來(lái)源丨紅星資本局綜合

4月7日晚，兆易創(chuàng)新（SH603986）公告，公司控股股東、實(shí)控人及一致行動(dòng)人、董事長(zhǎng)朱一明因個(gè)人資金需求，計(jì)劃自2026年4月30日至2026年7月29日期間，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易和大宗交易方式減持公司股份不超過(guò)1121萬(wàn)股，即不超過(guò)公司總股本的1.60%。

其中，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式減持不超過(guò)700萬(wàn)股，通過(guò)大宗交易方式減持不超過(guò)421萬(wàn)股。減持股份來(lái)源為IPO前取得股份及大宗交易取得股份。

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或可套現(xiàn)28億元

公司業(yè)績(jī)近年“觸底反彈”

截至4月7日，朱一明持有兆易創(chuàng)新4575.80萬(wàn)股，約占公司總股本的6.53%；其一致行動(dòng)人香港贏富得有限公司持有兆易創(chuàng)新1305.35萬(wàn)股，約占公司總股本的1.86%。朱一明當(dāng)前所持公司股份來(lái)源有二，其中3830.77萬(wàn)股為IPO前取得；745.04萬(wàn)股為大宗交易取得。若上市公司有送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本、配股、回購(gòu)注銷(xiāo)等事項(xiàng)，上述擬減持股份數(shù)量、股權(quán)比例將相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。

減持期間為2026年4月30日至2026年7月29日。本次減持計(jì)劃實(shí)施具有不確定性。

若以公告當(dāng)日公司股票收盤(pán)價(jià)估算，朱一明此次減持套現(xiàn)金額約28億元，而減持時(shí)機(jī)正處于公司股票價(jià)格的相對(duì)高位。

公告稱(chēng)，本次減持計(jì)劃不會(huì)對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)、持續(xù)性經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。本次減持計(jì)劃存在減持時(shí)間、減持價(jià)格、減持?jǐn)?shù)量等不確定性。

根據(jù)剛剛披露的2025年年報(bào)，朱一明現(xiàn)年54歲，自2012年起出任兆易創(chuàng)新董事長(zhǎng)，任期終止日期為2027年12月16日。2025年，朱一明從兆易創(chuàng)新獲得的稅前薪酬總額為753.26萬(wàn)元。

從過(guò)往減持記錄來(lái)看，朱一明曾有過(guò)多次減持操作。此前，朱一明于2019年9月至2019年12月通過(guò)大宗交易及集中競(jìng)價(jià)方式減持公司股份639.12萬(wàn)股，約占公司總股本的1.9905%。2020年至2021年期間，朱一明通過(guò)大宗交易及集中競(jìng)價(jià)多次減持，累計(jì)減持約3.5%股份。

資料顯示，兆易創(chuàng)新主營(yíng)業(yè)務(wù)為存儲(chǔ)器、微控制器、傳感器和模擬芯片的研發(fā)、技術(shù)支持和銷(xiāo)售，現(xiàn)有產(chǎn)品主要包括專(zhuān)用型存儲(chǔ)器產(chǎn)品、微控制器產(chǎn)品、傳感器產(chǎn)品以及模擬產(chǎn)品。其中，公司專(zhuān)用型存儲(chǔ)芯片包括NOR Flash、SLC NAND Flash和利基型DRAM三條產(chǎn)品線(xiàn)。

近年來(lái)，公司業(yè)績(jī)“觸底反彈”。2023年是公司業(yè)績(jī)的低谷期，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入57.61億元，歸母凈利潤(rùn)僅1.61億元。2024年公司業(yè)績(jī)迎來(lái)復(fù)蘇，營(yíng)收增至73.56億元，歸母凈利潤(rùn)提升至11.03億元，同比增長(zhǎng)584.21%。2025年公司業(yè)績(jī)繼續(xù)攀升，全年?duì)I收92.03億元，同比增長(zhǎng)25.12%；歸母凈利潤(rùn)16.48億元，同比增長(zhǎng)49.47%。

細(xì)分業(yè)務(wù)方面，2025年，兆易創(chuàng)新存儲(chǔ)芯片銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)26.41%至65.66億元，占總收入的71.34%；微控制器業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)12.98%至19.1億元，毛利率同比下降0.92個(gè)百分點(diǎn)；傳感器業(yè)務(wù)收入同比下降13.15%至3.89億元，毛利率同比提升3.11個(gè)百分點(diǎn)；技術(shù)服務(wù)及其他收入同比下滑40.87%，毛利率同比下降11.41個(gè)百分點(diǎn)。

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掌舵的另一家公司正沖擊IPO

估值超1500億

作為兆易創(chuàng)新的董事長(zhǎng)，朱一明也是一位存儲(chǔ)界的“老兵”。

公司年報(bào)顯示，朱一明于2018年12月至2022年2月任長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)技術(shù)有限公司董事長(zhǎng)；2020年5月至2023年4月，任長(zhǎng)鑫科技集團(tuán)股份有限公司首席執(zhí)行官；2021年2月至今（年報(bào)披露日期為2026年3月30日），任長(zhǎng)鑫科技集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)。2005年4月至2018年7月，朱一明任兆易創(chuàng)新總經(jīng)理。

朱一明 圖片來(lái)源：兆易創(chuàng)新公眾號(hào)

公開(kāi)資料顯示，長(zhǎng)鑫科技于2025年7月7日完成上市輔導(dǎo)備案，并在同年12月30日獲科創(chuàng)板受理，同步披露了招股說(shuō)明書(shū)，其引用的經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表截止日為2025年6月30日。

3月31日，上交所官網(wǎng)披露信息顯示，長(zhǎng)鑫科技集團(tuán)股份有限公司（下稱(chēng)“長(zhǎng)鑫科技”）科創(chuàng)板IPO審核狀態(tài)變更為中止，中止原因?yàn)楣咎峤坏呢?cái)務(wù)資料已過(guò)有效期，需要補(bǔ)充提交。需要指出的是，此類(lèi)“中止”屬于IPO審核過(guò)程中的技術(shù)性暫停，而非審核終止，不影響企業(yè)IPO后續(xù)的正常審核，通常在企業(yè)補(bǔ)充披露審計(jì)材料并提交更新稿后，審核程序?qū)⒒謴?fù)。

招股書(shū)顯示，長(zhǎng)鑫科技專(zhuān)注于動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)芯片（DRAM）的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司現(xiàn)已形成DDR系列、LPDDR系列等多元化產(chǎn)品布局，并可提供DRAM晶圓、DRAM芯片、DRAM模組等多樣化的產(chǎn)品方案，可以有效滿(mǎn)足服務(wù)器、移動(dòng)設(shè)備、個(gè)人電腦、智能汽車(chē)等市場(chǎng)需求。公司在合肥、北京兩地共擁有3座12英寸DRAM晶圓廠(chǎng)。根據(jù)Omdia的數(shù)據(jù)，按照產(chǎn)能和出貨量統(tǒng)計(jì)，公司已成為中國(guó)第一、全球第四的DRAM廠(chǎng)商。

此次IPO，公司擬募資295億元，用于存儲(chǔ)器晶圓制造量產(chǎn)線(xiàn)技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目、DRAM存儲(chǔ)器技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目、動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器前瞻技術(shù)研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。

招股書(shū)顯示，2025年6月，該公司完成了一輪增資，增資價(jià)格為2.63元/股，按照這一價(jià)格計(jì)算，長(zhǎng)鑫科技的投后估值約為1583億元。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，長(zhǎng)鑫科技無(wú)控股股東、實(shí)際控制人。直接持有公司5%以上股份的股東為清輝集電、長(zhǎng)鑫集成、大基金二期、合肥集鑫及安徽省投；截至招股書(shū)簽署日，分別持有長(zhǎng)鑫科技21.67%、11.71%、8.73%、8.37%及7.91%的股權(quán)，不存在單一持股比例超過(guò)50%的股東，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散。

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