中信浦發(fā)攜手邁入十萬億俱樂部：股份制銀行的逆襲之路

2026年初的中國銀行業(yè)迎來標(biāo)志性時刻——浦發(fā)銀行與中信銀行雙雙躋身"十萬億俱樂部"。截至2025年末，中信銀行以10.13萬億元總資產(chǎn)位列股份制銀行第三位，浦發(fā)銀行則以10.08萬億元緊隨其后。這是繼招商銀行、興業(yè)銀行之后，股份制銀行陣營中第四家突破十萬億大關(guān)的成員，標(biāo)志著中國銀行業(yè)格局正在發(fā)生深刻變革。

規(guī)模競賽背后的戰(zhàn)略分野
盡管兩家銀行同時跨越十萬億門檻，但發(fā)展路徑卻呈現(xiàn)出鮮明對比。中信銀行采取"穩(wěn)扎穩(wěn)打"策略，在2023年總資產(chǎn)超越浦發(fā)后始終保持微弱領(lǐng)先，2025年資產(chǎn)增速提升至6.28%，不良貸款率降至1.15%，展現(xiàn)出穩(wěn)健的經(jīng)營風(fēng)格。其特色在于構(gòu)建了"資本助力圈、上市培育圈、政策扶持圈、產(chǎn)業(yè)牽引圈、成果轉(zhuǎn)化圈"五大科技金融生態(tài)圈，截至2025年6月科技企業(yè)貸款余額達(dá)6606億元，成為規(guī)模增長的重要引擎。

浦發(fā)銀行則展現(xiàn)出"高舉高打"的進(jìn)取姿態(tài)，2025年資產(chǎn)增速達(dá)6.55%，創(chuàng)五年新高，更實現(xiàn)久違的"業(yè)績雙增"——營業(yè)收入增長1.88%至1739.64億元，凈利潤同比大增10.52%至500.17億元。這得益于2024年新管理層推動的"數(shù)智化"戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，通過科技金融、供應(yīng)鏈金融等五大賽道精準(zhǔn)發(fā)力，不良貸款實現(xiàn)"雙降"，撥備覆蓋率回升至200.72%，資產(chǎn)質(zhì)量顯著改善。

十萬億門檻的深層意義
突破十萬億規(guī)模絕非簡單的數(shù)字游戲。從監(jiān)管視角看，這直接提升了兩家銀行的系統(tǒng)重要性得分，在2023年公布的名單中，它們同屬第二組，未來有望晉升至更高組別，獲得更有利的政策支持。從市場競爭力看，十萬億體量意味著更強的跨境服務(wù)能力和大型客戶承接能力，特別是在長三角、大灣區(qū)等重點區(qū)域，規(guī)模效應(yīng)將加速顯現(xiàn)。

值得注意的是，股份制銀行的市場份額已從2016年的高點持續(xù)下滑至2011年水平，在國有大行年均30%的資產(chǎn)增速壓力下，浦發(fā)、中信能實現(xiàn)突圍更顯難能可貴。這背后是差異化戰(zhàn)略的勝利：中信依托集團(tuán)綜合金融優(yōu)勢深耕財富管理，浦發(fā)則通過數(shù)字化重構(gòu)對公業(yè)務(wù)體系。

管理層變動與未來挑戰(zhàn)
兩家銀行都面臨轉(zhuǎn)型陣痛。中信銀行遭遇"增利不增收"困境，2025年營收微降0.55%但凈利潤增長2.98%，中間業(yè)務(wù)成為亮點，手續(xù)費及傭金收入增長5.75%。該行年內(nèi)兩度更換行長，現(xiàn)任董事長方合英暫代行長職責(zé)，管理層穩(wěn)定性有待觀察。

浦發(fā)銀行則剛剛走出2021-2023年的業(yè)績低谷，新管理層提出的"1-5-5-5-4-3-N"數(shù)智化體系初見成效，但科技金融貸款突破萬億后，如何平衡規(guī)模擴(kuò)張與風(fēng)險管控仍是長期課題。

行業(yè)變革的啟示
兩家銀行的十萬億突破，折射出中國銀行業(yè)三大趨勢：一是頭部效應(yīng)加劇，10家十萬億銀行占據(jù)行業(yè)主導(dǎo)地位；二是科技金融成為新賽道，浦發(fā)計劃科技貸款超萬億，中信目標(biāo)服務(wù)10萬科技企業(yè)；三是差異化生存成為必然，在凈息差持續(xù)收窄環(huán)境下，股份制銀行必須找到特色化發(fā)展路徑。

展望未來，隨著金融監(jiān)管趨嚴(yán)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型深化，十萬億俱樂部成員或?qū)⒚媾R更嚴(yán)格的風(fēng)控要求。但正如浦發(fā)銀行董事長張為忠所言："規(guī)模是能力的體現(xiàn)，質(zhì)量才是生存的根本。"這兩家股份制銀行的晉級，不僅改寫了行業(yè)排名，更為中國銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供了鮮活樣本。