低門檻的貸款，就成了車企刺激市場(chǎng)的新工具。

一位理想汽車內(nèi)部人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，理想推出的“7免3金融方案”，能讓用戶享受3年0息，又能享受超低月供的優(yōu)惠。

一名資深經(jīng)濟(jì)研究人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，低息貸款本質(zhì)上是通過金融杠桿降低了購車的 “即時(shí)預(yù)算約束”，將未來收入提前轉(zhuǎn)化為當(dāng)前購買力。

“消費(fèi)者的預(yù)算線從‘即時(shí)可支配收入’ 向 ‘長(zhǎng)期可支配收入’ 擴(kuò)展，原本位于預(yù)算線之外的車型變得可及，從而擴(kuò)大了潛在消費(fèi)群體的范圍。尤其是剛步入職場(chǎng)的年輕消費(fèi)者和家庭用戶。”

國(guó)際智能運(yùn)載科技協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)張翔對(duì)時(shí)代周報(bào)記者補(bǔ)充道，金融貸款能夠有效降低消費(fèi)者的購車門檻，進(jìn)而降低購車成本，“再疊加當(dāng)前購車人群日趨年輕化，貸款購車、貸款消費(fèi)已成為年輕人更青睞的消費(fèi)模式。”

“7年低息”，“賣點(diǎn)”各異

“首付7.99萬元起，月供可低至1918元”，1月6日，特斯拉中國(guó)推出了名為“特悠享”的限時(shí)購車方案。

該方案除增加了“Model Y L 5年0息”，另一更為引人關(guān)注的點(diǎn)或在于“1 月 31 日前下單 Model 3 或 Model Y （包括Model Y L）可享 7 年超低息�！�

1月15日，小米集團(tuán)董事長(zhǎng)、CEO雷軍在直播中提到，“特斯拉的‘7年低息’公布后，幾千條網(wǎng)友留言催我們跟進(jìn)，團(tuán)隊(duì)緊急研究，也推出了一個(gè)‘7年低息’的政策。”

只不過，小米汽車推出的“7年低息”并非針對(duì)所有車型，而是專屬于小米YU7的“7年低息”。根據(jù)方案，1月16日零點(diǎn)購買小米YU7，首付只需4.99萬元起，而月供則低至2593元起。

隨著理想汽車“7年超低月供”購車方案的發(fā)布，如同此前特斯拉帶火“5年免息”購車政策一樣，“7年超低息”再次成為了車企們宣傳的利器。

而在理想之前，東風(fēng)奕派也針對(duì)eπ007、eπ008等車型，發(fā)布了“7年低息限時(shí)享”購車政策。

只不過，盡管都是“7年”，都強(qiáng)調(diào)“低息”或“低月供”，但各家車企之間的“賣點(diǎn)”卻不盡相同。

例如，小米汽車的“7年低息”針對(duì)的只有小米YU7一款；特斯拉的年化費(fèi)率相對(duì)較低，且最低可低至0.50%；理想除了全系享用的“7年低月供”，還針對(duì)理想i8和理想MEGA推出了“7免3”，即貸款7年，前3年享受0息，后4年需要支付利息。

此外，在與金融機(jī)構(gòu)的合作形式上也不一樣。特斯拉選擇的是與合作銀行共同推出金融政策，而小米汽車與理想都是與融資租賃公司合作。

一位小米汽車內(nèi)部人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，“選擇融資租賃公司，消費(fèi)者就可以用自己持有的銀行卡進(jìn)行貸款購車，相對(duì)更加靈活�！�

低息雖好，仍需謹(jǐn)慎

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽告訴時(shí)代周報(bào)記者，從“3年0息”到“7年超低息”，是車企在存量激烈競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代逐漸把“價(jià)格戰(zhàn)”升級(jí)為“價(jià)格+金融戰(zhàn)”的行為。

“尤其是在白熱化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，直接降價(jià)空間見頂后，金融手段成為降消費(fèi)門檻、搶市場(chǎng)份額的重要武器�！敝芤銡J強(qiáng)調(diào)。

乘聯(lián)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2026年1月1日-11日，全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售32.8萬輛，較去年同期下降32%，較上月同期下降42%；新能源市場(chǎng)零售11.7萬輛，同比去年1月同期下降38%，較上月同期下降67%，新能源零售滲透率35.5%。

上述經(jīng)濟(jì)研究人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，車企推出金融政策的核心目標(biāo)之一是爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。對(duì)于消費(fèi)者而言，多家車企的低息方案提供了更多選擇空間，推動(dòng)了市場(chǎng)交易的活躍。

“在純粹的價(jià)格戰(zhàn)中，車企往往通過降低產(chǎn)品配置或壓縮利潤(rùn)空間來實(shí)現(xiàn)降價(jià)，容易導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)值感下降。而金融政策能夠在維持官方指導(dǎo)價(jià)穩(wěn)定的前提下，為消費(fèi)者提供實(shí)質(zhì)性優(yōu)惠，既保護(hù)了產(chǎn)品的品牌價(jià)值，又避免了惡性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)對(duì)行業(yè)生態(tài)的破壞。”

該經(jīng)濟(jì)研究人士進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，這種“保值+優(yōu)惠”的組合，對(duì)注重產(chǎn)品品質(zhì)和品牌價(jià)值的消費(fèi)者具有較強(qiáng)的吸引力，有助于提升產(chǎn)品的市場(chǎng)認(rèn)可度和銷量轉(zhuǎn)化效率。

“尤其是對(duì)于新能源汽車行業(yè)而言，其目標(biāo)消費(fèi)群體更年輕、對(duì)金融工具的接受度更高，金融政策的刺激效果可能更為明顯，預(yù)計(jì)將帶動(dòng)新能源汽車銷量增長(zhǎng)。”

張翔則直言，對(duì)于車企來說，金融政策也是一種重要的營(yíng)銷手段，“車企的營(yíng)銷需要各類賣點(diǎn)，或是性能參數(shù)、或是性價(jià)比優(yōu)勢(shì)、或是價(jià)格福利，而汽車金融正是價(jià)格優(yōu)惠手段中的重要一項(xiàng)�！�

雖然“超低息”的金融政策對(duì)車企、對(duì)消費(fèi)者來說都是利大于弊，但也仍需慎重。

上述經(jīng)濟(jì)研究人士直言，“金融戰(zhàn)”在短期內(nèi)能夠有效提振銷量，但從行業(yè)周期的長(zhǎng)期視角來看，其背后隱藏著需求透支、二手車市場(chǎng)紊亂、金融風(fēng)險(xiǎn)累積等多重風(fēng)險(xiǎn)，可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)。

“例如，若消費(fèi)者在2026年通過7年貸款購車，其下一次換車時(shí)間可能推遲至2033年以后，這將導(dǎo)致2028-2032年期間的換車需求大幅減少，可能加劇行業(yè)的周期性波動(dòng)。”

（實(shí)習(xí)生任琰對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）