3月31日，浦發(fā)銀行（SH600000，股價10.24元，市值3411億元）管理層在2025年度業(yè)績說明會上就凈息差、貸款投放、數(shù)智化轉(zhuǎn)型等熱點問題予以回應(yīng)。

面對行業(yè)息差收窄等挑戰(zhàn)，浦發(fā)銀行通過結(jié)構(gòu)優(yōu)化、數(shù)智驅(qū)動和風險精細化管理，實現(xiàn)了多項關(guān)鍵指標邊際改善。

2025年末，浦發(fā)銀行資產(chǎn)總額突破10萬億元，較上年末增長6.55%。在過去的2025年里，該行實現(xiàn)營業(yè)收入1739.64億元，同比增長1.88%；歸屬于母公司股東的凈利潤500.17億元，同比增長10.52%，連續(xù)兩年保持兩位數(shù)增長。

息差管理取得階段性成效

2025年浦發(fā)銀行凈息差為1.42%，同2024年持平。浦發(fā)銀行行長謝偉在業(yè)績會上表示，該行追平行業(yè)息差水平，并且邊際跑贏行業(yè)，得益于其持續(xù)優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，通過主動的資產(chǎn)負債管理，建立自上而下的息差管理體系。

在資產(chǎn)端，浦發(fā)銀行落實提質(zhì)增效、動態(tài)調(diào)優(yōu)策略，加大對重點賽道、重點區(qū)域、重點行業(yè)和重點產(chǎn)品的業(yè)務(wù)支持和資源保障，壓降票據(jù)等低效資產(chǎn)，提高中高收益資產(chǎn)占比，提升資產(chǎn)整體收益水平。

在負債端，該行堅持存款立行、精細管理，推動整體負債呈現(xiàn)量增、價降、質(zhì)升的良好局面。

同時，在資產(chǎn)負債全表管理上，持續(xù)優(yōu)化體制機制，提升資金管理效率。

謝偉坦言，“雖然2025年整個息差管理取得階段性成效，但是客觀講，對比領(lǐng)先同業(yè)，我們息差的絕對值還是處于一個相對不是很理想的水平”。

他表示，該行下一步將多措并舉，力爭息差更優(yōu)的表現(xiàn)。一是聚焦戰(zhàn)略價值，推動資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)深度調(diào)優(yōu)；二是依托數(shù)智化載體，推動五大賽道縱深發(fā)展；三是強化量價均衡，提高精細化定價管理能力；四是夯實負債質(zhì)量，構(gòu)建對公、零售、同業(yè)一體化的結(jié)算生態(tài)體系，拓展低成本、高穩(wěn)定的負債來源。

個人資產(chǎn)管理規(guī)模達4.66萬億元

“在2024年趨穩(wěn)的前提下，2025年浦發(fā)銀行零售業(yè)務(wù)取得了持續(xù)向好的發(fā)展?！逼职l(fā)銀行副行長張健在業(yè)績會上說道。

據(jù)介紹，2025年浦發(fā)銀行個人資產(chǎn)管理規(guī)模（含市值）達到4.66萬億元，當年增幅20%，儲蓄存款1.71萬億元，增幅10%。

近年來行業(yè)整體零售信貸有所承壓，張健談及這一話題時給出了浦發(fā)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)，2025年該行零售貸款（不含經(jīng)營貸）增長450億元，增幅3.05%，增量和增幅在股份行中位居前列，其中按揭和消費貸合計增加了282億元。

張健提到，2026年銀行零售仍會面臨一定壓力，但也存在機遇，該行將重點打造大財資、大服務(wù)、大消費、大生態(tài)和智能體五張名片。

不良貸款率為近11年來最低

2025年末，浦發(fā)銀行不良貸款率1.26%，較上年末下降0.10個百分點，為近11年來最低水平；風險抵補能力持續(xù)提升，撥備覆蓋率200.72%，較上年末上升13.76個百分點，為近10年以來最優(yōu)水平。

浦發(fā)銀行副行長崔炳文在業(yè)績會上闡述了該行資產(chǎn)質(zhì)量改善背后的一些舉措。

一是客戶準入工作，即白名單機制，去年全行推行以來批復(fù)的授信總額約9500億元，近期對白名單機制做了進一步完善。

二是風險監(jiān)測體系建設(shè)。該行在總行層面設(shè)立了企業(yè)級的風險監(jiān)測系統(tǒng)，同時在各個賽道、各個主要業(yè)務(wù)部門均設(shè)立了部門級的風險監(jiān)測系統(tǒng)，相互配合，信息共享。

三是模型管理架構(gòu)。數(shù)字化時代，銀行線上業(yè)務(wù)、普惠業(yè)務(wù)大量發(fā)展，需要有一個精準的模型和模型的管理架構(gòu)來對風險進行控制。

四是調(diào)速結(jié)合的機制。過去零售信貸，特別是零售的按揭業(yè)務(wù)屬于浦發(fā)銀行的壓艙石業(yè)務(wù)，但近幾年在多重因素影響下，部分客戶還款壓力增大，對于暫時失能但是不失信客戶，要幫助其度過經(jīng)濟周期。目前浦發(fā)銀行在行內(nèi)設(shè)立了四級調(diào)解機制。

（實習(xí)生程雪冰對本文亦有貢獻）