現(xiàn)在越來越多人，習(xí)慣找ChatGPT、Copilot這類AI聊天機器人，幫自己做理財、管投資。

但你知道嗎？MIT（麻省理工學(xué)院）的金融教授Andrew Lo，直接潑了一盆冷水：千萬別信！這些AI聊天機器人，本質(zhì)就是“數(shù)字反社會者”——說話圓滑、特別有說服力，卻毫無同理心，根本不適合做財務(wù)建議。

重點分清：不是所有AI理財工具都不能信

先給大家避個坑：Andrew Lo的批評，只針對ChatGPT、Copilot這類大型語言模型（LLM），不包括Betterment、Wealthfront這類早期的機器人顧問。

后者早在大型語言模型時代之前就已出現(xiàn)，大多不基于LLM構(gòu)建，所以不用過分擔(dān)心。

但問題在于，很多人已經(jīng)分不清兩者的區(qū)別，開始用AI聊天機器人管錢了。

去年8月，交易投資平臺eToro做了一項調(diào)查：在13個國家的11000名個人投資者中，19%的人已經(jīng)用ChatGPT類AI工具管理自己的投資組合——而2024年這一比例才13%，漲幅快得驚人。

這正是Andrew Lo最擔(dān)心的事：“現(xiàn)在大家用的這類AI很危險，尤其是當(dāng)用戶完全不了解大型語言模型的偏見、不準確性和其他局限時?！彼卩]件中這樣寫道。

為什么AI聊天機器人，不能做財務(wù)建議？

Andrew Lo和他的研究生Jillian Ross，2024年在《哈佛數(shù)據(jù)科學(xué)評論》上發(fā)表過文章，點出了核心問題：

如果一個AI驅(qū)動的顧問，給出“好的財務(wù)建議”和“壞的財務(wù)建議”時，語氣一樣親切、一樣有說服力，那對客戶來說，絕對是大麻煩——你根本分不清它說的是對是錯。

除此之外，這類AI還有兩個致命缺點：

1. 沒有內(nèi)置倫理觀：哪怕你教它再多財務(wù)法規(guī)，它也可能故意選“錯的路”，因為它本身沒有是非判斷。Andrew Lo建議，要給AI灌輸美國從1933年《證券法》到最新欺詐審判的所有法律、法規(guī)和法庭案例，讓它從“反面教材”里學(xué)教訓(xùn)，但這也不能完全避免它被濫用。

2. 數(shù)學(xué)不行：做財務(wù)規(guī)劃、算收益、控風(fēng)險，都需要精準的計算，但大型語言模型本身不擅長 crunching numbers（算數(shù)據(jù)）。Andrew Lo說，未來這類AI必須把計算工作，交給專門的財務(wù)規(guī)劃軟件。

好消息：未來可能有“靠譜的AI理財顧問”

雖然現(xiàn)在的AI聊天機器人不靠譜，但Andrew Lo并沒有完全否定AI做財務(wù)建議的可能——相反，他正在親自研發(fā)一款專門用于財務(wù)建議的大型語言模型，而且計劃免費開放。

他的目標，是做出一個“真正的受托人”式AI：始終把客戶的利益放在第一位，不僅適配客戶的財務(wù)需求，還能兼顧情緒需求。

按照他的預(yù)期，這款靠譜的AI財務(wù)顧問，用不了4年就能問世。

要實現(xiàn)這個目標，光有知識還不夠。Andrew Lo認為，AI還需要“數(shù)字同理心”“謙遜”和“公平感”——這些不是靠提升AI的算力就能實現(xiàn)的，而是需要專門的模塊，模擬人類大腦中負責(zé)這些特質(zhì)的部分。

作為培養(yǎng)出無數(shù)華爾街人才的教授，Andrew Lo還提出過“適應(yīng)性市場假說”，用進化論的原理，解釋人們“怕虧”“過度自信”等理財行為?，F(xiàn)在，他也想用量子加速的“自然選擇”，推動更優(yōu)質(zhì)的AI理財模型誕生。

最后提醒：理財別偷懶，AI只能當(dāng)參考

總結(jié)下來就是一句話：現(xiàn)在的ChatGPT、Copilot這類AI聊天機器人，千萬別用來做核心理財決策——它圓滑的語氣，可能會把你帶偏。

哪怕未來有了靠譜的AI理財顧問，也別忘了：理財關(guān)乎自己的血汗錢，多一份謹慎，就少一份風(fēng)險。

互動話題：你用過AI聊天機器人做理財建議嗎？有沒有踩過坑？評論區(qū)聊聊你的經(jīng)歷～

小提示：如果想做理財規(guī)劃，目前還是優(yōu)先找專業(yè)的人類顧問，或者用Betterment這類經(jīng)過市場驗證的機器人顧問哦！

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