?——【·前言·】——?

今年二月份，臺(tái)積電掌門人魏哲家在東京首相官邸扔下一顆深水炸彈，他在現(xiàn)場直接攤開成本與定價(jià)底牌，坦言只要是在美國和日本生產(chǎn)制造的芯片，價(jià)格上調(diào)10%到30%都屬于 “常規(guī)操作”。

這話一出，全球科技圈炸了鍋，曾經(jīng)“全球化讓東西越來越便宜”的信條，正式宣告死亡，這筆賬最終會(huì)貼在誰的價(jià)簽上？

魏哲家這次把話說得很直：你在臺(tái)灣買芯片，價(jià)格相對便宜；如果硬要把產(chǎn)能搬到你家門口，那成本就不是“批量價(jià)”，而得按更貴的方式算。

所以外界看到的10%到30%漲幅，本質(zhì)不是臺(tái)積電想趁機(jī)多賺，而是把所謂“供應(yīng)安全”換成明碼標(biāo)價(jià)的費(fèi)用。

美國這幾年強(qiáng)推“芯片回流”，給補(bǔ)貼、批地、搶人才，核心擔(dān)心就是臺(tái)海一旦出事，自己拿不到關(guān)鍵芯片，日本同樣想要這種確定性，政治人物見臺(tái)積電高層自然熱情。

但現(xiàn)實(shí)問題也擺在那兒：安全感從來不是免費(fèi)的，最近傳出的美國廠經(jīng)營數(shù)據(jù)很刺眼：和臺(tái)灣本地比，美國廠毛利大幅縮水，賬面落差非常大，原因并不神秘，就是“在美國造芯片”比在臺(tái)灣難太多、貴太多。

魏哲家的邏輯因此很硬：你們追求的是更靠近本土的產(chǎn)能和更可控的供應(yīng)鏈，那就得承擔(dān)額外成本，這部分最后會(huì)變成消費(fèi)者和下游廠商要付的“地緣政治稅”，臺(tái)積電在美國建廠遇到的麻煩也很具體。

第一是用工方式不一樣，美國工程師不太接受高強(qiáng)度輪班和隨時(shí)加班，工會(huì)、勞動(dòng)法規(guī)、管理習(xí)慣都跟臺(tái)灣體系沖突，原本在臺(tái)灣兩天能跑完的流程，在美國可能拖到六天。

第二是配套不足，新廠周邊從水電到供應(yīng)鏈都要重新補(bǔ)齊，設(shè)備和材料運(yùn)輸、現(xiàn)場缺件、臨時(shí)加急都會(huì)放大時(shí)間和成本。

第三是審批和合規(guī)更復(fù)雜，環(huán)保、供應(yīng)商審查、材料追溯等層層過關(guān)，任何環(huán)節(jié)卡一下就會(huì)影響進(jìn)度，當(dāng)這些因素疊加，單片成本上升、效率下降就很難避免，利潤自然被壓縮。

也因此，臺(tái)積電提出漲價(jià)并不算任性，而是把“在美國維持同等制造能力”所需的額外支出攤進(jìn)價(jià)格里，結(jié)論就一句：這種情況下漲價(jià)30%不是獅子大開口，而是活下去的底線。

很多人原先以為臺(tái)積電去日本會(huì)輕松些：語言文化更接近，企業(yè)管理方式也更像，基礎(chǔ)設(shè)施也成熟，實(shí)際看，熊本廠確實(shí)推進(jìn)得快，日本的執(zhí)行效率相當(dāng)強(qiáng)。

魏哲家這次還放出更大的計(jì)劃：熊本二廠直接上3nm制程，整體投資提高到約170億美元，規(guī)格明顯往上抬，但日本再“好做”，成本也不可能跟臺(tái)灣一樣。

當(dāng)?shù)厮姟⒉牧蟽r(jià)格普遍更貴，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、勞工權(quán)益要求也更嚴(yán)格，都會(huì)體現(xiàn)在制造費(fèi)用里，所以即便臺(tái)積電給日本客戶的報(bào)價(jià)已經(jīng)算“盡量照顧”，也還是比臺(tái)灣本地高出10%到15%。

那為什么客戶還搶著要？核心是AI帶來的算力需求太猛了，像英偉達(dá)、AMD這類廠商，現(xiàn)在最怕的不是貴一點(diǎn)，而是拿不到產(chǎn)能、交不了貨。

只要先進(jìn)制程能按期供貨，多花點(diǎn)錢他們照樣愿意談，這也讓臺(tái)積電在議價(jià)上更有底氣：漲價(jià)不是任性，而是市場離不開。

問題是，這些增加的10%到30%不會(huì)憑空消失，最終會(huì)一層層往下轉(zhuǎn)，臺(tái)積電把成本加到英偉達(dá)、蘋果等大客戶身上，這些大客戶再把壓力傳給手機(jī)廠、電腦廠、汽車電子供應(yīng)鏈。

最后消費(fèi)者買新手機(jī)、新電腦、智能汽車時(shí)，價(jià)格標(biāo)簽就把這筆錢寫進(jìn)去，旗艦機(jī)越來越貴、顯卡動(dòng)輒上萬，不只是廠商“黑心”，背后有供應(yīng)鏈重組的硬成本。

以前全球化講的是效率：哪里生產(chǎn)更便宜就去哪里做，成本最低，大家買到的東西也更便宜。

現(xiàn)在很多國家推的是“友岸外包”或“本土化”，為了防備某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)場景，寧愿犧牲成本優(yōu)勢也要把產(chǎn)能挪到“更安心”的地方。

結(jié)果就是同一塊芯片的制造成本上升，整個(gè)電子產(chǎn)品鏈條一起漲，為了這個(gè)“萬一”，全世界消費(fèi)者都在陪著買單。

魏哲家把“海外產(chǎn)能更貴”講得很直白，其實(shí)是在提醒整個(gè)半導(dǎo)體鏈條：以后別再指望先進(jìn)芯片一直按過去的低成本邏輯供貨。

對很多企業(yè)和消費(fèi)者來說是壓力，但對中國科技公司反而可能是窗口期，當(dāng)外部代工更貴、友商產(chǎn)品更漲價(jià)，國產(chǎn)方案的性價(jià)比就更容易被看見，國產(chǎn)替代的推進(jìn)阻力會(huì)變小。

臺(tái)積電的核心優(yōu)勢也不只是“成本低”，而是長期形成的一整套制造生態(tài)。

設(shè)備、材料、封測、零部件、工程師、供應(yīng)商都在同一個(gè)高密度圈子里，出了問題能快速定位，工藝改進(jìn)可以當(dāng)天對接，管理層和合作方能隨時(shí)開會(huì)拍板。

這種體系帶來的效果就是效率高、損耗低、良率更穩(wěn)，而這些不是把廠房建起來就能復(fù)制的。

搬到美國、日本，硬件當(dāng)然能用錢砸出來，但軟件層面的難題更要命：團(tuán)隊(duì)組織方式不同、勞動(dòng)制度不同、文化溝通成本更高、供應(yīng)鏈響應(yīng)速度慢一截，許多流程要重新磨合。

制造端哪怕只多出一點(diǎn)點(diǎn)成本和時(shí)間，傳到下游會(huì)被層層放大，最后體現(xiàn)在終端價(jià)格上往往是幾倍甚至更多的漲幅。

所以這輪“芯片變貴”，其實(shí)把一個(gè)事實(shí)說得更清楚：高端制造的護(hù)城河靠的是長期積累的協(xié)同能力，不是補(bǔ)貼、挖人、建廠就能立刻追平。

對中國而言，這也相當(dāng)于逼著企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈加速補(bǔ)短板：核心技術(shù)要自己攻、關(guān)鍵環(huán)節(jié)要自己掌握、產(chǎn)品要往上走，否則只會(huì)在下一輪漲價(jià)和波動(dòng)里更被動(dòng)。

廉價(jià)電子產(chǎn)品可能確實(shí)越來越少，但這并不等于沒有機(jī)會(huì)，外部成本上升、全球供應(yīng)鏈重排，會(huì)讓“自主可控+持續(xù)升級”的路線更有現(xiàn)實(shí)回報(bào)。

對愿意長期投入、敢于突破瓶頸的企業(yè)來說，競爭版圖在重畫，機(jī)會(huì)也會(huì)重新分配，廉價(jià)電子產(chǎn)品的時(shí)代，確實(shí)到頭了，但對于敢下場、敢突破的人來說，新的主場時(shí)間才剛剛開始。

參考資料：
《臺(tái)積電股價(jià)創(chuàng)歷史新高！大幅增加對美投資，計(jì)劃新建多座晶圓廠，將首次在日本生產(chǎn)3納米芯片！臺(tái)當(dāng)局：40%芯片產(chǎn)能轉(zhuǎn)到美國不可能》——每日經(jīng)濟(jì)新聞