2025年越南從中國(guó)進(jìn)口額飆到1860億美元。說(shuō)好的取代中國(guó)制造呢？怎么越取代，訂單越往中國(guó)飛？

今天咱們就掰扯掰扯，越南制造這場(chǎng)“世界工廠”的美夢(mèng)，到底卡在哪兒了。

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先說(shuō)說(shuō)這個(gè)夢(mèng)是怎么做起來(lái)的。

2000年后，中國(guó)勞動(dòng)力成本往上走，越南憑便宜的人工和政策優(yōu)惠，順理成章接了不少勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)一打，“中國(guó)+1”策略喊得震天響，越南成了最大受益者。三星把全球一半手機(jī)產(chǎn)能搬過(guò)去，蘋果也在那邊組裝iPhone，出口數(shù)據(jù)亮眼得很，GDP年增率常年6%以上。

當(dāng)時(shí)不少媒體吹，說(shuō)什么“越南將成為下一個(gè)世界工廠”“供應(yīng)鏈去中國(guó)化”。外企也興致勃勃跑過(guò)去，想著既能躲關(guān)稅，又能降成本。

但這事兒可沒(méi)那么簡(jiǎn)單。

越南只是個(gè)“組裝工”

制造業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從來(lái)不是比誰(shuí)人工更便宜，而是比全產(chǎn)業(yè)鏈配套能力。這一點(diǎn)，中國(guó)和越南的差距，是降維打擊。

中國(guó)是全球唯一擁有聯(lián)合國(guó)全部工業(yè)門類的國(guó)家。珠三角、長(zhǎng)三角恐怖到什么程度？一家手機(jī)廠，周邊50公里內(nèi)能找齊上千種核心零部件；一家服裝廠，面料、拉鏈、染料、包裝一站式配齊，24小時(shí)從打樣到量產(chǎn)。

越南呢？完全是空心化制造。全國(guó)上下只能干最后一道組裝工序，核心東西全靠進(jìn)口。紡織行業(yè)80%的面料輔料，塑料化工等基礎(chǔ)原料，幾乎全來(lái)自中國(guó)。

三星在越南組裝手機(jī)，但攝像頭、主板、揚(yáng)聲器這些關(guān)鍵部件，依舊牢牢依賴中國(guó)供應(yīng)商。蘋果在越南組裝iPhone，本土能分到的附加值只有4%，大頭利潤(rùn)全在技術(shù)和零部件環(huán)節(jié)。就連最基礎(chǔ)的紡織廠，線、染料、包裝都要從中國(guó)運(yùn)過(guò)去。

更致命的是，越南沒(méi)有重工業(yè)根基，鋼鐵、化工、裝備制造近乎空白，連生產(chǎn)設(shè)備都造不出來(lái)。一旦邊境物流擁堵、原材料漲價(jià)，工廠直接停工。2024年那波紡織廠倒閉潮，核心原因就是產(chǎn)業(yè)鏈斷供。

說(shuō)白了，中國(guó)制造是根深葉茂，越南制造是無(wú)土之木。它越繁榮，對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈的依賴就越深。

便宜人工是個(gè)偽命題

很多人還活在舊印象里，覺(jué)得越南人工便宜，制造業(yè)就一定強(qiáng)?，F(xiàn)實(shí)早就反轉(zhuǎn)了。

越南工資年漲幅10%，但生產(chǎn)效率遠(yuǎn)不及中國(guó)。所謂的成本優(yōu)勢(shì)，早被低效率吞得一干二凈。你以為省了人工費(fèi)，結(jié)果物流成本高了，停電停線損失更大了，良品率還低了。

現(xiàn)在越南房地產(chǎn)貸款增速迅速，遠(yuǎn)超整體經(jīng)濟(jì)。河內(nèi)房?jī)r(jià)飆到每平米2萬(wàn)多元人民幣，可人均GDP才5000美元左右。房?jī)r(jià)收入比高達(dá)27-28倍，比中國(guó)高峰期還離譜。工人工資不漲才怪，但漲了工資，制造業(yè)成本優(yōu)勢(shì)就沒(méi)了。

看看基礎(chǔ)設(shè)施，工業(yè)“腸梗阻”要命

電力是工業(yè)的血液。越南這幾年因高溫和電網(wǎng)老化，頻繁發(fā)生全國(guó)性大停電。2023年電網(wǎng)崩潰，工廠被迫從中國(guó)廣西緊急購(gòu)電。2025年了，電力供應(yīng)不足依然是致命瓶頸，生產(chǎn)線說(shuō)停就停。

交通更是“腸梗阻”。全國(guó)60%的公路是雙向兩車道，雨季泥濘難行。從工廠到港口的運(yùn)輸時(shí)間，比重慶到上海還多出三天。胡志明市地鐵修了17年才通車，港口通關(guān)效率低下，物流延遲是常態(tài)。

這水平，想支撐龐大高效的全球供應(yīng)鏈？做夢(mèng)呢。

政策朝令夕改，外資心里沒(méi)底。

越南搞改革開(kāi)放，比中國(guó)晚了8年，按理說(shuō)該學(xué)到精髓。結(jié)果只抄了個(gè)粗略解題步驟，答案自然不對(duì)。

中國(guó)的經(jīng)濟(jì)改革是“漸進(jìn)式”，先試點(diǎn)再推廣，穩(wěn)扎穩(wěn)打。越南卻想一口吃成胖子，一口氣搞一堆經(jīng)濟(jì)特區(qū)，政策搖擺不定。一會(huì)兒放寬外資限制，一會(huì)兒又突然收緊，把外資的CPU都干冒煙了。

投資者是來(lái)賺錢的，不是來(lái)受罪的。越南只看到吸引外資，卻沒(méi)同步完善設(shè)施、培養(yǎng)產(chǎn)業(yè)工人。公路鐵路跟不上，物流成本比中國(guó)高20%，外資憑啥留下來(lái)？

06

沒(méi)有市場(chǎng)，一切白搭

說(shuō)到底，越南最大的短板，是體量和市場(chǎng)。

中國(guó)能穩(wěn)坐世界工廠寶座，不光因?yàn)閯趧?dòng)力便宜，更因?yàn)橹袊?guó)龐大的市場(chǎng)和強(qiáng)勁需求。國(guó)際企業(yè)來(lái)華投資，最直接的原因就是市場(chǎng)潛力。在市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)下，全球企業(yè)在中國(guó)建生產(chǎn)基地，降低關(guān)稅壁壘、減少運(yùn)輸成本，賺得盆滿缽滿。

資本流動(dòng)由市場(chǎng)和利益決定。這種發(fā)展模式，讓中國(guó)成功吸引了全球制造業(yè)。

越南呢？全國(guó)人口就1億，市場(chǎng)規(guī)模沒(méi)法跟中國(guó)比。越南企業(yè)的產(chǎn)品，即便成本再低，大部分還得依賴中國(guó)市場(chǎng)，面臨高額關(guān)稅，競(jìng)爭(zhēng)力大打折扣。沒(méi)有內(nèi)需支撐，永遠(yuǎn)長(zhǎng)不成大樹。

07

不是取代，是外溢

看明白了吧？越南制造從來(lái)不是中國(guó)制造的對(duì)手，更談不上替代。它只是中國(guó)供應(yīng)鏈末端，一個(gè)靠組裝賺辛苦錢的“打工仔”。

這場(chǎng)全球供應(yīng)鏈重構(gòu)，不是越南取代中國(guó)，而是中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈的外溢與延伸。五大結(jié)構(gòu)性死穴牢牢卡著越南的天花板：供應(yīng)鏈依賴、成本劣勢(shì)、基礎(chǔ)設(shè)施滯后、政策不穩(wěn)定、市場(chǎng)規(guī)模有限。

說(shuō)白了，那些“去中國(guó)化”的敘事，更多是政治口號(hào)和媒體渲染。真實(shí)商業(yè)邏輯遠(yuǎn)更復(fù)雜。越南的故事告訴我們，制造業(yè)轉(zhuǎn)移不是簡(jiǎn)單的“誰(shuí)便宜誰(shuí)上”，而是系統(tǒng)性工程。

中國(guó)用幾十年建起了完整工業(yè)體系、龐大內(nèi)需市場(chǎng)、高效基礎(chǔ)設(shè)施和穩(wěn)定政策環(huán)境。這不是哪個(gè)國(guó)家想復(fù)制就能復(fù)制的。即便AI和自動(dòng)化技術(shù)突破，中國(guó)工廠早已實(shí)現(xiàn)全自動(dòng)化，成本壓得比東南亞人工還低。

中國(guó)制造的基本盤，比想象中穩(wěn)固得多。