OPC（One Person Company）火了！過去創(chuàng)業(yè)通常需要找合伙人，現(xiàn)在一人一電腦，再加上AI，就是一家公司。這種輕量化創(chuàng)業(yè)模式正吸引大批創(chuàng)業(yè)者入局，加上政策加持，OPC儼然成為小微企業(yè)賽道的新風(fēng)口。

在這波熱潮背后，銀行的嗅覺同樣敏銳。從賬戶管理到支付結(jié)算，再到財(cái)稅發(fā)票、融資支持，OPC背后涌現(xiàn)的金融新需求，正吸引銀行搶灘布局。南都灣財(cái)社記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，銀行對(duì)OPC的爭(zhēng)奪戰(zhàn)已經(jīng)打響，截至目前，全國(guó)十余家銀行入局，尤以長(zhǎng)三角地區(qū)銀行最為積極。有銀行推出OPC專屬信貸產(chǎn)品，也有銀行構(gòu)建綜合金融服務(wù)模式，為OPC提供“一條龍”服務(wù)。

在專家看來，銀行布局OPC的戰(zhàn)略核心在于“入口之爭(zhēng)”與“生態(tài)賦能”：通過綜合服務(wù)深度嵌入創(chuàng)業(yè)者的日常經(jīng)營(yíng)流，以爭(zhēng)奪未來優(yōu)質(zhì)企業(yè)的首發(fā)賬戶和數(shù)據(jù)資產(chǎn)。同時(shí)，主動(dòng)培育并鎖定高成長(zhǎng)性潛力客群，搶占核心生產(chǎn)要素“人”的金融服務(wù)權(quán)。但創(chuàng)始人的個(gè)人信用與公司命運(yùn)高度捆綁，使得傳統(tǒng)信貸邏輯行不通，如何升級(jí)風(fēng)控模型，是銀行繞不開的必答題。

“用舊地圖尋找新大陸，有陷入資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的可能?！币晃粚＜姨嵝训?。

誰在搶灘？ 十余家銀行“花式”布局

陽光透過玻璃傾瀉而入，數(shù)排辦公卡位整齊排列，一側(cè)的白板上還留著未擦去的討論筆記，另一側(cè)，開放式討論區(qū)和數(shù)間封閉式會(huì)議室依次排開。

這是位于廣州（國(guó)際）科技成果轉(zhuǎn)化天河基地六樓的廣州首個(gè)AI OPC社區(qū)“科創(chuàng)HUB”，一個(gè)為AI原生領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目而打造的共享辦公空間。而一樓的會(huì)議廳將于本周六舉辦一場(chǎng)關(guān)于OpenClaw的分享交流會(huì)，屆時(shí)不僅有技術(shù)分享、實(shí)操演示，還有銀行工作人員現(xiàn)場(chǎng)與OPC創(chuàng)業(yè)者對(duì)接，介紹對(duì)AI OPC 的支持政策、金融工具等。

3月18日，一位近期剛?cè)腭v該社區(qū)的OPC創(chuàng)業(yè)者對(duì)南都灣財(cái)社記者表示，其主要做AI企業(yè)培訓(xùn)，即幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的AI轉(zhuǎn)型。目前社區(qū)提供免費(fèi)辦公環(huán)境，接下來還會(huì)幫忙對(duì)接資源、提供算力補(bǔ)貼等。“社區(qū)正在招募項(xiàng)目，已經(jīng)有幾位創(chuàng)業(yè)者入駐，預(yù)計(jì)接下來陸續(xù)會(huì)有更多同道中人進(jìn)來，氛圍會(huì)更加濃厚。”

廣州（國(guó)際）科技成果轉(zhuǎn)化天河基地相關(guān)負(fù)責(zé)人也對(duì)南都灣財(cái)社記者表示，基地將聯(lián)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)提供無抵押低利率信貸，常態(tài)化開展創(chuàng)投對(duì)接。目前已經(jīng)與中信銀行簽訂協(xié)議，為OPC創(chuàng)業(yè)者提供融資服務(wù)。

據(jù)中信銀行廣州分行相關(guān)人員介紹，該行針對(duì)Openclaw創(chuàng)始公司及關(guān)鍵個(gè)人提供專屬服務(wù)。針對(duì)輕資產(chǎn)的創(chuàng)始公司，通過科技成果轉(zhuǎn)化貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資破解輕資產(chǎn)難題；同時(shí)，通過屬地化積分卡融資，評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)務(wù)技術(shù)、創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)、股權(quán)融資等，將傳統(tǒng)評(píng)價(jià)科技企業(yè)的“三張表”轉(zhuǎn)化為評(píng)價(jià)發(fā)展?jié)摿Φ摹暗谒膹埍怼薄ａ槍?duì)關(guān)鍵個(gè)人，則通過個(gè)人貸款、專屬信用卡等提供融資支持。

實(shí)際上，隨著OPC爆火，銀行為此類創(chuàng)業(yè)者提供專屬金融服務(wù)并不罕見。南都灣財(cái)社記者不完全統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，十余家銀行已布局OPC，并落地“首單”“首筆”。

國(guó)有行方面，工商銀行蘇州分行、交通銀行蘇州分行均發(fā)放了OPC人才貸，中國(guó)銀行青島分行則為OPC開通專屬綠色通道；股份行方面，除上述中信銀行，浦發(fā)銀行表示構(gòu)建OPC綜合金融服務(wù)模式；城商行方面，江蘇銀行、南京銀行、青島銀行均推出OPC專屬服務(wù)體系和多項(xiàng)便利；此外，還有多家長(zhǎng)三角地區(qū)農(nóng)商行也已經(jīng)落地專項(xiàng)貸款。

跟風(fēng)還是卡位？ 本質(zhì)是“入口之爭(zhēng)”與“生態(tài)賦能”

與普通小微企業(yè)不同，OPC具有輕資產(chǎn)、無抵押、高頻結(jié)算、快速周轉(zhuǎn)等特點(diǎn)，面對(duì)這一新業(yè)態(tài)，銀行推出的產(chǎn)品和服務(wù)有何特別之處？

南都灣財(cái)社記者發(fā)現(xiàn)，不同類型的銀行圍繞OPC推出的產(chǎn)品和服務(wù)差異較大。股份行和城商行對(duì)OPC的布局，早已超越單純的融資支持，而是構(gòu)建起包含賬戶管理、支付結(jié)算、資源鏈接等在內(nèi)的全生命周期服務(wù)體系。也就是說，這些銀行已經(jīng)不滿足于僅僅扮演資金提供方的角色，而是向OPC“金融合伙人”演進(jìn)。

例如，江蘇銀行不僅推出OPC專屬融資產(chǎn)品，還整合賬戶管理、支付結(jié)算、資金調(diào)度、財(cái)稅發(fā)票、薪稅管理、票據(jù)服務(wù)、生態(tài)鏈接于一體，成為OPC的數(shù)字財(cái)務(wù)室、經(jīng)營(yíng)中臺(tái)、成長(zhǎng)伙伴。

浦發(fā)銀行同樣表示構(gòu)建OPC綜合金融服務(wù)模式：從基礎(chǔ)的公司開戶、結(jié)算、融資，到針對(duì)AI創(chuàng)業(yè)人群的信貸、理財(cái)、信用卡定制，再到鏈接外部資源，提供諸如政策解讀、科技資質(zhì)申報(bào)、法律咨詢、“科技會(huì)客廳”等生態(tài)圈非金融服務(wù)。

南京銀行也推出專項(xiàng)“OPC同鑫計(jì)劃”，依托該行“算力貸”“鑫人才”等信貸產(chǎn)品，通過“投貸聯(lián)動(dòng)+生態(tài)賦能”構(gòu)建全生命周期服務(wù)體系。

與國(guó)有行、股份行和城商行不同，農(nóng)商行以提供靈活、快捷的信貸產(chǎn)品為主。例如，江蘇沭陽農(nóng)商銀行開發(fā)“OPC創(chuàng)易貸”專項(xiàng)產(chǎn)品，并在3月3日向一名創(chuàng)業(yè)者發(fā)放20萬元貸款。常熟農(nóng)商銀行也推出“OPC創(chuàng)易貸”金融產(chǎn)品，在2月份已落地5筆專項(xiàng)貸款。

南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝對(duì)南都灣財(cái)社記者表示，搶灘OPC，這是銀行在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代對(duì)“生產(chǎn)關(guān)系重構(gòu)”的敏銳捕捉。一人公司的涌現(xiàn)標(biāo)志著個(gè)體作為獨(dú)立經(jīng)濟(jì)主體的崛起。銀行的戰(zhàn)略核心在于“入口之爭(zhēng)”與“生態(tài)賦能”：通過綜合服務(wù)深度嵌入創(chuàng)業(yè)者的日常經(jīng)營(yíng)流，以爭(zhēng)奪未來優(yōu)質(zhì)企業(yè)的首發(fā)賬戶和數(shù)據(jù)資產(chǎn)。同時(shí)，這也是從傳統(tǒng)“資金中介”向“價(jià)值發(fā)現(xiàn)者”的轉(zhuǎn)型，旨在通過降低創(chuàng)業(yè)門檻，主動(dòng)培育并鎖定高成長(zhǎng)性潛力客群，搶占核心生產(chǎn)要素“人”的金融服務(wù)權(quán)。

對(duì)農(nóng)商行而言，OPC并非其傳統(tǒng)客群，入局是跟風(fēng)還是卡位？

“農(nóng)商行的傳統(tǒng)根基在于‘人熟、地熟’的鄉(xiāng)土社會(huì)，服務(wù)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的‘新鄉(xiāng)賢’是鞏固本地基本盤的必然之舉，絕非盲目跟風(fēng)?！碧锢x認(rèn)為，對(duì)于農(nóng)商行來說，真正的挑戰(zhàn)在于戰(zhàn)場(chǎng)邏輯已變：風(fēng)控必須從依賴“磚頭”和擔(dān)保的傳統(tǒng)模式，轉(zhuǎn)向“看專利、看數(shù)據(jù)、看創(chuàng)始人”的數(shù)字化評(píng)估。

“若不能補(bǔ)齊技術(shù)短板，用舊地圖尋找新大陸，確有陷入資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的可能?！彼麖?qiáng)調(diào)道。

政策著墨： “算力貸”等提法咬合產(chǎn)業(yè)特性

銀行扎堆布局OPC的背后是政策的發(fā)力。目前，全國(guó)多地已經(jīng)出臺(tái)OPC專項(xiàng)扶持政策，且不少將金融賦能納入政策工具箱。對(duì)這些措施梳理發(fā)現(xiàn)，各地金融賦能的路徑呈現(xiàn)出不同取向。

部分地區(qū)發(fā)布的OPC金融賦能政策，強(qiáng)調(diào)“基金+信貸”協(xié)同發(fā)力。例如，《廣東省支持人工智能OPC創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)方案（2026—2028年）》提出為OPC拓寬多元融資渠道，包括構(gòu)建創(chuàng)業(yè)投資基金支持體系和優(yōu)化全周期信貸服務(wù)兩大方面。

在構(gòu)建創(chuàng)業(yè)投資基金支持體系方面，該方案提出，發(fā)揮好各類基金的投資作用，多維度拓寬資金渠道，重點(diǎn)投向人工智能OPC社區(qū)的高成長(zhǎng)性企業(yè)，形成有效協(xié)同的基金矩陣，接力支持人工智能OPC創(chuàng)新發(fā)展；在優(yōu)化全周期信貸服務(wù)方面，該方案要求，支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)推出適應(yīng)“初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、擴(kuò)張期、成熟期”等不同階段需求的人工智能OPC金融產(chǎn)品和服務(wù)。

深圳也明確構(gòu)建以基金為引導(dǎo)、以信貸為輔助的投融資服務(wù)體系?！渡钲谑写蛟烊斯ぶ悄躉PC創(chuàng)業(yè)生態(tài)引領(lǐng)地行動(dòng)計(jì)劃(2026—2027年)》提出，推動(dòng)人工智能與具身機(jī)器人產(chǎn)業(yè)基金、人工智能終端產(chǎn)業(yè)投資基金重點(diǎn)關(guān)注和投向OPC社區(qū)的高成長(zhǎng)性企業(yè)。支持各區(qū)為OPC社區(qū)配套設(shè)立種子基金和天使投資基金，或與社會(huì)投資機(jī)構(gòu)建立常態(tài)化投融資路演和對(duì)接機(jī)制。探索“貸款+外部直投”業(yè)務(wù)新模式，加大對(duì)種子期、初創(chuàng)期企業(yè)綜合金融支持力度。

也有地方政策強(qiáng)調(diào)用高比例的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償為銀行“托底”，以解決銀行“不敢貸”的痛點(diǎn)。

例如，《武漢市支持人工智能OPC創(chuàng)新發(fā)展若干措施》提出，將符合條件的OPC納入科技型企業(yè)知識(shí)價(jià)值信用貸款支持范圍，聯(lián)合銀行推出“算力貸”，緩解企業(yè)在高性能算力服務(wù)采購(gòu)中的資金壓力，單筆貸款最高1000萬元，對(duì)發(fā)生的貸款本金損失，給予最高80％的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

還有些政策通過貼息、貼保等方式降低企業(yè)的融資成本，著重解決“融資貴”難題。

例如，合肥高新區(qū)出臺(tái)政策，園區(qū)人工智能專項(xiàng)基金將聯(lián)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、信用貸款及最高50%貼息；青島提出，通過“青科保”“青科擔(dān)”等系列金融產(chǎn)品，對(duì)采用投（保）貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)獲得貸款和符合科技金融政策補(bǔ)貼條件的科技型企業(yè)給予最高30萬元的貼息貼保等獎(jiǎng)補(bǔ)；杭州上城區(qū)表示，提供個(gè)人創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款最高50萬元、企業(yè)貼息貸款最高300萬元以及股權(quán)投資獎(jiǎng)勵(lì)最高200萬元。

值得一提的是，部分政策文件提及“算力貸”。如，武漢提出，將符合條件的OPC納入科技型企業(yè)知識(shí)價(jià)值信用貸款支持范圍，聯(lián)合銀行推出“算力貸”，單筆貸款最高1000萬元；廣東提出，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)推出“算力貸”產(chǎn)品，降低人工智能OPC算力采購(gòu)資金壓力。

在業(yè)內(nèi)人士看來，“算力貸”的出現(xiàn)，說明金融政策開始真正咬合OPC的產(chǎn)業(yè)特性。過去支持科創(chuàng)企業(yè)，金融產(chǎn)品多是通用的“科技貸”“小微貸”，指向的是企業(yè)缺錢這個(gè)泛化痛點(diǎn)。而“算力貸”直指買不起算力這個(gè)具體的生產(chǎn)瓶頸。

一位銀行業(yè)人士向南都灣財(cái)社記者透露，因OPC還屬于新業(yè)態(tài)，銀行推出一款新的金融產(chǎn)品需要走審批流程，通常會(huì)耗費(fèi)一定時(shí)間，因此目前市面上部分針對(duì)OPC的金融產(chǎn)品實(shí)際上仍是套用此前針對(duì)科技型小微企業(yè)的產(chǎn)品。但隨著政策呼吁及產(chǎn)業(yè)發(fā)展，預(yù)計(jì)將有越來越多OPC專屬金融產(chǎn)品面世。

風(fēng)控考題： 如何從“識(shí)別壞蘋果”到“呵護(hù)好果樹”

搶灘易，深耕難。銀行爭(zhēng)相入局的熱情之下，一些短板也不容忽視。

上海交大安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授唐寧玉因?yàn)樯磉叾嗳嗽趪L試做OPC，而對(duì)這一組織形態(tài)產(chǎn)生了興趣。她對(duì)一些OPC做了調(diào)研后發(fā)現(xiàn)，OPC作為高智力密集、輕資產(chǎn)的新興創(chuàng)業(yè)形態(tài)，其發(fā)展模式與傳統(tǒng)市場(chǎng)環(huán)境存在諸多適配難題，其一便是資金壓力。

她解釋稱，OPC資金需求特點(diǎn)是小額、高頻，而銀行也在尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)，加之政策支持，一些銀行確實(shí)開始涉足OPC金融服務(wù)。但由于傳統(tǒng)銀行信貸高度依賴固定資產(chǎn)抵押，而OPC的核心資產(chǎn)集中在知識(shí)產(chǎn)權(quán)、未來收益權(quán)和個(gè)人信用等無形資產(chǎn)上，這些資產(chǎn)存在估值難、質(zhì)押難的問題，因此銀行整體上對(duì)OPC仍是審慎放貸。

田利輝同樣談及銀行服務(wù)OPC時(shí)存在的問題。他認(rèn)為，銀行仍然存在供給邏輯與需求本質(zhì)的“代際錯(cuò)位”。一人公司“人企合一”，創(chuàng)始人的個(gè)人信用與公司命運(yùn)高度捆綁，但整體上銀行產(chǎn)品仍停留在標(biāo)準(zhǔn)化思維，缺乏量化“人力資本”的精準(zhǔn)工具。

在具體表現(xiàn)上，他舉例稱，產(chǎn)品上，缺乏與知識(shí)產(chǎn)權(quán)、個(gè)人勞務(wù)收入靈活匹配的方案；風(fēng)控上，難以動(dòng)態(tài)捕捉創(chuàng)始人健康、聲譽(yù)等軟信息；流程上，線上線下割裂，無法滿足其對(duì)“極簡(jiǎn)”體驗(yàn)的追求。這導(dǎo)致服務(wù)成本高企，難以形成商業(yè)可持續(xù)的規(guī)?；采w。

與普通企業(yè)不同，OPC普遍存在成立時(shí)間短、輕資產(chǎn)、無抵押、財(cái)務(wù)亂等弱點(diǎn)，抗周期能力弱，一旦創(chuàng)業(yè)者個(gè)人出狀況，公司可能直接停擺。銀行“搶灘”O(jiān)PC會(huì)否推高未來的不良貸款率？現(xiàn)有風(fēng)控模型能否覆蓋一人公司這種“人企合一”的脆弱性？

田利輝認(rèn)為，如果銀行沿用傳統(tǒng)信貸邏輯，必然會(huì)推高不良率。一人公司的風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)是“關(guān)鍵人風(fēng)險(xiǎn)”，其脆弱性內(nèi)生且具有高度傳染性?，F(xiàn)有主流風(fēng)控模型基于大數(shù)法則，能預(yù)測(cè)群體概率，卻難以捕捉個(gè)體創(chuàng)業(yè)者因突發(fā)狀況導(dǎo)致的“瞬間休克”。

他建議，要覆蓋這種風(fēng)險(xiǎn)，銀行風(fēng)控必須從“識(shí)別壞蘋果”的靜態(tài)篩選，升級(jí)為“呵護(hù)好果樹”的動(dòng)態(tài)陪伴，建立對(duì)個(gè)人健康、家庭等非傳統(tǒng)因素的異常監(jiān)測(cè)機(jī)制。

“坦率地講，這超出了當(dāng)前絕大多數(shù)銀行的能力邊界，搶灘后的短期內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量壓力不容忽視?！?/strong>田利輝警示道。

唐寧玉認(rèn)為，銀行可以借助AI優(yōu)化風(fēng)控模型，用大數(shù)據(jù)為OPC創(chuàng)業(yè)者構(gòu)建多維畫像，從而更全面地評(píng)估其信用資質(zhì)與真實(shí)能力。同時(shí)，她也建議OPC創(chuàng)業(yè)者嚴(yán)格區(qū)分公司款項(xiàng)和個(gè)人款項(xiàng)，避免用個(gè)人賬戶來收付款。同時(shí)保證收支憑證齊全，財(cái)務(wù)記錄規(guī)范。在有融資需求時(shí)，可主動(dòng)展示軟資產(chǎn)證明，例如專利、技術(shù)等，從而讓銀行更全面地判斷公司真實(shí)價(jià)值，更放心去授信。

“隨著Openclaw問世，做OPC的人會(huì)越來越多，這確實(shí)是趨勢(shì)。但不意味著要一窩蜂去做，因?yàn)榇_實(shí)還是有一些難題需要正視。”唐寧玉表示。

采寫：南都灣財(cái)社記者 劉蘭蘭