年味漸淡，而超長(zhǎng)春節(jié)假期消費(fèi)后的賬單壓力正悄然襲來。2月24日，馬年復(fù)工首日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在財(cái)政貼息政策支持下，多家銀行正密集加碼信用卡分期優(yōu)惠，以折扣、優(yōu)惠券、抽獎(jiǎng)等"真金白銀"的補(bǔ)貼方式降低居民信貸壓力，助力消費(fèi)市場(chǎng)開門紅。

信用卡分期雙重福利齊上陣

復(fù)工首日，北京商報(bào)記者注意到，在社交平臺(tái)上不少消費(fèi)者曬出自己的信用卡分期賬單。一位遼寧地區(qū)的消費(fèi)者分享，其近4萬元賬單分24期償還，首期利息為56.38元，疊加財(cái)政貼息后單期分期利息再減免17.19元。"銀行給了2.1折的分期優(yōu)惠券，折后年化利率約3.26%，出賬時(shí)又疊加了1%的財(cái)政貼息，實(shí)際年化利率降至2.26%，確實(shí)很劃算。"另有北京地區(qū)的消費(fèi)者表示，自己2萬余元的分期賬單分12期后，在銀行分期優(yōu)惠折扣與1%的財(cái)政補(bǔ)貼雙重優(yōu)惠下，年化利率由3.06%降至2.06%。

北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，此類優(yōu)惠并非個(gè)例，而是銀行業(yè)響應(yīng)政策、主動(dòng)讓利的普遍動(dòng)作，通過政策紅利與市場(chǎng)活動(dòng)形成合力，切實(shí)為居民消費(fèi)減負(fù)。

例如，中國銀行日前推出"分期享鉅惠，貼息再加碼"活動(dòng)，1月1日至2月28日期間，該行境內(nèi)個(gè)人信用卡主卡及附屬卡持卡人（不含公務(wù)卡、單位卡），通過官方渠道辦理賬單分期、自由分期、消費(fèi)分期，以系統(tǒng)審核為準(zhǔn)可享相應(yīng)折扣優(yōu)惠。在此基礎(chǔ)上，符合財(cái)政貼息政策要求的客戶，分期利息入賬時(shí)間在政策實(shí)施期內(nèi)的，還可疊加享受年貼息比例1個(gè)百分點(diǎn)的優(yōu)惠。

南京銀行在1月1日至6月30日期間，對(duì)狀態(tài)正常的個(gè)人信用卡主卡客戶（鑫分期、薪易分等專項(xiàng)分期卡除外）提供限時(shí)優(yōu)惠，12期及以上的賬單分期、現(xiàn)金分期可享3折專屬分期利率優(yōu)惠，原年化14%左右的利率，折后普遍降至4.40%—4.57%區(qū)間；桂林銀行亦推出"分期有驚喜，利率3折起"活動(dòng)，2月1日至2月28日受邀用戶通過手機(jī)銀行、美團(tuán)App、短信等指定渠道辦理一鍵分期，單期利率最低可享3折優(yōu)惠，分期滿300元即可辦理，支持3—24期靈活選擇。

另有部分銀行推出了分期抽獎(jiǎng)活動(dòng)。其中，招商銀行上線"新年抽好禮，分期優(yōu)惠券達(dá)標(biāo)100%可領(lǐng)"活動(dòng)，在2月1日至2月28日，用戶在招商銀行信用卡官方平臺(tái)進(jìn)行分期還款或總賬分期資格查詢，若符合參與資格，頁面將彈出"資格查詢成功，戳我抽獎(jiǎng)"的紅包樣式，用戶即可參與抽取200元、108元、68元、65元不等的分期利息優(yōu)惠券；廣州銀行則以分期達(dá)標(biāo)抽獎(jiǎng)形式回饋用戶，累計(jì)分期滿1.5萬元可參與抽取最高666元紅包。

除了銀行端對(duì)信用卡分期費(fèi)率的優(yōu)惠外，財(cái)政貼息政策更讓消費(fèi)者享受到雙重福利。1月20日，財(cái)政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局三部門聯(lián)合印發(fā)通知，明確優(yōu)化實(shí)施個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策。新政發(fā)布后，多家銀行迅速響應(yīng)，密集發(fā)布實(shí)操細(xì)則與答疑指引，部分機(jī)構(gòu)同步開啟信用卡分期貼息補(bǔ)申請(qǐng)通道，確保政策紅利快速落地。

根據(jù)政策安排，個(gè)人消費(fèi)貸款貼息周期為2025年9月1日至2026年12月31日，信用卡賬單分期貼息期為2026年1月1日至12月31日，每名借款人在同一家金融機(jī)構(gòu)可享受消費(fèi)貸款和信用卡貼息的上限為3000元。

蘇商銀行特約研究員武澤偉表示，財(cái)政貼息疊加銀行分期折扣，將形成政策與市場(chǎng)的雙重合力，有效撬動(dòng)信用卡分期交易量并激發(fā)居民消費(fèi)意愿。

"政策的精準(zhǔn)之處在于通過財(cái)政補(bǔ)貼直接降低居民信貸成本，使分期年化利率顯著下降，讓消費(fèi)者感受到實(shí)實(shí)在在的減負(fù)效應(yīng)，從而更愿意將大額消費(fèi)轉(zhuǎn)化為分期支付。從宏觀層面看，這一舉措有助于打通收入消費(fèi)信心循環(huán)，將春節(jié)消費(fèi)熱度的持續(xù)性轉(zhuǎn)化為內(nèi)需回升的動(dòng)能，為馬年消費(fèi)復(fù)蘇提供有力支撐。"武澤偉指出。

消費(fèi)者應(yīng)看清真實(shí)年化利率

盡管財(cái)政貼息與銀行折扣讓利消費(fèi)者，但在實(shí)際體驗(yàn)中，不少用戶仍感困惑：不同銀行優(yōu)惠規(guī)則不一、不同用戶分期費(fèi)率定價(jià)存在差異，再加上貼息與折扣的疊加計(jì)算，讓不少消費(fèi)者陷入"看得懂優(yōu)惠，算不清成本"的困境，對(duì)實(shí)際省多少錢、真實(shí)資金成本缺乏清晰判斷。

而從各家銀行公布的信用卡分期費(fèi)率折扣規(guī)則來看，低折扣福利也并非人人可享，例如，有銀行就在活動(dòng)介紹頁面標(biāo)明活動(dòng)范圍為"受邀用戶"，也有銀行標(biāo)注"可申請(qǐng)期數(shù)及分期利率以實(shí)際申請(qǐng)頁面展示為準(zhǔn)"。

對(duì)此，武澤偉認(rèn)為，面對(duì)不同銀行、不同用戶之間定價(jià)差異、疊加貼息后利率計(jì)算復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)，銀行應(yīng)切實(shí)履行信息披露義務(wù)，在分期業(yè)務(wù)合同中以醒目方式展示綜合年化利率水平，而非僅用低折扣率或月供金額吸引用戶，讓消費(fèi)者能夠清晰比較資金使用成本。

對(duì)于普通消費(fèi)者實(shí)操層面，武澤偉建議，判斷分期是否真正劃算的核心指標(biāo)只有一個(gè)，即實(shí)際年化利率，而非折扣比例或月供金額。消費(fèi)者可主動(dòng)要求銀行客服告知疊加所有優(yōu)惠后的年化利率。同時(shí)需要關(guān)注提前還款條款、違約金等隱性成本，避免因信息不對(duì)稱而承擔(dān)超出預(yù)期的資金負(fù)擔(dān)。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛則給出更細(xì)化的建議。他表示，銀行需以"透明化、標(biāo)準(zhǔn)化"破除信息差：一是在分期辦理頁醒目展示真實(shí)年化利率（IRR），而非僅列月費(fèi)率或折扣，同步標(biāo)注貼息后實(shí)際年化利率；二是統(tǒng)一費(fèi)率披露口徑，明確賬單、消費(fèi)、現(xiàn)金分期的差異，不模糊概念；三是提供一鍵式分期計(jì)算器，用戶輸入金額、期數(shù)即可算出總費(fèi)用與真實(shí)年化，實(shí)現(xiàn)一目了然。"普通用戶要明確真實(shí)年化利率，看清規(guī)則細(xì)節(jié)，確認(rèn)提前還款是否收剩余手續(xù)費(fèi)、貼息資格與到賬規(guī)則等，同時(shí)，可橫向?qū)Ρ炔煌y行信用卡分期的年化利率，優(yōu)先將分期用于必要大額支出，不盲目進(jìn)行分期消費(fèi)。"曾剛補(bǔ)充道。

北京商報(bào)記者孟凡霞周義力