1、谷歌概念：谷歌2026年資本支出大超預(yù)期，其OCS光交換技術(shù)表現(xiàn)出極大優(yōu)勢(shì)

科技巨頭谷歌的母公司Alphabet宣布，公司當(dāng)前財(cái)年的資本支出將達(dá)到驚人的1750億美元-1850億美元。分析師的事前預(yù)期為1195億美元，Alphabet去年的資本支出為914.5億美元。

谷歌全面布局芯片（TPU）-網(wǎng)絡(luò)(OCS)-模型(Gemini)-應(yīng)用(云計(jì)算/搜索/廣告等)。OCS光交換是一種無需光電/電光（O/E/O）轉(zhuǎn)換，直接實(shí)現(xiàn)光信號(hào)在光纖端口間切換的技術(shù)。OCS交換機(jī)利用光信號(hào)直接傳輸數(shù)據(jù)，避免了信號(hào)的轉(zhuǎn)換過程，從而減少了延遲和能量消耗，因此適用于大規(guī)模數(shù)2、據(jù)中心之間的高速互聯(lián)，尤其是在跨區(qū)域擴(kuò)展和大規(guī)模AI算力需求下表現(xiàn)出極大優(yōu)勢(shì)。

中泰證券指出，英偉達(dá)等也在探索OCS應(yīng)用，考慮到OCS的性能優(yōu)勢(shì)，隨著技術(shù)方案的成熟，未來在數(shù)據(jù)中心應(yīng)用前景廣闊。

A股上市公司中

賽微電子：采用“Pure-Foundry”經(jīng)營(yíng)模式，在產(chǎn)業(yè)鏈中的角色為專業(yè)MEMS芯片制造廠商，公司控股子公司賽萊克斯北京為客戶代工的MEMS-OCS已于2025年8月進(jìn)入試產(chǎn)階段。

光庫(kù)科技：公司全資子公司武漢光庫(kù)有OCS代工業(yè)務(wù)。

凌云光：公司的光通信業(yè)務(wù)面對(duì)AI智算中心對(duì)高帶寬、低時(shí)延的要求，前瞻性代理引進(jìn)下一代光通信先進(jìn)產(chǎn)品，布局了OCS全光交換、OIO、PWB光子引線鍵合等多產(chǎn)品與解決方案。

2、太空光伏：中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)：砷化鎵電池是當(dāng)前商業(yè)航天和空間站的主流選擇

近兩日，受馬斯克團(tuán)隊(duì)相關(guān)調(diào)研消息帶動(dòng)，太空光伏概念再次引爆市場(chǎng)。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行秘書長(zhǎng)劉譯陽(yáng)表示，目前，太空光伏技術(shù)仍處于探索和驗(yàn)證的初期階段，確定明確的技術(shù)方向?yàn)闀r(shí)尚早。據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)分析，從實(shí)際應(yīng)用看，砷化鎵(GaAs)電池憑借高轉(zhuǎn)換效率和優(yōu)異的抗輻射性能，依然是當(dāng)前商業(yè)航天和空間站的主流選擇，雖然其成本高昂，但經(jīng)過了長(zhǎng)期的在軌驗(yàn)證，可靠性高。相比之下，資本市場(chǎng)熱捧的異質(zhì)結(jié)(HJT)鈣鈦礦技術(shù)，更多是基于個(gè)別金融機(jī)構(gòu)自行提出的“降本邏輯”，實(shí)際產(chǎn)品目前仍處于實(shí)驗(yàn)室或驗(yàn)證初期，距離大規(guī)模商業(yè)化尚有距離。

作為商業(yè)航天和新能源領(lǐng)域的全球創(chuàng)新領(lǐng)袖，馬斯克對(duì)太空光伏的表述已從早期的概念性表態(tài)逐步轉(zhuǎn)向具體落地規(guī)劃，圍繞技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)能建設(shè)、場(chǎng)景落地等多維度持續(xù)完善特斯拉和SpaceX的太空光伏領(lǐng)域布局。

光大證券殷中樞分析指出，太空光伏的技術(shù)路線在經(jīng)歷硅太陽(yáng)電池—單結(jié)砷化鎵太陽(yáng)電池—多結(jié)砷化鎵太陽(yáng)電池—薄膜砷化鎵太陽(yáng)電池的四次迭代后，當(dāng)前已形成砷化鎵技術(shù)主導(dǎo)、P型異質(zhì)結(jié)滲透率提升、鈣鈦礦疊層技術(shù)加速研發(fā)的發(fā)展格局。

A股上市公司中

乾照光電：公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的砷化鎵太陽(yáng)能電池產(chǎn)品供應(yīng)商，相關(guān)產(chǎn)品已批量應(yīng)用于國(guó)內(nèi)在軌運(yùn)行的大型商業(yè)航天星座組網(wǎng)衛(wèi)星。

三安光電：圍繞核心設(shè)備MOCVD相關(guān)工藝技術(shù)，持續(xù)推進(jìn)砷化鎵太陽(yáng)能電池片前瞻性技術(shù)研發(fā)，包括鈣鈦礦材料在電池片應(yīng)用上的研發(fā)。應(yīng)用于商用航天的產(chǎn)品有砷化鎵太陽(yáng)能電池片、砷化鎵射頻芯片、碳化硅電力電子芯片、光技術(shù)芯片。