界面新聞?dòng)浾?| 查沁君
界面新聞編輯 | 文姝琪

在行業(yè)整體回暖與分化加劇的背景下，公考培訓(xùn)“三巨頭”——華圖、中公教育、粉筆，近日交出了2025年度“成績(jī)單”。

新財(cái)報(bào)給出了一個(gè)更清晰的排位：華圖以約31.7億元非學(xué)歷培訓(xùn)營(yíng)收、2.68億元凈利潤(rùn)暫居第一；粉筆以26.77億元營(yíng)收、2.81億元經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)守住盈利能力優(yōu)勢(shì)；中公教育則在經(jīng)歷深度調(diào)整后，收入體量回落至22.37億元，但已連續(xù)第兩年盈利，進(jìn)入修復(fù)通道。

數(shù)據(jù)來(lái)源：各公司財(cái)報(bào)及公告 制圖：查沁君

如果用一句話概括當(dāng)前格局：華圖在規(guī)模與線下交付上領(lǐng)先，粉筆在盈利與線上能力上更穩(wěn)，中公則仍在“重建期”，但反彈信號(hào)明確。

不過(guò)，與中公巔峰時(shí)期百億規(guī)模相比，當(dāng)前頭部機(jī)構(gòu)的體量仍顯收縮。一個(gè)更重要的變化是：行業(yè)不再是簡(jiǎn)單的頭部競(jìng)爭(zhēng)，而是在分散與重構(gòu)之間搖擺，新的競(jìng)爭(zhēng)邏輯正在形成。

AI成為“標(biāo)配”

如果說(shuō)過(guò)去公考培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)核心是“師資+渠道”，那么2025年之后，一個(gè)更一致的方向已經(jīng)出現(xiàn)：AI不再是可選項(xiàng)，而是三家同時(shí)押注的“基礎(chǔ)設(shè)施”。

但三家的路徑并不相同。

華圖的AI布局更偏“系統(tǒng)工程”。公司設(shè)立人工智能一級(jí)部門，將AI嵌入“備課—教學(xué)—練習(xí)—考試—評(píng)價(jià)—管理”六大環(huán)節(jié)。

從實(shí)際應(yīng)用看，AI主要承擔(dān)兩類功能：一是提效工具，如AI排課、AI質(zhì)檢、AI申論批改；二是交付增強(qiáng)，如AI面試點(diǎn)評(píng)等可直接面向?qū)W員收費(fèi)的產(chǎn)品。

這一路徑的核心邏輯很明確：用AI放大線下交付能力，而不是替代線下。在其面授收入占比仍超過(guò)90%的情況下，AI更像是“效率杠桿”。

“AI對(duì)于教育行業(yè)的賦能不再僅僅是一般的輔助工具，逐漸重構(gòu)了教學(xué)、教研、運(yùn)營(yíng)的全流程。”華圖山鼎在財(cái)報(bào)中表示。

該公司認(rèn)為，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵已從單純的流量獲取轉(zhuǎn)向垂直領(lǐng)域高質(zhì)量數(shù)據(jù)的積累與算法模型的迭代，具備海量題庫(kù)、學(xué)員作答數(shù)據(jù)和優(yōu)質(zhì)教研成果的企業(yè)，能夠通過(guò)人機(jī)協(xié)同大幅提升人效，降低邊際成本。

相比之下，線上起家的粉筆AI路徑更“互聯(lián)網(wǎng)化”。

其以自研職業(yè)教育垂類大模型為底座，構(gòu)建了完整的AI產(chǎn)品矩陣，包括AI刷題系統(tǒng)、AI面試點(diǎn)評(píng)課程、AI精品班等。AI不僅嵌入學(xué)習(xí)過(guò)程，還直接成為課程形態(tài)本身。

一個(gè)關(guān)鍵變化是：AI正在成為粉筆獲取用戶和轉(zhuǎn)化用戶的入口。

例如，AI大班課承擔(dān)低成本獲客功能，再向高客單價(jià)小班課轉(zhuǎn)化。這使其在用戶規(guī)模穩(wěn)定（MAU約910萬(wàn)）的情況下，仍能優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。

本質(zhì)上，粉筆在做的是：用AI重做一遍線上職業(yè)教育產(chǎn)品。

其業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，2026年粉筆會(huì)繼續(xù)加速在線AI類課程的開發(fā)速度，包括加速推進(jìn)上線教師類及其他相關(guān)科目的筆試AI課程，面試AI系統(tǒng)班將是2026年公司利潤(rùn)的重要驅(qū)動(dòng)力。

由于粉筆的AI課程尚處于初期，其一定程度上拖累了2025年業(yè)績(jī)。AI刷題系統(tǒng)班的單價(jià)較低，雖然擴(kuò)大了大班培訓(xùn)課的用戶規(guī)模，但拉低了該業(yè)務(wù)的收入規(guī)模。

在成本方面，對(duì)AI的投入導(dǎo)致全年研發(fā)投入同比增長(zhǎng)10.6%，云存儲(chǔ)服務(wù)費(fèi)同比增長(zhǎng)68.4%，銷售投入同比增長(zhǎng)2.1%（主要用于AI產(chǎn)品商業(yè)化）。

中公的AI路徑則更帶有明顯“轉(zhuǎn)型意味”。

其推出AI就業(yè)學(xué)習(xí)機(jī)，將職業(yè)測(cè)評(píng)、崗位匹配、備考學(xué)習(xí)等整合進(jìn)硬件入口，并疊加AI申論批改、AI人崗匹配等功能，試圖打造“AI+就業(yè)服務(wù)”的閉環(huán)。

以AI人崗匹配為例，可基于用戶簡(jiǎn)歷與崗位庫(kù)數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)推送可報(bào)考崗位并預(yù)測(cè)匹配度。公司崗位庫(kù)每天接入300余條公告，新增一萬(wàn)余個(gè)崗位，形成數(shù)據(jù)壁壘。

與華圖、粉筆不同，中公不僅在做AI工具或課程，而是在嘗試一個(gè)更大的命題：把AI變成連接“學(xué)習(xí)—就業(yè)”的平臺(tái)入口。

將學(xué)習(xí)機(jī)與AI耳機(jī)等AI硬件入口，與線下課程打通，形成“硬件+服務(wù)”模式。這些AI能力被打包進(jìn)正價(jià)課程后，也帶來(lái)溢價(jià)空間。AI就業(yè)學(xué)習(xí)機(jī)基礎(chǔ)版售價(jià)4999元起，專業(yè)版與超強(qiáng)版價(jià)格最高達(dá)2.62萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)不同層級(jí)就業(yè)服務(wù)。

這一模式的風(fēng)險(xiǎn)和想象力同樣明顯——硬件是否能成為剛需，仍有待市場(chǎng)驗(yàn)證。

整體來(lái)看，三家的共識(shí)是清晰的：AI已經(jīng)從輔助工具，變?yōu)闆Q定效率、產(chǎn)品形態(tài)甚至商業(yè)模式的關(guān)鍵變量。

但分歧同樣存在：華圖通過(guò)AI服務(wù)線下體系，粉筆通過(guò)AI重構(gòu)線上產(chǎn)品，中公則將AI視為新業(yè)務(wù)入口。這也預(yù)示著，下一階段競(jìng)爭(zhēng)不會(huì)只發(fā)生在“是否有AI”，而在于AI如何嵌入業(yè)務(wù)核心。

經(jīng)營(yíng)路徑分化

如果說(shuō)AI是三家的“最大共識(shí)”，那么在更底層的經(jīng)營(yíng)邏輯上，分化正在迅速拉大。

華圖的策略可以概括為一句話：押注線下。其最核心動(dòng)作是推動(dòng)“地市基地”建設(shè)——2025年已落地70多個(gè)基地，未來(lái)計(jì)劃擴(kuò)展至320個(gè)，提供“食宿學(xué)一體”的封閉式備考環(huán)境。

背后的變化來(lái)自需求端。

隨著招錄競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇，學(xué)員備考周期明顯拉長(zhǎng)，從過(guò)去的短期沖刺，轉(zhuǎn)向數(shù)月甚至更長(zhǎng)時(shí)間的系統(tǒng)備考。同時(shí)，越來(lái)越多考生不再集中于一線或省會(huì)城市，而是選擇返鄉(xiāng)備考，帶動(dòng)課程交付場(chǎng)景向三四線城市遷移。

在這一趨勢(shì)下，傳統(tǒng)“城市網(wǎng)點(diǎn)+短期班”的模式逐漸失效，取而代之的是對(duì)長(zhǎng)周期、沉浸式學(xué)習(xí)環(huán)境的需求——這直接推高了對(duì)線下交付能力的要求。

華圖的應(yīng)對(duì)方式是，將其在省會(huì)城市已驗(yàn)證成熟的“長(zhǎng)周期基地班”復(fù)制到地市。依托全國(guó)1000多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)（覆蓋近300個(gè)地市及600余個(gè)縣區(qū)），華圖將地市基地作為交付核心節(jié)點(diǎn)，形成覆蓋更廣區(qū)域的學(xué)習(xí)網(wǎng)絡(luò)。

與之配套的，是組織結(jié)構(gòu)的同步重構(gòu)。

華圖將總部轉(zhuǎn)型為“賦能型中臺(tái)”，統(tǒng)一教研標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)平臺(tái)與品牌體系；省級(jí)分校轉(zhuǎn)向區(qū)域協(xié)調(diào)；而地市校區(qū)則成為獨(dú)立核算的經(jīng)營(yíng)單元，直接承擔(dān)招生與交付責(zé)任。

這種結(jié)構(gòu)的變化，本質(zhì)上是將決策與執(zhí)行前移至一線，以提升響應(yīng)速度與運(yùn)營(yíng)效率。截至2025年，其交付人員占比已達(dá)65%，用戶凈推薦值（NPS）同比提升3.6個(gè)百分點(diǎn)。

粉筆則走了一條幾乎相反的路徑：自從2020年線下業(yè)務(wù)巨額虧損、迅速收縮之后，粉筆再未大幅擴(kuò)張線下業(yè)務(wù)，目前以線上為主，在不斷優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。

一方面，通過(guò)AI課程擴(kuò)大大班課規(guī)模，實(shí)現(xiàn)低成本獲客；另一方面，推動(dòng)小班課占比提升至約65%，強(qiáng)化高客單價(jià)業(yè)務(wù)。

中公的路徑最為復(fù)雜，也最具“修復(fù)+轉(zhuǎn)型”雙重特征。

過(guò)去幾年，其經(jīng)歷了大規(guī)模收縮，從激進(jìn)擴(kuò)張轉(zhuǎn)向“以盈利為核心”。而2025年開始，又重新啟動(dòng)擴(kuò)張（新增135個(gè)教學(xué)點(diǎn)），并推進(jìn)管理年輕化與分校自負(fù)盈虧?rùn)C(jī)制。

界面新聞獲悉，2025年，中公教育完成近十年來(lái)最大規(guī)模人事調(diào)整，省級(jí)分校管理層全面年輕化，并推行自收自支機(jī)制，薪酬與利潤(rùn)指標(biāo)直接掛鉤，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)責(zé)任。

一位接近公司人士向界面新聞透露，內(nèi)部實(shí)行更加嚴(yán)格的考核體系，管理趨嚴(yán)，同時(shí)大膽啟用新人，大量95后進(jìn)入分校管理層，團(tuán)隊(duì)執(zhí)行力明顯提升。

但更關(guān)鍵的是，它試圖跳出公考培訓(xùn)本身，和“就業(yè)”綁定。其采取的措施可歸納為兩類：一是向前延伸，推出面向大一、大二等學(xué)年段受眾的職業(yè)規(guī)劃課程；二是向后延伸，指向就業(yè)與再就業(yè)的AI職業(yè)能力培訓(xùn)。

過(guò)去，公考培訓(xùn)的用戶主要集中在大三、大四階段，以短期沖刺為主；而隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇與備考周期拉長(zhǎng)，需求開始前移。中公將服務(wù)向大一、大二延伸，提供崗位測(cè)評(píng)、職業(yè)規(guī)劃與能力訓(xùn)練，再逐步導(dǎo)入備考環(huán)節(jié)。

在產(chǎn)品形態(tài)上，這種“前移”并非簡(jiǎn)單課程增加，而是轉(zhuǎn)向“陪跑式服務(wù)”。其全周期產(chǎn)品通常以“硬件入口+服務(wù)團(tuán)隊(duì)+課程體系”的組合呈現(xiàn)，例如以學(xué)習(xí)機(jī)作為入口，疊加長(zhǎng)期服務(wù)與學(xué)習(xí)規(guī)劃，高端產(chǎn)品客單價(jià)已達(dá)兩萬(wàn)元級(jí)別。

本質(zhì)上，這一模式的變化在于：從一次性交付，轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期綁定用戶。

在服務(wù)鏈條的另一端，中公則向就業(yè)端延伸。隨著畢業(yè)生規(guī)模持續(xù)高位運(yùn)行、就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，單一公考培訓(xùn)已難以覆蓋全部需求，職業(yè)能力培訓(xùn)成為新的增長(zhǎng)空間。中公董事長(zhǎng)李永新在近期公開表示：“AI沒(méi)有殺死工作，但AI殺死了慢慢學(xué)的權(quán)利?！?/p>

這一判斷背后，是其對(duì)就業(yè)市場(chǎng)變化的核心假設(shè)：企業(yè)更傾向“入職即能產(chǎn)出”的人才；學(xué)徒制與長(zhǎng)期培養(yǎng)正在被壓縮；AI能力正在成為新的用人門檻。

在此背景下，中公推出AI職業(yè)能力平臺(tái)“新希天才”，試圖切入“就業(yè)前訓(xùn)練”環(huán)節(jié)。從模式上看，該平臺(tái)強(qiáng)調(diào)“短周期+強(qiáng)實(shí)戰(zhàn)”，課程方向也明顯偏向崗位能力，如AI+電商運(yùn)營(yíng)、AI+內(nèi)容創(chuàng)作、AI+用戶增長(zhǎng)等，試圖縮短從學(xué)習(xí)到就業(yè)的轉(zhuǎn)化路徑。

但需要看到的是，這一路徑的難度也顯著高于傳統(tǒng)培訓(xùn)業(yè)務(wù)。

相比華圖對(duì)線下交付的強(qiáng)化、粉筆對(duì)線上產(chǎn)品的優(yōu)化，中公的轉(zhuǎn)型意味著進(jìn)入一個(gè)更廣泛的競(jìng)爭(zhēng)場(chǎng)域——不僅要面對(duì)同行，還要面對(duì)各類職業(yè)教育平臺(tái)、技能培訓(xùn)機(jī)構(gòu)乃至互聯(lián)網(wǎng)招聘與教育公司。

整體來(lái)看，從三家路徑來(lái)看，一個(gè)更深層的變化正在發(fā)生：過(guò)去，公考培訓(xùn)的競(jìng)爭(zhēng)，本質(zhì)是規(guī)模與渠道競(jìng)爭(zhēng)；現(xiàn)在正轉(zhuǎn)向交付能力、技術(shù)能力與服務(wù)鏈條的綜合競(jìng)爭(zhēng)。

短期看，華圖憑借線下體系暫時(shí)領(lǐng)先；粉筆依靠線上與AI維持穩(wěn)??；中公則處于修復(fù)與轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段。但長(zhǎng)期來(lái)看，真正的分水嶺可能不在于誰(shuí)的營(yíng)收更高，而在于誰(shuí)能把“上岸培訓(xùn)”，升級(jí)為“就業(yè)能力服務(wù)”。

當(dāng)AI開始重塑用人邏輯，當(dāng)就業(yè)不確定性持續(xù)存在，公考培訓(xùn)的邊界正在被打破，而“三巨頭”的下一輪較量，或許不再發(fā)生在考場(chǎng)，而是在更廣闊的就業(yè)市場(chǎng)。