財聯(lián)社3月23日訊（編輯 黃君芝）美國和以色列對伊朗的軍事打擊至今已持續(xù)超過三周，但這場戰(zhàn)爭似乎絲毫沒有降溫的苗頭。

綜合央視新聞等媒體報道，美國總統(tǒng)特朗普21日在社交媒體發(fā)文稱，如果伊朗不在48小時內(nèi)不加任何威脅地、完全開放霍爾木茲海峽，美國將打擊并摧毀其所有發(fā)電廠。伊朗武裝部隊發(fā)言人則回應(yīng)說，如果伊朗的燃料和能源基礎(chǔ)設(shè)施遭到敵人侵犯，在中東地區(qū)屬于美國和以色列的所有能源、信息技術(shù)和淡水設(shè)施都將成為打擊目標。

隨著中東地緣政治緊張局勢再現(xiàn)、能源價格直線飆升，世界似乎突然意識到：過度依賴單一通道、單一地區(qū)化石能源供應(yīng)，始終潛藏著巨大的風(fēng)險。

有分析指出，中東地區(qū)地緣局勢波動、全球傳統(tǒng)能源供應(yīng)不確定性加劇，將進一步倒逼各國加快能源轉(zhuǎn)型步伐，大力發(fā)展光伏、風(fēng)電等可再生能源。正如2022年俄烏沖突爆發(fā)所引發(fā)的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，這場戰(zhàn)爭也正成為歐洲綠色能源轉(zhuǎn)型的強大催化劑。

杰富瑞金融集團（Jefferies Financial Group Inc.）發(fā)布最新報告指出，與伊朗的持續(xù)戰(zhàn)爭再次暴露了歐洲大陸對動蕩的全球化石燃料市場的深刻脆弱性以及與霍爾木茲海峽相關(guān)的戰(zhàn)略風(fēng)險。

“辯論轉(zhuǎn)向”

分析指出，當(dāng)前的沖突再次引發(fā)了人們對通脹的擔(dān)憂，并加劇了能源密集型行業(yè)的困境，而歐洲不斷擴大的風(fēng)能和太陽能發(fā)電規(guī)模正在提供關(guān)鍵的緩沖。與以往的能源沖擊不同，更大的可再生能源裝機容量正在日益緩解高峰時段的批發(fā)電力價格，盡管天然氣仍然占據(jù)著利潤空間。

分析人士認為，隨著政治辯論迅速從減少碳排放轉(zhuǎn)向區(qū)域可負擔(dān)性和能源獨立性，這種“安全驅(qū)動型”投資周期可能會有利于成熟的原始設(shè)備制造商（OEM）和大型公用事業(yè)公司。

轉(zhuǎn)型加速預(yù)計也將引發(fā)新一輪電力市場政策干預(yù)。為了保護消費者免受能源成本可能出現(xiàn)的“持續(xù)飆升”的影響，歐洲各國政府正優(yōu)先建設(shè)具有韌性的電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施和儲能解決方案。

這一轉(zhuǎn)變標志著資本從根本上重新配置，流向那些能夠提供大規(guī)模、分散式電力解決方案的公司。由于進口油氣風(fēng)險溢價居高不下，可再生能源部署與經(jīng)濟穩(wěn)定之間的聯(lián)系從未如此顯而易見。

受益者

報告還強調(diào)，雖然當(dāng)前的市場反應(yīng)以防御性策略為主，但長期的贏家將是那些能夠利用能源政策“變革性變化”的人。杰富瑞預(yù)計在未來十年剩余的時間里，這一轉(zhuǎn)型將為該行業(yè)帶來持續(xù)的順風(fēng)，前提是風(fēng)能和太陽能行業(yè)的供應(yīng)鏈瓶頸能夠得到有效解決。

儲能將迎來前所未有的發(fā)展機遇。根據(jù)伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）最新數(shù)據(jù)，2025年全球儲能新增裝機容量達到106GW，同比增長46%，首次突破100GW關(guān)口，全球累計儲能裝機規(guī)模接近270GW/630GWh。

海外市場方面，2025年Q3美國新增儲能裝機5.3GW/14.5GWh，全年新增儲能裝機預(yù)計19GW/52.5GWh，功率、容量分別同比+53%/+45%。2025年歐洲儲能新增裝機達27.1GW，同比增長45%。前兩年受電價回落、渠道去庫存影響的戶儲市場也逐步回暖，有望在2026年實現(xiàn)觸底反彈。

對于中國而言，這既是挑戰(zhàn)更是機遇。我國光伏組件全球占比超80%，風(fēng)電裝機容量連續(xù)多年世界第一，新能源產(chǎn)業(yè)鏈完整度與技術(shù)成熟度已居全球前列。在能源安全戰(zhàn)略驅(qū)動下，加快構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，正從頂層設(shè)計加速落向電網(wǎng)升級、儲能配套與消納機制協(xié)同推進的實操層面。