●長江商報記者 徐佳

長江商報消息合肥國資入主次年，啟動對三佳科技（600520.SH）的“輸血”計劃。

2月1日晚間，三佳科技發(fā)布定增預(yù)案。公司擬向控股股東合肥市創(chuàng)新科技風(fēng)險投資有限公司（以下簡稱“合肥創(chuàng)新投”）發(fā)行股票募集資金總額不超過3億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額擬全部用于補(bǔ)充流動資金和償還銀行借款。

長江商報記者注意到，2025年初，合肥創(chuàng)新投拿下三佳科技控股權(quán)，三佳科技易主合肥國資。本次包攬三佳科技定增之后，合肥創(chuàng)新投的持股比例將提升至23.47%，有助于進(jìn)一步增強(qiáng)公司控制權(quán)的穩(wěn)定性，并向市場傳達(dá)對三佳科技未來發(fā)展前景的信心。

而對于三佳科技而言，控股股東的真金白銀，將為公司繼續(xù)發(fā)力半導(dǎo)體封裝業(yè)務(wù)提供資金支持。

當(dāng)前，三佳科技自身盈利能力仍有待提升。業(yè)績預(yù)告顯示，三佳科技預(yù)計2025年將實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤（以下簡稱“歸母凈利潤”）550萬元到825萬元，同比下降62.27%到74.85%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤（以下簡稱“扣非凈利潤”）300萬元到450萬元，同比下降58.31%到72.21%。

控股股東包攬3億定增

根據(jù)發(fā)行計劃，三佳科技擬向合肥創(chuàng)新投發(fā)行股票數(shù)量不超過1332.15萬股，占本次發(fā)行前公司總股本的8.41%，募集資金總額不超過3億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額擬全部用于補(bǔ)充流動資金和償還銀行借款，鎖定期為36個月。

長江商報記者注意到，合肥創(chuàng)新投是三佳科技的控股股東。在入主三佳科技一年后，合肥國資將通過包攬三佳科技定增，穩(wěn)固對三佳科技的控制地位。

資料顯示，三佳科技的前身是文一科技。2024年10月，文一科技原控股股東三佳集團(tuán)及其一致行動人瑞真商業(yè)向合肥創(chuàng)新投轉(zhuǎn)讓所持上市公司2699.39萬股普通股股份，占公司總股本的17.04%。

上述交易在2025年1月完成過戶登記，合肥創(chuàng)新投以17.04%的持股比例、22.14%的表決權(quán)比例拿下文一科技控股權(quán)，合肥市國資委成為上市公司實控人。隨后，文一科技更名為三佳科技。

而在本次定增完成之后，合肥創(chuàng)新投將直接持有三佳科技4031.54萬股股份，占本次發(fā)行后上市公司總股本的23.47%，仍為上市公司的控股股東，合肥產(chǎn)投仍為上市公司間接控制方，合肥市國資委仍為公司的實際控制人。

三佳科技表示，本次發(fā)行由合肥創(chuàng)新投全額認(rèn)購，本次發(fā)行完成后公司控股股東合肥創(chuàng)新投直接持有公司股份比例將得到提升，有助于進(jìn)一步增強(qiáng)公司控制權(quán)的穩(wěn)定性。同時，合肥創(chuàng)新投認(rèn)購本次發(fā)行的股票表明了對公司未來發(fā)展前景的信心，并為公司后續(xù)發(fā)展提供了有力的資金支持，有利于維護(hù)公司市場形象，提升公司整體投資價值。

值得一提的是，2002年初登陸資本市場后，三佳科技僅在2014年4月完成一筆定增，募資凈額3.39億元。

預(yù)計2025年盈利550萬至825萬

對于三佳科技而言，通過本次定增獲得控股股東資金注入后，其資金實力將得到提升。本次募資全部用于償債補(bǔ)流，將為三佳科技經(jīng)營提供有力的營運(yùn)資金，緩解流動資金壓力，降低公司資產(chǎn)負(fù)債率。

數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月末，三佳科技資產(chǎn)總額8.78億元，資產(chǎn)負(fù)債率49.53%。本次定增募集資金上限，占公司總資產(chǎn)的比例為34.17%。

不過，長江商報記者注意到，三佳科技自身盈利能力仍有待提升。目前，三佳科技的主營業(yè)務(wù)涵蓋半導(dǎo)體塑料封裝模具、裝置及配套類設(shè)備產(chǎn)品，化學(xué)建材擠出模具及配套設(shè)備，精密零部件制造、軸承座及配套的注塑件等板塊。

業(yè)績預(yù)告顯示，2025年，三佳科技預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入約3.85億元；扣除與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實質(zhì)的收入后，預(yù)計2025年年度營業(yè)收入約3.83億元；預(yù)計2025年第四季度實現(xiàn)的營業(yè)收入約1.47億元。

同時，三佳科技預(yù)計2025年將實現(xiàn)歸母凈利潤550萬元到825萬元，同比下降62.27%到74.85%；扣非凈利潤300萬元到450萬元，同比下降58.31%到72.21%。

此前的2021年至2024年，三佳科技分別實現(xiàn)營業(yè)收入4.44億元、4.44億元、3.31億元、3.14億元，歸母凈利潤880.58萬元、2627.7萬元、-8064.8萬元、2187.12萬元，扣非凈利潤451.8萬元、1836.21萬元、-8976.18萬元、1078.81萬元。

對于2025年業(yè)績下滑的原因，三佳科技稱，主要是上年同期存在大額信用減值沖回，本期未發(fā)生相應(yīng)情形；公司期間費(fèi)用較上年同期有所增加。

而在當(dāng)前半導(dǎo)體封裝行業(yè)快速發(fā)展、進(jìn)口替代需求迫切的背景下，控股股東的資金注入，將為三佳科技業(yè)績持續(xù)發(fā)展起到助推作用。

三佳科技亦表示，半導(dǎo)體封裝行業(yè)具有資金密集、技術(shù)密集等特點(diǎn)，研發(fā)周期長且技術(shù)迭代迅速，需通過大量的研發(fā)投入保持技術(shù)的先進(jìn)性。公司亟須通過再融資補(bǔ)充資金，保障半導(dǎo)體先進(jìn)封裝研發(fā)產(chǎn)業(yè)化，鞏固公司市場地位。

而本次發(fā)行完成后，三佳科技的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模將相應(yīng)提升，募集資金的到位有利于增強(qiáng)公司的資金實力，切實提升公司抗風(fēng)險能力和市場競爭力，進(jìn)一步保障公司主營業(yè)務(wù)健康發(fā)展，提升盈利能力。