當(dāng)“9·24”行情重塑A股市場生態(tài)，國內(nèi)資本市場正經(jīng)歷一場深刻的蝶變：散戶主導(dǎo)的時代漸行漸遠(yuǎn)，機(jī)構(gòu)引領(lǐng)成為市場新主線；短期交易博弈的熱度褪去，長期資產(chǎn)配置的理念深入人心。外資回流、兩融余額突破2.4萬億元、長期資金加速入市，多重信號交織，不僅改寫著市場運(yùn)行邏輯，更推動投資者需求實(shí)現(xiàn)質(zhì)的躍升——從單一產(chǎn)品選擇，到跨境配置、養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)富傳承的全生命周期財(cái)富管理訴求，這場變革，既對券商財(cái)富管理能力提出了全新考驗(yàn)，也孕育著行業(yè)轉(zhuǎn)型的全新機(jī)遇。

在這場行業(yè)浪潮中，廣發(fā)證券早已躬身布局，以十年深耕走出了一條差異化轉(zhuǎn)型之路。不同于傳統(tǒng)券商“重銷售、輕服務(wù)”的盈利模式，廣發(fā)證券自轉(zhuǎn)型之初便將“為客戶賺錢”刻入企業(yè)基因，堅(jiān)定推進(jìn)“買方投顧化、資產(chǎn)配置化、解決方案化”的財(cái)富管理新范式，從人才建設(shè)、科技賦能、投研搭建到產(chǎn)品創(chuàng)新，每一步都緊扣客戶核心利益，最終以“騏驥”系列全譜系財(cái)富解決方案為載體，完成了從“賣產(chǎn)品”到“做服務(wù)”的質(zhì)變，成為中國家庭值得信賴的“私人財(cái)富管家”，更鑄就了引領(lǐng)行業(yè)的財(cái)富增值引擎。

在財(cái)富管理2.0時代到來之際，廣發(fā)證券不僅以自身實(shí)踐打破行業(yè)同質(zhì)化競爭困局，更以“騏驥”系列為載體，搭建起連接專業(yè)投研與客戶多元財(cái)富需求的橋梁。這場跨越十年的深刻變革，既是券商回歸財(cái)富管理本源的必然選擇，更是資本市場高質(zhì)量發(fā)展的體現(xiàn)。

十年轉(zhuǎn)型，從銷售端到客戶端的深度變革

回溯十年前，當(dāng)傳統(tǒng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)仍沉浸于產(chǎn)品銷售導(dǎo)向的盈利模式時，廣發(fā)證券已敏銳洞察到行業(yè)痛點(diǎn)：投資者面臨產(chǎn)品繁多卻無從下手的困境，金融機(jī)構(gòu)與客戶利益綁定松散，信任基礎(chǔ)薄弱。

彼時，公司率先啟動財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，將“為客戶賺錢”確立為核心使命，刻入企業(yè)發(fā)展基因。這一抉擇，在隨后市場檢驗(yàn)中，被證明是順應(yīng)行業(yè)發(fā)展規(guī)律的前瞻性布局。

“9·24”行情的爆發(fā)，加速了資本市場生態(tài)的重構(gòu)，也讓廣發(fā)證券的轉(zhuǎn)型成果愈發(fā)凸顯。數(shù)據(jù)顯示，行情啟動后，個人投資者資產(chǎn)配置理念日趨成熟，不再盲目追逐明星基金經(jīng)理，而是更傾向于通過ETF、量化工具進(jìn)行理性投資；外資、社保、保險等長期資金加速入市，2025年9月17日，A股市場兩融余額首次突破2.4萬億元，市場主導(dǎo)力量完成從“散戶主導(dǎo)”到“機(jī)構(gòu)引領(lǐng)”的關(guān)鍵切換。

與此同時，市場生態(tài)從融資優(yōu)先邁向投融資平衡，2025年上半年上市公司現(xiàn)金分紅總額達(dá)6497億元，全市場研發(fā)投入超8100億元，資本市場既是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的孵化器，也成為居民財(cái)富增長的蓄水池。

市場環(huán)境的劇變，給券商財(cái)富管理帶來全新挑戰(zhàn)。廣發(fā)證券在“獲客、活客、粘客、留客”全流程管理中發(fā)現(xiàn)，新生代投資者線上化、年輕化趨勢明顯，短視頻平臺等成為核心獲客渠道，傳統(tǒng)線下模式效能減弱；客戶需求不再局限于交易通道或產(chǎn)品推介，而是延伸至跨境投資、養(yǎng)老規(guī)劃、保險配置等全生命周期綜合金融服務(wù)；行業(yè)同質(zhì)化競爭加劇，低水平“價格戰(zhàn)”難以為繼。

面對這些變化，廣發(fā)證券堅(jiān)定深化轉(zhuǎn)型，將買方投顧轉(zhuǎn)型作為破局關(guān)鍵，通過戰(zhàn)略調(diào)整、人才建設(shè)、科技賦能三大舉措，構(gòu)建起差異化競爭優(yōu)勢。

• 在戰(zhàn)略層面，公司確立“買方投顧化、資產(chǎn)配置化、解決方案化”三大方針，推動業(yè)務(wù)邏輯從“賣產(chǎn)品”向“提供財(cái)富增值服務(wù)”轉(zhuǎn)變。
• 在人才建設(shè)上，打造了一支超4700人的專業(yè)投顧團(tuán)隊(duì)，平均從業(yè)年限達(dá)12年，并通過“星·投顧”等體系化培訓(xùn)，錘煉出“了解客戶、精通產(chǎn)品、掌握配置、嚴(yán)守風(fēng)控、運(yùn)用科技”五大核心能力。
• 在科技賦能方面，構(gòu)建了PC、APP、PAD、企微“四位一體”的分支展業(yè)賦能工具，實(shí)現(xiàn)投顧移動辦公、客戶互動、交易閉環(huán)的全場景覆蓋，重塑線上線下協(xié)同作戰(zhàn)模式。

構(gòu)建投研、服務(wù)、創(chuàng)新、協(xié)同四重核心競爭力

廣發(fā)證券在行業(yè)評選中屢獲佳績，連續(xù)斬獲最佳投顧團(tuán)隊(duì)第1、卓越組織獎第1等多項(xiàng)榮譽(yù)，這一成績背后，是公司在專業(yè)投研、客戶洞察、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、協(xié)同保障三大核心競爭力的持續(xù)積淀。

強(qiáng)大的投研能力是買方投顧業(yè)務(wù)的發(fā)展基石。廣發(fā)證券早在1999年便設(shè)立全國首家金融企業(yè)博士后工作站，財(cái)富管理部配備專業(yè)研究團(tuán)隊(duì)，核心成員多畢業(yè)于海內(nèi)外知名學(xué)府，具備豐富投研經(jīng)驗(yàn)。依托這一專業(yè)團(tuán)隊(duì)，公司構(gòu)建覆蓋資產(chǎn)配置、產(chǎn)品研究、策略開發(fā)的全維度體系，實(shí)現(xiàn)主流資產(chǎn)全覆蓋、三級產(chǎn)品篩選機(jī)制與全風(fēng)險譜系組合供給。

敏銳的客戶需求洞察力是業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。廣發(fā)證券打破傳統(tǒng)“一刀切”的服務(wù)模式，建立分層分類的客戶服務(wù)體系，例如，“騏驥系列”服務(wù)中高端客群，股票交易咨詢部專項(xiàng)服務(wù)交易型客群。延伸服務(wù)至養(yǎng)老、保險、傳承等全生命周期場景，通過專項(xiàng)培訓(xùn)強(qiáng)化投顧客戶洞察與賬戶管理能力。

持續(xù)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力成為增長引擎。廣發(fā)證券探索線上線下融合服務(wù)，線上7×24小時客服覆蓋長尾客群，線下超4000名投顧提供一對一服務(wù)，同步通過直播、短視頻開展投教。產(chǎn)品端率先布局全球化配置，覆蓋權(quán)益、固收、另類等海內(nèi)外各類資產(chǎn)，跨市場多元化布局有效控回撤，產(chǎn)品表現(xiàn)居主流平臺首位。

完善的協(xié)作與支持體系為業(yè)務(wù)發(fā)展提供保障。廣發(fā)證券搭建“1+1+N”服務(wù)體系，客戶經(jīng)理、總部投顧與后臺團(tuán)隊(duì)形成服務(wù)閉環(huán)。通過投研決策體系實(shí)現(xiàn)研究成果賦能一線，建立長期激勵考核機(jī)制，弱化單產(chǎn)品銷售依賴，確保投顧聚焦客戶利益。

騏驥出鞘，全譜系解決方案賦能財(cái)富增值

作為廣發(fā)證券買方投顧轉(zhuǎn)型的核心載體之一，“騏驥”系列財(cái)富解決方案自2023年發(fā)布以來，不斷迭代升級，構(gòu)建起覆蓋高凈值個人客群及機(jī)構(gòu)客群的全譜系產(chǎn)品體系。

“騏驥”系列的命名寓意深遠(yuǎn)，既承載著“千里馬”般的卓越性能期許，也象征著與客戶“騏驥千里、攜手同行”的長期伙伴關(guān)系。

這一解決方案以“投資者利益”為核心理念，依托公司強(qiáng)大的投研團(tuán)隊(duì)，構(gòu)建了“多資產(chǎn)、多策略、全天候”的資產(chǎn)配置體系，實(shí)現(xiàn)全球各大類資產(chǎn)的一站式、分散化配置，覆蓋從財(cái)富積累到傳承的個人、家庭、企業(yè)全場景需求。

在產(chǎn)品矩陣方面，公司圍繞客戶差異化需求，逐步構(gòu)建起覆蓋大眾富裕、高凈值及超高凈值客戶的分層服務(wù)體系，推動買方投顧業(yè)務(wù)向?qū)I(yè)化、精細(xì)化方向發(fā)展?！膀U驥”系列產(chǎn)品根據(jù)客戶意向投資體量與風(fēng)險偏好，設(shè)立差異化的服務(wù)入口，匹配相應(yīng)策略與配置方案。其中，面向大眾富?？腿旱姆?wù)產(chǎn)品，提供囊括海外、量化、另類、固收等多元策略選擇及標(biāo)準(zhǔn)化全球資產(chǎn)配置組合；針對中高凈值客戶，推出具備專業(yè)投顧支持的配置組合服務(wù)，涵蓋多種風(fēng)險等級并定期提供策略回顧；而對于超高凈值客戶，則進(jìn)一步提供定制化全球資產(chǎn)配置與綜合財(cái)富傳承解決方案。此外，為更好地服務(wù)財(cái)富傳承需求，公司同步拓展家族辦公室業(yè)務(wù)，圍繞財(cái)富隔離與傳承目標(biāo)，提供包括信托架構(gòu)設(shè)計(jì)在內(nèi)的綜合服務(wù)，滿足長期資產(chǎn)規(guī)劃與風(fēng)險分散需求。

“騏驥”系列解決方案服務(wù)矩陣的完善，標(biāo)志著廣發(fā)證券在財(cái)富管理業(yè)務(wù)客戶分層與服務(wù)體系構(gòu)建方面邁出重要一步，未來將持續(xù)提升綜合金融服務(wù)能力，陪伴客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)健成長與有序傳承。

十年轉(zhuǎn)型之路，廣發(fā)證券用實(shí)打?qū)嵉臄?shù)據(jù)證明了買方投顧模式的可行性與優(yōu)越性。2025年前三季度，公司代銷收入行業(yè)排名躍升至第三，截至三季度末，公司代銷金融產(chǎn)品保有規(guī)模超過3,500億元，較上年末增長超30%，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模與效益的同步增長。這一成績的取得，源于客戶對公司服務(wù)模式的高度認(rèn)可，投顧服務(wù)滿意度持續(xù)提升，長期資金留存率顯著高于行業(yè)平均水平。

在客戶規(guī)模方面，隨著線上獲客體系的完善與服務(wù)口碑的積累，公司客戶量實(shí)現(xiàn)大幅增長，尤其是年輕投資者與高凈值客戶群體增長迅猛。

在產(chǎn)品業(yè)績方面，“騏驥”系列表現(xiàn)亮眼。多層次、跨區(qū)域的配置結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績從單一市場Beta到多元Alpha的跨越，使收益來源形成了由全球資產(chǎn)貝塔、細(xì)分策略阿爾法、多元風(fēng)險因子共同驅(qū)動的立體化網(wǎng)絡(luò)。以“騏驥廣”系列中的平衡型組合為例，成立以來收益顯著跑贏同期市場基準(zhǔn)，而回撤及波動水平顯著低于市場基準(zhǔn)。截至2025年三季度末，持倉滿3個月以上的“騏驥”系列解決方案持倉客戶盈利占比超95%。良好的客戶體驗(yàn)逐步構(gòu)筑起公司買方投顧品牌護(hù)城河。

以信任為基，打造家庭“私人財(cái)富管家”

站在財(cái)富管理2.0時代的新起點(diǎn)，廣發(fā)證券并未停下創(chuàng)新的腳步。公司表示，將繼續(xù)吸收歐美成熟市場經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國居民風(fēng)險偏好與市場特點(diǎn)，進(jìn)一步優(yōu)化本土化買方投顧生態(tài)。在科技賦能方面，將深化大數(shù)據(jù)在資產(chǎn)配置模型中的應(yīng)用，提升決策效率，讓人工投顧能夠聚焦復(fù)雜決策與情感聯(lián)結(jié)，實(shí)現(xiàn)科技與專業(yè)的深度融合。

在產(chǎn)品體系迭代上，將持續(xù)豐富“騏驥”系列解決方案的服務(wù)矩陣，進(jìn)一步拓展跨境投資、另類投資、綠色投資等特色領(lǐng)域，滿足客戶日益多元化的財(cái)富管理需求。針對老齡化社會趨勢，加大養(yǎng)老金融綜合解決方案的研發(fā)力度，打通投資、養(yǎng)老、保險等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，為居民提供全生命周期的養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃服務(wù)。

在投資者教育方面，公司將繼續(xù)肩負(fù)起持牌機(jī)構(gòu)的社會責(zé)任，針對新老投資者開展形式多樣的投教活動，通過線上直播、線下講座、科普短視頻等多種形式，引導(dǎo)投資者樹立正確的投資觀念，提升風(fēng)險意識與專業(yè)素養(yǎng)，助力資本市場健康發(fā)展。

廣發(fā)證券財(cái)富管理部負(fù)責(zé)人表示：“財(cái)富管理的本質(zhì)是信任工程，唯有堅(jiān)守客戶利益，才能在行業(yè)變革中贏得未來。未來，我們將繼續(xù)以買方投顧為舟、資產(chǎn)配置為槳，扮演好家庭‘私人財(cái)富管家’的角色，助力中國家庭實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)健財(cái)富增長，為金融報(bào)國之夢貢獻(xiàn)力量?！?/p>