伍德麥肯茲報(bào)告：亞太電力市場(chǎng)

步入關(guān)鍵的2026年

【Down to earth網(wǎng) 2月5日?qǐng)?bào)道】

摘要

根據(jù)伍德麥肯茲新報(bào)告顯示，亞太地區(qū)2026年電力需求增長(zhǎng)將占全球85%，預(yù)計(jì)新增約790太瓦時(shí)電力消耗。數(shù)據(jù)中心發(fā)展、政策轉(zhuǎn)變和供應(yīng)鏈等因素制約正在重塑該地區(qū)的電力和可再生能源格局。

咨詢公司伍德麥肯茲在其發(fā)布的《亞太地區(qū)電力和可再生能源五大趨勢(shì)展望》報(bào)告中指出，盡管2025年風(fēng)電和太陽(yáng)能裝機(jī)容量創(chuàng)紀(jì)錄，但2026年市場(chǎng)將趨于成熟、監(jiān)管體系重新調(diào)整，常規(guī)發(fā)電領(lǐng)域（特別是燃?xì)廨啓C(jī)）瓶頸問(wèn)題開始顯現(xiàn)。

“數(shù)據(jù)中心已不再是利基負(fù)荷，而是推動(dòng)亞太地區(qū)轉(zhuǎn)型性需求增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，”伍德麥肯茲亞太電力研究高級(jí)分析師曹顏琪（音譯）表示?！霸谌毡镜鹊貐^(qū)，市場(chǎng)能源需求已持續(xù)下降十年，但數(shù)據(jù)中心正在獨(dú)自扭轉(zhuǎn)這一趨勢(shì)?！?/p>

數(shù)據(jù)中心主導(dǎo)需求增長(zhǎng)

全球內(nèi)人工智能和云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施快速發(fā)展，正在深刻改變電力需求格局。預(yù)計(jì)2026年美國(guó)和歐洲將分別占全球電力需求增長(zhǎng)的9%和5%，但亞太地區(qū)仍是最主要的增長(zhǎng)引擎。

伍德麥肯茲預(yù)測(cè)，2026年全球電力需求將增加920太瓦，其中大部分增長(zhǎng)來(lái)自亞太地區(qū)。中國(guó)作為全球最大的電力市場(chǎng)，其規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，是美國(guó)、歐洲及亞太其他地區(qū)總和的兩倍。除中國(guó)外，預(yù)計(jì)印度將推動(dòng)約50%的區(qū)域需求增長(zhǎng)，其次是東南亞（25%）。

可再生能源面臨政策驅(qū)動(dòng)的重新調(diào)整

在經(jīng)歷了多年的快速擴(kuò)張后，亞太地區(qū)兩大可再生能源市場(chǎng)正進(jìn)入伍德麥肯茲所稱的“政策平臺(tái)期”。

中國(guó)太陽(yáng)能和風(fēng)能裝機(jī)容量預(yù)計(jì)將在2026年降至318吉瓦，這可能是十年來(lái)的首次下降。發(fā)改委2015年136號(hào)文實(shí)施的新市場(chǎng)化價(jià)格機(jī)制，增加了開發(fā)商面臨的現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，抑制了近期投資意愿。

印度雖然在2025年新增裝機(jī)容量創(chuàng)下紀(jì)錄，但隨著政府著手應(yīng)對(duì)輸電擁堵和項(xiàng)目執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)，其招標(biāo)活動(dòng)已經(jīng)放緩。報(bào)告指出，2026年印度市場(chǎng)將側(cè)重于“質(zhì)量而非數(shù)量”，新的招標(biāo)項(xiàng)目將越來(lái)越多地強(qiáng)制要求儲(chǔ)能，提升電網(wǎng)靈活性。

直購(gòu)電成為主流

企業(yè)電力采購(gòu)正在成為亞太地區(qū)的一項(xiàng)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。企業(yè)購(gòu)電協(xié)議（CPPA）過(guò)去并非主流模式，但隨著成本下降和監(jiān)管框架完善，現(xiàn)正成為主導(dǎo)模式。

伍德麥肯茲指出，目前中國(guó)的“風(fēng)電+儲(chǔ)能”混合系統(tǒng)的用電成本約為公用事業(yè)電費(fèi)的三分之一，而日本和臺(tái)灣的類似模式也比電網(wǎng)電價(jià)便宜約30%。2026年，中國(guó)將全面推出綠色電力直連方案，而泰國(guó)和越南將推進(jìn)直接購(gòu)電協(xié)議框架，允許大用戶繞過(guò)公用事業(yè)公司直接購(gòu)電。

燃?xì)廨啓C(jī)瓶頸威脅轉(zhuǎn)型時(shí)間表

傳統(tǒng)發(fā)電領(lǐng)域日益嚴(yán)重的供應(yīng)鏈制約正成為主要風(fēng)險(xiǎn)因素。重型燃?xì)廨啓C(jī)的全球交貨期已延長(zhǎng)至五到八年，這將直接威脅到本十年最后幾年及以后的項(xiàng)目進(jìn)度。

盡管2026年的大部分項(xiàng)目已基本落實(shí)，但伍德麥肯茲警告稱，若今年未能下單，2030年的脫碳目標(biāo)可能難以實(shí)現(xiàn)，這一問(wèn)題在東南亞尤為關(guān)鍵，因?yàn)樵摰貐^(qū)天然氣被視為從煤炭過(guò)渡的關(guān)鍵橋梁燃料。其中越南等市場(chǎng)的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)尤為突出。

低碳燃料面臨成本現(xiàn)實(shí)檢驗(yàn)

對(duì)于新加坡、日本和韓國(guó)等土地受限的市場(chǎng)，2026年將成為檢驗(yàn)低碳燃料的經(jīng)濟(jì)可行性的一年。盡管有大量政策扶持，包括日本200億美元的氫差價(jià)合約計(jì)劃，但預(yù)計(jì)到2026年，綠氫和氨混燃的成本仍將顯著高于液化天然氣。

日本JERA和新加坡吉寶（Keppel）等公用事業(yè)公司今年正在投運(yùn)“氫能就緒”電廠，但伍德麥肯茲警告稱，長(zhǎng)期燃料供應(yīng)成本仍存在重大不確定性，市場(chǎng)難以對(duì)此定價(jià)。

從增長(zhǎng)到復(fù)雜性

報(bào)告將2026年與2025年進(jìn)行了對(duì)比。2025年，亞太地區(qū)新增了約600太瓦時(shí)的電力需求，建設(shè)了近500吉瓦的風(fēng)電和太陽(yáng)能，并且中國(guó)用電量首次超過(guò)10拍瓦時(shí)（1萬(wàn)太瓦時(shí)）。

然而，包括關(guān)稅在內(nèi)的貿(mào)易壁壘加劇，供應(yīng)鏈制約日益突出，正給經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和能源轉(zhuǎn)型計(jì)劃帶來(lái)新的不確定性。

“2026年的問(wèn)題不在于市場(chǎng)能增長(zhǎng)多快，”曹顏琪表示?！岸谟谡摺⒒A(chǔ)設(shè)施和供應(yīng)鏈能否跟上需求增長(zhǎng)步伐。這一需求不再是一項(xiàng)可有可無(wú)的選項(xiàng)，而是支撐市場(chǎng)發(fā)展的結(jié)構(gòu)性動(dòng)力。”

編譯：王子涵（新能源部）

審校：張 雅（新能源部）

編輯：王子涵（新能源部）