圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

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官方客服表示“不要相信網(wǎng)上不實(shí)傳言”，并稱“目前積分派發(fā)沒(méi)有變動(dòng)、如有變動(dòng)會(huì)第一時(shí)間告知用戶”。

本文首發(fā)于21金融圈未經(jīng)授權(quán) 不得轉(zhuǎn)載

作者 |余紀(jì)昕

編輯 |肖嘉

排版 |黃玥

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，近日，一張疑似江西裕民銀行客戶經(jīng)理的微信截圖在多個(gè)存款群流傳，引發(fā)“又一家民營(yíng)銀行擬調(diào)降存量存款綜合利率”的話題熱議。截圖信息顯示，該行正考慮停止發(fā)放存量存款積分，并已擬定初步協(xié)商方案，向儲(chǔ)戶征求意見(jiàn)。

信息來(lái)源：裕民銀行部分相關(guān)產(chǎn)品儲(chǔ)戶

截至1月27日下午發(fā)稿時(shí)，有儲(chǔ)戶告訴記者：此事“暫時(shí)解決了”，其收到的最新消息如圖所示。

對(duì)此，記者也以產(chǎn)品用戶身份致電了江西裕民銀行官方客服，對(duì)方表示“暫未接到積分政策調(diào)整的任何通知”；該行人工客服對(duì)記者強(qiáng)調(diào)“不要相信網(wǎng)上不實(shí)傳言”，并稱“目前積分派發(fā)沒(méi)有變動(dòng)、如有變動(dòng)會(huì)第一時(shí)間告知用戶”。

信息來(lái)源：裕民銀行部分相關(guān)產(chǎn)品儲(chǔ)戶

積分存款曾受追捧

據(jù)多家媒體報(bào)道，儲(chǔ)戶提供的信息顯示，在2024年至2025年期間，裕民銀行曾推出附帶權(quán)益積分的存款產(chǎn)品。最初，3年期、5年期存款產(chǎn)品在疊加權(quán)益積分后，綜合年化利率可達(dá)3.6%，此后逐步降至3.3%左右。

具體而言，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)為：整存整取1年、2年、3年、5年的掛牌利率分別為1.35%、1.5%、2%、2.05%，同時(shí)分別疊加1.75%、1.7%、1.3%、1.25%的附加權(quán)益積分。這使得各期限產(chǎn)品的綜合利率分別達(dá)到3.1%、3.2%、3.3%、3.3%。該積分活動(dòng)要求單筆起存金額為5000元。

在儲(chǔ)戶看來(lái)，積分可每日發(fā)放，用于兌換支付寶立減金、微信立減金、加油卡、京東購(gòu)物卡等實(shí)用性強(qiáng)的權(quán)益，因而具有較大吸引力。

記者注意到，本次流傳的微信截圖顯示，針對(duì)此次調(diào)整，裕民銀行給出了初步協(xié)商方案。若儲(chǔ)戶選擇提前結(jié)清原有5年期存款，銀行將按照原定的3.3%綜合收益核算利息，已發(fā)放的1.25%積分權(quán)益不予追回，但剩余期限的利率將按2.05%的掛牌利率計(jì)算。同時(shí)，結(jié)合銀行業(yè)“開(kāi)門紅”營(yíng)銷節(jié)點(diǎn)，客戶經(jīng)理推薦儲(chǔ)戶將資金轉(zhuǎn)入該行利率為2.4%的2年期“惠裕存”產(chǎn)品。

值得關(guān)注的是，截圖內(nèi)容強(qiáng)調(diào)，該方案目前處于協(xié)商階段，并非正式通知，儲(chǔ)戶可反饋意見(jiàn)，并提及調(diào)整是“因監(jiān)管政策要求需對(duì)現(xiàn)有活動(dòng)進(jìn)行整改”。

方案?jìng)鞒龊?，迅速引發(fā)儲(chǔ)戶熱議。有不少儲(chǔ)戶明確表示難以接受，認(rèn)為當(dāng)初存款的核心訴求是鎖定疊加積分后的綜合收益，若銀行單方面調(diào)整權(quán)益，在他們看來(lái)“損害了儲(chǔ)戶的綜合收益預(yù)期”。

官網(wǎng)顯示，江西裕民銀行于2019年5月20日獲批籌建，同年9月27日獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)，是江西省首家、全國(guó)第18家民營(yíng)銀行。2024年8月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局批復(fù)同意南昌金融控股有限公司（下稱“南昌金控”）受讓正邦集團(tuán)有限公司持有的江西裕民銀行6億股股份。受讓后，南昌金控合計(jì)持股6億股，持股比例達(dá)30%，成為該行第一大股東。

記者于1月27日登錄裕民銀行手機(jī)銀行查詢，目前該行手機(jī)銀行客戶端已無(wú)展示積分疊加的相關(guān)存款產(chǎn)品。目前該行存款產(chǎn)品項(xiàng)下，共有精選存款、定期儲(chǔ)蓄，精選存款主要有“惠裕存1年期”“惠裕存2年期”，年化利率分別為1.7%、2.4%。定期儲(chǔ)蓄中又分整存整取、通知存款、存本取息三類，整存整取期限覆蓋3個(gè)月—5年，利率最高的5年期產(chǎn)品年化利率為2.05%，通知存款年化收益率在0.35%—0.75%區(qū)間，存本取息產(chǎn)品年化收益率為1.2%—1.55%。

信息來(lái)源：裕民銀行手機(jī)銀行

銀行告別高息攬儲(chǔ)

近期多家中小銀行調(diào)整存量存款利率，引發(fā)熱議。從部分用戶視角來(lái)看，這類調(diào)整一時(shí)之間有些“難以接受”，尤其是當(dāng)原先通過(guò)加息券、助力券等方式獲得的高收益被取消，往往直接影響到他們的預(yù)期利息收入。

然而，從行業(yè)角度看，這背后是中小銀行積極落實(shí)監(jiān)管要求的主動(dòng)作為。近年來(lái)，監(jiān)管部門持續(xù)加強(qiáng)對(duì)銀行高息攬儲(chǔ)的規(guī)范力度。2024年4月，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制發(fā)布倡議，明確禁止通過(guò)手工補(bǔ)息、事前承諾貼息等方式變相突破存款利率上限，要求銀行在當(dāng)年4月底前完成自查整改。2025年年中，有地方監(jiān)管進(jìn)一步細(xì)化要求，明確叫停通過(guò)加息券、積分等方式吸收存款，并規(guī)定存量業(yè)務(wù)需在2025年底前有序退出。

回顧此前，2024年11月，有媒體報(bào)道稱振興銀行部分儲(chǔ)戶接到“尼客矩陣”客服電話，提示“伙伴助力計(jì)劃”將于當(dāng)月19日結(jié)束，相關(guān)“助力券”收益同步終止，而該計(jì)劃曾為“振惠存”等定期存款提供額外加息。2025年7月，類似情況在億聯(lián)銀行客戶中被討論。多位用戶稱接到該行電話，通知將對(duì)“3年專享款”存款產(chǎn)品進(jìn)行提前兌付，相關(guān)信息在社交平臺(tái)傳播。兩起事件均停留在市場(chǎng)傳聞層面，但彼時(shí)也曾引起相關(guān)儲(chǔ)戶群體對(duì)產(chǎn)品收益穩(wěn)定性的一度擔(dān)憂。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，部分中小銀行通過(guò)與第三方合作的營(yíng)銷活動(dòng)，在提升實(shí)際付息水平的過(guò)程中，一定程度上觸及了利率自律機(jī)制的合規(guī)模糊地帶。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道表示，近年以來(lái)，存款利率延續(xù)下行趨勢(shì)。但不同的商業(yè)銀行由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、客戶定位、負(fù)債結(jié)構(gòu)等因素有所不同，調(diào)整存款利率的節(jié)奏、幅度各有不同。部分銀行調(diào)整大額存單、定期存款、協(xié)定存款等產(chǎn)品發(fā)行計(jì)劃，以及下架智能通知存款產(chǎn)品，主要是為了降低存款利率。

而民營(yíng)銀行受品牌形象等因素影響，吸收存款能力相對(duì)較弱，以往普遍以較高利率來(lái)吸引客戶，因此利率下調(diào)的空間更大。下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本，有助于民營(yíng)銀行保持息差基本穩(wěn)定，提升穩(wěn)健發(fā)展能力。

董希淼分析指出，存款利率走低，以及居民預(yù)期改善，資本市場(chǎng)、理財(cái)市場(chǎng)的吸引力或?qū)⑦M(jìn)一步增強(qiáng)。下一階段，在推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下，商業(yè)銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調(diào)存款利率之外，商業(yè)銀行還應(yīng)減少對(duì)存款的利息補(bǔ)貼以及利息之外的費(fèi)用，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本。

投資者視角來(lái)看，他認(rèn)為，在存款利率和各類資管產(chǎn)品收益率持續(xù)下降的情況下，投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對(duì)投資收益的預(yù)期?？傮w而言，投資者應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，來(lái)綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果希望獲得較高收益，那么應(yīng)承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)；如果不希望承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，那么應(yīng)該接受較低的收益。投資者如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及國(guó)債等產(chǎn)品。