“今年以來，全國已有超30地優(yōu)化了公積金相關(guān)政策。”

　　文 /巴九靈（吳曉波頻道）

　　深夜，小周一邊劃著公積金賬戶一邊研究使用規(guī)則。作為一個(gè)在本地上班、不需要買房租房的00后，這筆錢他一直沒用上，幾萬塊躺在那兒，年利息卻只有幾十塊。

　　和許多人一樣，小周打起了公積金的主意，但他也和很多人有著同樣的困惑：公積金是自己賬戶里的錢，但為什么除了房子，平時(shí)用不了？當(dāng)初為何要設(shè)計(jì)公積金？

　　讓我們先把目光投向，小周尚未出生的上個(gè)世紀(jì)90年代。

　　不好用的公積金

　　1991年，為順應(yīng)住房商品化的浪潮，上海借鑒新加坡公積金制度，率先開展了我國的住房公積金制度試點(diǎn)，并逐步在全國推廣。經(jīng)過多年醞釀，1999年國務(wù)院正式頒布《住房公積金管理?xiàng)l例》，標(biāo)志著我國的住房公積金制度的正式確立。

　　1991年上海開展住房公積金制度試點(diǎn)

　　圖源：寧波住建

　　這一制度的基本運(yùn)行方式是，每個(gè)月，職工和單位都向職工個(gè)人公積金賬戶里繳存一筆錢，職工繳存的金額=基數(shù)×職工住房公積金繳存比例，單位繳存的金額=基數(shù)×單位住房公積金繳存比例，基數(shù)均為職工上一年度月平均工資，比例為5%—12%。

　　這筆存款長期積累，僅在購房時(shí)使用，住房公積金管理中心會(huì)委托銀行給購房者發(fā)放低息貸款。從中看出，我國住房公積金制度的定位是“住房保障”，旨在通過“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄+低息貸款”的方式，幫助我國居民，尤其是中低收入家庭建立購房能力。

　　值得一提的是，該條例分別在2002年、2019年經(jīng)歷兩次修訂，屬于行政法規(guī)，在全國范圍內(nèi)具有較高法律效力與制度約束力，因此，它也在很大程度上決定了各地公積金政策能做什么、不能做什么。

　　這一約束，就是27年，而27年間，風(fēng)云變幻、滄海桑田。

　　近年來，房地產(chǎn)市場進(jìn)入存量時(shí)代，購房需求逐步下降，同時(shí)，隨著人們物質(zhì)水平的提高，大家對公積金的期望，也從單一的買房，轉(zhuǎn)向了更靈活、更分散的支出，比如用于消費(fèi)、支付房貸和房租、補(bǔ)充養(yǎng)老金、支付醫(yī)療費(fèi)用等。

　　然而，作為住房保障制度，雖然《住房公積金管理?xiàng)l例》明確了公積金屬于個(gè)人財(cái)產(chǎn)，但也規(guī)定，住房公積金應(yīng)當(dāng)用于職工購買、建造、翻建、大修自住住房，不得挪作他用。

　　與此同時(shí)，大家過去多在老家工作、消費(fèi)、買房，而如今，人們在不同城市之間頻繁流動(dòng)，“公積金隨人走”的需求越來越迫切，但目前，公積金由各省、自治區(qū)設(shè)立的住房公積金管理中心管理，彼此封閉運(yùn)行，在不同地區(qū)之間配置效率不高，一些地區(qū)的資金大量閑置，而另一些地區(qū)的資金則已經(jīng)告急。

　　結(jié)果就是，有的人在大城市上班、繳存公積金，幾年后想回老家買房，提取、轉(zhuǎn)移手續(xù)繁瑣，跨城使用體驗(yàn)不順暢。

　　利率優(yōu)勢也在減弱。二十多年前，4%利率的公積金相較于6%的商貸十分客觀，如今兩者已相差不大，均在3%上下浮動(dòng)。

　　而隨著房價(jià)的飆升，公積金所提供的貸款額度也顯得杯水車薪。以上海北京為例，一套80㎡的房子價(jià)格超過400萬元，但兩地首套房個(gè)人公積金最高貸款額度僅為120萬元。

　　多重約束下，公積金制度在許多人群中變得“雞肋”。2024年，我國共有8127.04萬人提取公積金，占實(shí)繳人數(shù)的46.10%，也就是說，我國超過一半的繳存人只繳不用。

　　圖源：中華人民共和國財(cái)政部

　　大量鎖死的公積金，也直觀體現(xiàn)在余額上：2016年，我國公積金繳存余額4.56萬億元，到了2024年底，這一數(shù)字已上漲至10.92萬億元。

　　種種因素之下，今年以來，高層會(huì)議頻繁提及公積金制度改革。

　　2025年底，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出要深化住房公積金制度改革，是過去十年會(huì)議通稿中首次單獨(dú)點(diǎn)名公積金；今年兩會(huì)，政府工作報(bào)告寫道：“下調(diào)個(gè)人住房公積金貸款利率”“深化住房公積金制度改革”，是11年來，政府工作報(bào)告再次提及公積金。

　　密集改革

　　高層引導(dǎo)，各地落地。

　　截至目前，全國已有超30地優(yōu)化了公積金相關(guān)政策。

　　總體來看，這些政策各有以下特征:

　　一是讓公積金用處更多，二是讓公積金使用時(shí)更靈活，三是讓公積金在買房時(shí)更好用，四是讓公積金更普惠。

　　◎首先，補(bǔ)足公積金優(yōu)勢，是各地改革火力最集中的區(qū)域，包括提高公積金貸款額度上限、降低公積金貸款利率、支持公積金代際互助、調(diào)整公積金貸款套數(shù)認(rèn)定、延長住房公積金貸款年限、推動(dòng)“商轉(zhuǎn)公”等。

　　例如，上海提高了公積金最高貸款額度，調(diào)整后首套、二套住房貸款額度上限分別達(dá)到240萬元和200萬元，在滿足額外條件的情形下，還能再上浮35%達(dá)到324萬元；

　　福州對于購買第二套自住房的多子女家庭，利率按照首套房的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行；

　　太原延長了住房公積金貸款年限，最長不得超過30年；

　　常德澧縣允許購房人及配偶公積金賬戶余額不足時(shí)，依規(guī)提取雙方父母、子女賬戶余額用于購買自住住房……

　　圖源：上海發(fā)布

　　◎其次，為了解決買房需求下降、公積金用途過窄等問題，各地致力于拓寬公積金使用渠道，讓公積金從單一的“購房基金”，逐步轉(zhuǎn)向覆蓋更廣的“居住消費(fèi)基金”。

　　比如，長春支持提取公積金用于補(bǔ)貼物業(yè)費(fèi)，房屋位于長春市區(qū)的，每套提取額度不超過3000元/年，此外，公積金還可用于支付契稅、加裝或更新電梯等；福州支持公積金用于自住住房裝修、購買車庫（位）等；成都明確公積金的多種用途，如購置車位、重大疾病提取等……

　　據(jù)智本社社長薛清和分析，未來，公積金使用范圍將進(jìn)一步打開，主要涵蓋民生用途，如租房、裝修、取暖、養(yǎng)老、失業(yè)、生育、教育、醫(yī)療等，但是，公積金用途不會(huì)擴(kuò)大到日常消費(fèi)，因?yàn)檫@就背離了公積金制度保障住房的設(shè)計(jì)初衷。

　　冰川思想庫創(chuàng)始人魏英杰也認(rèn)為，住房公積金解決的是住房問題，偏離了這一目標(biāo)也便失去了制度設(shè)計(jì)的意義，因此，先不說公積金延伸至旅游、日常消費(fèi)是否具有可行性，就現(xiàn)狀而言，公積金在圍繞住房貸款、滿足住房需求上仍有諸多可改善之處。

　　公積金窗口前來咨詢和辦理業(yè)務(wù)市民絡(luò)繹不絕

　　除了讓公積金轉(zhuǎn)向“居住消費(fèi)”，也有建議提出，要將公積金與養(yǎng)老賬戶打通。

　　如新京報(bào)報(bào)道稱，可在部分城市試點(diǎn)允許超額公積金自動(dòng)轉(zhuǎn)入養(yǎng)老金賬戶，并提供差異化投資選項(xiàng)。

　　58安居客研究院院長張波預(yù)計(jì)，個(gè)體住房需求已滿足的前提下，未來5—10年，允許公積金賬戶劃轉(zhuǎn)進(jìn)養(yǎng)老金賬戶的資金比例，大概率逐步提升至30%—50%區(qū)間。

　　薛清和則認(rèn)為，在合適的時(shí)候，住房公積金可以合并到社保賬戶中，由社保基金統(tǒng)一管理與調(diào)配；財(cái)經(jīng)評論員劉曉博表示，此舉是好事，但需要有減免稅的政策支持……

　　不過，魏英杰卻提醒此舉需要慎重。他表示，公積金是個(gè)人資產(chǎn)，實(shí)際上是可以“提現(xiàn)”的，而個(gè)人養(yǎng)老金則側(cè)重長期投資增值，二者流動(dòng)性差異極大。公積金轉(zhuǎn)入養(yǎng)老金賬戶后，今后怎么提取，如何提取（甚至涉及個(gè)人所得稅），都需要加以明確。所以，在改革方案不成熟的情況下，不宜匆忙推出。

　　關(guān)于公積金使用不夠靈活等問題，目前，一些地區(qū)已經(jīng)簡化了公積金轉(zhuǎn)移、提取的流程，例如，上海優(yōu)化了異地轉(zhuǎn)移接續(xù)流程，職工更換工作城市后，可以在線辦理轉(zhuǎn)移，不再需要往返兩地跑窗口。

　　手機(jī)住房公積金小程序

　　上海正策律師事務(wù)所律師董毅智和上海樓市意見領(lǐng)袖白小姐預(yù)計(jì)，公積金改革的重要擴(kuò)展舉措是，跨區(qū)域推動(dòng)公積金異地繳存、提取、貸款，打破省市間資金封閉運(yùn)行狀態(tài)。未來，可能會(huì)在京津冀、長三角等城市群率先探索建立資金調(diào)配機(jī)制，實(shí)現(xiàn)異地繳存、本地使用、資金互濟(jì)的基本原則。

　　董毅智還強(qiáng)調(diào)了通過技術(shù)實(shí)現(xiàn)“公積金隨人走”——通過數(shù)字化手段，實(shí)現(xiàn)全國數(shù)據(jù)共享，建立統(tǒng)一的數(shù)字賬戶，使異地業(yè)務(wù)可以全程在線辦理，跨省業(yè)務(wù)可以實(shí)現(xiàn)通辦，那么在人口大規(guī)模流動(dòng)的背景下，許多現(xiàn)實(shí)痛點(diǎn)就有望得到解決。

　　◎最后，不得不提及的是公積金制度本身的普惠性問題。不同城市、不同企業(yè)類型，在公積金的繳納上存在極大的差異，部分職業(yè)如靈活就業(yè)崗位等，并不存在繳納公積金的機(jī)制。

　　上下滑動(dòng)，查看圖片

　　圖源：易才

　　因此，魏英杰和劉曉博均提醒道，未來改革中，提升公積金公平性很重要，但也要考慮到企業(yè)運(yùn)營成本，要通過財(cái)政補(bǔ)貼來提高私人企業(yè)職員的公積金水平；同時(shí)，靈活就業(yè)人群繳存公積金，要完全秉持個(gè)人自愿原則，有必要建立“隨存隨取、自由退出”的機(jī)制，以解除這部分人群的“后顧之憂”。

　　深圳就把選擇權(quán)交給了個(gè)人。 3 月發(fā)布的《深圳市住房公積金管理辦法》明確，在單位繳存比例之外，職工可以自愿提高個(gè)人繳存比例，最高不超過 12% ；此外，新規(guī)也明確了靈活就業(yè)人員可以按規(guī)定繳存、提取和使用公積金。

　　圖源：深圳市住房和建設(shè)局

　　結(jié)語

　　從“能不能用”，到“好不好用”，公積金的這條路，顯然還沒有走完。但路的終點(diǎn)，是盡快激活、增加我國總量已超過10萬億元的公積金沉睡資金，讓它得以高效發(fā)揮作用。

　　參考資料：

　　1.《中央“點(diǎn)名”住房公積金，釋放什么信號？》，人民日報(bào)，2026.1

　　2.《全國住房公積金2024年年度報(bào)告》，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、財(cái)政部、中國人民銀行，2025.5

　　3.《公積金或迎改革大動(dòng)作》，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，2026.1

　　4.《打通“住房與養(yǎng)老”，公積金改革可否借鑒新加坡經(jīng)驗(yàn)》，新京報(bào)評論，2026.1

　　作者|蔣紫涵|責(zé)任編輯|何夢飛

　　主編|何夢飛|圖源|VCG、網(wǎng)絡(luò)