早盤A股軟件賽道震蕩分化，沖高后有所回落，震蕩上行中。創(chuàng)業(yè)板軟件ETF華夏（159256）持倉股潤澤科技漲超17%，漢得信息漲超5%，朗新科技漲超4%。場內(nèi)交投活躍，創(chuàng)業(yè)板軟件ETF華夏（159256）盤中成交額超4900萬，在同指數(shù)標的中排名第一。

消息方面，2026年2月25日，Google宣布將Alphabet旗下機器人軟件子公司Intrinsic納入核心業(yè)務，旨在整合Google的AI模型與基礎(chǔ)設(shè)施，加速機器人技術(shù)在工業(yè)制造領(lǐng)域的普及。Intrinsic并入后將保持獨立運營，研發(fā)重心轉(zhuǎn)向與Google Deep Mind深度協(xié)作，全面接入Gemini AI模型及Google云服務，推動物理AI技術(shù)轉(zhuǎn)化為易用生產(chǎn)力工具。目前，Intrinsic正與富士康合作開發(fā)通用智能機器人，目標是重塑電子制造流程，最終實現(xiàn)工廠的全面自動化生產(chǎn)。包括英偉達與高通在內(nèi)的行業(yè)均達成共識：物理AI是人工智能商業(yè)化的下一個必然階段。此次整合標志著Google在物理AI商業(yè)化競賽中加速布局。

中郵證券認為，AI應用方面，To B端AI Agent在多行業(yè)落地，并向垂直專業(yè)化、邊緣端部署延伸；To C端依托互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)快速擴張，豆包大模型日均使用量突破50萬億tokens，國內(nèi)第一、全球第三，阿里千問上線23天月活超3000萬，行業(yè)商業(yè)化與用戶規(guī)模同步快速提升。

在AI產(chǎn)業(yè)鏈中，軟件行業(yè)主要處于中游技術(shù)層和下游應用層，扮演著核心技術(shù)支撐和應用落地的關(guān)鍵角色。具體來看，軟件行業(yè)在中游技術(shù)層主要提供AI框架、開發(fā)平臺和算法模型，這些技術(shù)是AI應用開發(fā)的基礎(chǔ)。在下游應用層，軟件行業(yè)通過將AI技術(shù)與各行業(yè)結(jié)合，推動AI應用的落地。

相關(guān)產(chǎn)品：創(chuàng)業(yè)板軟件ETF華夏（159256）、創(chuàng)業(yè)板200ETF華夏（159573）、人工智能AIETF（515070）。