文｜喬伊

前幾天，理想CEO李想突然臨時(shí)召開(kāi)了一場(chǎng)近兩個(gè)小時(shí)的全員線上會(huì)議，引發(fā)了坊間不少議論。

與很多人預(yù)期中“怎么把車賣好”不同，這場(chǎng)會(huì)議的主題幾乎全部圍繞AI展開(kāi)。聊的東西我們都很熟悉，包括但不限于：L4輔助駕駛最晚2028年落地；理想要成為全球唯三同時(shí)布局基座模型、芯片、操作系統(tǒng)、具身智能的公司之一；品牌定位將從“創(chuàng)造移動(dòng)的家”進(jìn)一步強(qiáng)化為“具身智能”；在汽車之外，一定會(huì)做人形機(jī)器人；并將圍繞AI對(duì)研發(fā)組織進(jìn)行新一輪重構(gòu)。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，跟之前奇瑞要從技術(shù)奇瑞轉(zhuǎn)向科技奇瑞類似，理想把下一個(gè)階段的目標(biāo)錨定在了，從闔家歡理想變?yōu)榛氐轿磥?lái)理想。

歌云，理想永遠(yuǎn)年輕。問(wèn)題只是在于，這個(gè)事情對(duì)于現(xiàn)階段的理想來(lái)說(shuō)，真的是一件特別重要的事嗎？

剛剛過(guò)去的2025年，可以被視作“蔚小理”整體格局發(fā)生反轉(zhuǎn)的重要轉(zhuǎn)折之年。這一年，曾經(jīng)長(zhǎng)期領(lǐng)跑，并在新造車體系內(nèi)率先盈利的理想，交出了一份并不理想的成績(jī)單：全年累計(jì)交付40.63萬(wàn)輛，同比下滑18.81%。而起初理想給自己定下的目標(biāo)是70萬(wàn)輛，哪怕是年中下調(diào)到了64萬(wàn)輛，最終也依然相去甚遠(yuǎn)，完成率不足60%。

更具象的信號(hào)，是理想在2026年開(kāi)年后做出的一個(gè)決定：上半年計(jì)劃關(guān)閉約100家低效零售門店。從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向收縮戰(zhàn)線、聚焦單店效率，這是一種典型的防守型動(dòng)作，也意味著企業(yè)對(duì)外部環(huán)境與自身處境的判斷從前年末的極度樂(lè)觀，變?yōu)榱私衲瓿醯南喈?dāng)謹(jǐn)慎。

所以，李想為什么要在汽車業(yè)務(wù)承壓、渠道開(kāi)始收縮的當(dāng)下，拼命談AI這個(gè)“理想”呢？用“理想”能拯救理想汽車嗎？

先搞容易的

在討論“AI能不能救理想”之前，一個(gè)更基礎(chǔ)的問(wèn)題必須先搞清楚，那就是理想為什么會(huì)在小鵬和蔚來(lái)開(kāi)始走強(qiáng)的同時(shí)，突然出現(xiàn)明顯的銷量下滑？

從表面看，理想并沒(méi)有做錯(cuò)什么。

產(chǎn)品線依舊完整，中大型增程SUV仍然是主力陣地；冰箱、彩電、大沙發(fā)、大空間這些核心賣點(diǎn)也沒(méi)有消失，產(chǎn)品力談不上明顯倒退；甚至在去年還推出了一整套完整的純電產(chǎn)品線，陣容體系至少是擴(kuò)大了。從邏輯上看，不該有多大的衰退。

但事實(shí)就是，理想的銷量還是跌了。如果讓我來(lái)看這個(gè)現(xiàn)象的底層邏輯，根本原因或許在于，理想從創(chuàng)立之初選擇的，是一條極度現(xiàn)實(shí)主義的產(chǎn)品路徑。

理想賣的從來(lái)不是“最前沿的技術(shù)想象”，而是“最容易被理解的價(jià)值感受”?？臻g要大、坐著要舒服、配置要全、用車要省心。這套邏輯在早期非常有效，冰箱彩電大沙發(fā)帶來(lái)的感官刺激，加上增程解決續(xù)航焦慮，很快就幫理想打開(kāi)了家庭用戶市場(chǎng)。

這樣做沒(méi)什么錯(cuò)，畢竟普通人喜歡的，就是最好的。凡是市場(chǎng)接受的，就是理想樂(lè)于奉獻(xiàn)的。問(wèn)題在于，這是一條更偏向“滿足當(dāng)下”的路徑，而不是“構(gòu)筑長(zhǎng)期技術(shù)壁壘”的路徑。

與之對(duì)比，小鵬在很早階段就選擇把大量資源砸向智能駕駛輔助技術(shù)和機(jī)器人；蔚來(lái)則持續(xù)投入換電網(wǎng)絡(luò)、能源體系和底層軟件平臺(tái)。這些投入在前期看起來(lái)“費(fèi)錢又不討好”，但一旦進(jìn)入中后期，就會(huì)逐漸轉(zhuǎn)化為品牌難以被快速?gòu)?fù)制的護(hù)城河。

而理想的產(chǎn)品方法論，天然更容易被學(xué)習(xí)。

當(dāng)越來(lái)越多對(duì)手開(kāi)始理解家庭用戶要什么，當(dāng)冰箱、彩電、大沙發(fā)從“理想專屬”變成“行業(yè)標(biāo)配”，理想原本在市場(chǎng)上最具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品路線，變成了人人可享的“大路貨”。

更要命的是，那些前期已經(jīng)在智能化和系統(tǒng)層面完成布局的對(duì)手們，可以在前期投入研發(fā)的技術(shù)成果開(kāi)始釋放與商業(yè)化應(yīng)用之后，再反過(guò)來(lái)補(bǔ)齊理想擅長(zhǎng)的“舒適路線”。事實(shí)上，這種補(bǔ)齊的速度會(huì)非常快。而理想要補(bǔ)齊對(duì)手在智能化上的積累，卻很難一蹴而就。

這是理想當(dāng)前面臨的最重要問(wèn)題。那么，這意味著什么？意味著理想在產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)中，逐漸失去了“領(lǐng)先半步”的優(yōu)勢(shì)。

當(dāng)用戶站在理想汽車產(chǎn)品所處的價(jià)格區(qū)間挑選汽車時(shí)，看到的往往是：空間差不多、配置差不多、舒適性差不多、價(jià)格也差不多。此時(shí)，品牌是否具備更強(qiáng)的技術(shù)標(biāo)簽、更清晰的差異化敘事，就會(huì)成為關(guān)鍵。

顯然，在這件事上，理想并不占優(yōu)。于是，2025年我們看到的結(jié)果是：理想從過(guò)去的高歌猛進(jìn)，走向銷量收縮；財(cái)務(wù)層面從盈利轉(zhuǎn)向虧損。

這并不是某一款產(chǎn)品的失敗，而是早期產(chǎn)品路線選擇，在競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入深水區(qū)后必然會(huì)出現(xiàn)的后程乏力問(wèn)題。

現(xiàn)在搞AI來(lái)得及嗎？

當(dāng)品牌護(hù)城河被快速填平，理想選擇把目光投向AI，其邏輯并不難理解。問(wèn)題是：來(lái)得及嗎？

首先，我們要承認(rèn)一個(gè)事實(shí)，理想并不是到今天才開(kāi)始談AI。

早在2023年，理想就在企業(yè)愿景中加入“成為全球領(lǐng)先的人工智能企業(yè)”；同年，理想發(fā)布了自研認(rèn)知大模型Mind GPT；2024年推送端到端+VLM并部署到車端量產(chǎn)芯片；2025年發(fā)布自研VLA司機(jī)大模型，并在年底推出AI硬件產(chǎn)品AI眼鏡。

三年時(shí)間，理想在AI上的布局并非空白。

同時(shí)，從投入規(guī)?？?，理想也并不吝嗇。2024年研發(fā)費(fèi)用達(dá)到111億元，2025年前三季度研發(fā)費(fèi)用達(dá)到83億元（第四季度財(cái)報(bào)尚未公布）。放在新勢(shì)力陣營(yíng)中，這個(gè)數(shù)目也完全對(duì)得起這個(gè)“新造車”頭部的標(biāo)簽。

但問(wèn)題在于，投入不等于成果，也不等于市場(chǎng)認(rèn)同，客戶感知。

在外界認(rèn)知中，提到“AI+汽車”，首先想到的是小鵬；提到智能駕駛生態(tài)，很容易想到華為體系；而如果整個(gè)品牌都要搞高科技，那么想到的一定是能造車、能造機(jī)器人、能打隧道、能發(fā)火箭的特斯拉。

而理想，長(zhǎng)期被貼上的標(biāo)簽依舊是：家庭、舒適、實(shí)用主義。

事實(shí)上，這種情況無(wú)疑會(huì)帶來(lái)一個(gè)現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，也就是當(dāng)一個(gè)品牌的用戶基礎(chǔ)，本身是被“實(shí)用取向”吸引而來(lái)時(shí)，要再向“前沿AI敘事”轉(zhuǎn)變，其實(shí)并不順暢。畢竟，安心維護(hù)家庭關(guān)系的，和想要移民火星的，從本質(zhì)上就不是一類人。

更何況，小鵬是在最困難的時(shí)候就開(kāi)始搞機(jī)器人，是在持續(xù)虧損階段堅(jiān)持投入；等到企業(yè)開(kāi)始走向盈利時(shí)，機(jī)器人和AI反而成為品牌的重要資產(chǎn)。

相比之下，理想是在汽車業(yè)務(wù)發(fā)生萎縮的階段，高調(diào)強(qiáng)化AI敘事，這在觀感上難免給人一種“飯還沒(méi)吃飽，就開(kāi)始討論星辰大海”的錯(cuò)位感。

當(dāng)然，理想并非沒(méi)有優(yōu)勢(shì)。

一個(gè)積極因素在于，當(dāng)前AI產(chǎn)業(yè)鏈上，芯片、模型、操作系統(tǒng)、工具鏈等方向，已經(jīng)有大量成熟成果。如果理想能夠通過(guò)招聘和整合成熟團(tuán)隊(duì)的方式切入，有機(jī)會(huì)快速縮短研發(fā)周期，在更短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品從亮相到研發(fā)應(yīng)用的過(guò)程。

但即便如此，我們也應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到：AI不可能在短期內(nèi)直接解決理想的銷量問(wèn)題。AI更像是一條“未來(lái)護(hù)城河的種子”，而不是“止血藥”。

從現(xiàn)實(shí)層面看，理想當(dāng)前在智駕和智能座艙領(lǐng)域，并非毫無(wú)能力，但這種能力在傳播語(yǔ)境下，以及用戶的需求層面中，都沒(méi)有作為絕對(duì)強(qiáng)勢(shì)的科技能力被突出出來(lái)。

與此同時(shí)，當(dāng)越來(lái)越多車企可以通過(guò)外部合作，快速獲得高階智駕和大模型能力時(shí)，理想想要靠AI重新建立顯著差異化，難度并不小。

因此，AI更可能成為理想的“中長(zhǎng)期投資領(lǐng)域”，而不是“短期翻身工具”。

先吃飽飯

毫無(wú)疑問(wèn)，加入AI賽道，本質(zhì)上是理想想要繼續(xù)留在“新造車+新科技”牌桌上的必要?jiǎng)幼鳌?/p>

但更現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題是，在自身傳統(tǒng)汽車業(yè)務(wù)進(jìn)入下行區(qū)間時(shí)，如果真的選擇同步開(kāi)啟高投入的AI戰(zhàn)線，這客觀上放大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力。

所以，對(duì)于理想而言，2026年真正的優(yōu)先級(jí)，或許并不在“講多宏大的AI故事”，而在于如何先穩(wěn)住汽車業(yè)務(wù)的基本盤。

在產(chǎn)品層面，回歸用戶最需要也最買單的路線，比如加重增程主賽道的投入、重新梳理產(chǎn)品線、推出更具標(biāo)桿意義的旗艦車型，通過(guò)“先立標(biāo)桿，再技術(shù)下放”的方式，重新建立中大型增程SUV的標(biāo)準(zhǔn)，是更現(xiàn)實(shí)的路徑。

在能力層面，與其試圖在所有AI方向上全面領(lǐng)先，不如優(yōu)先補(bǔ)齊短板。包括智能駕駛、智能座艙這些過(guò)去并不被認(rèn)為是理想強(qiáng)項(xiàng)的領(lǐng)域，盡可能通過(guò)成熟供應(yīng)商和成熟方案，快速拉齊到行業(yè)第一梯隊(duì)水準(zhǔn)。

在經(jīng)營(yíng)層面，收縮低效渠道、聚焦高盈利區(qū)域、降低不必要的支出，讓企業(yè)重新回到可控的現(xiàn)金流節(jié)奏，同樣重要。

至于AI、具身智能、人形機(jī)器人，這些方向值得鼓勵(lì)，也值得長(zhǎng)期投入。但前提是，理想必須先活得足夠穩(wěn)。畢竟，如果汽車業(yè)務(wù)持續(xù)下滑，再宏大的AI藍(lán)圖，也很難支撐一家車企完成轉(zhuǎn)型。

2026年的理想，能走出2025年的陰影嗎？我認(rèn)為機(jī)會(huì)依然是存在的，但前提肯定不是靠投資AI贏得爆發(fā)式增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)一夜逆天改命，畢竟這太過(guò)魔幻，而是應(yīng)該靠更現(xiàn)實(shí)的產(chǎn)品回歸、更穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)策略，以及在穩(wěn)住基本盤之后，再去為那個(gè)更遠(yuǎn)大的AI理想爭(zhēng)取時(shí)間。

這條路很難，但至少，如果更為務(wù)實(shí)，理想的路就會(huì)變得好走不少。