出品 | 網(wǎng)易智能

作者 | 辰辰

編輯 | 王鳳枝

如果繼續(xù)盲目死磕Sora這種副業(yè)，OpenAI勢必將徹底輸?shù)粽麄€AI時代。

在上周氣氛凝重的OpenAI全員大會上，現(xiàn)任應用首席執(zhí)行官菲吉·西莫（Fidji Simo）面對全場員工，傳遞了這一毫無退路的危機信號。她嚴厲警告，OpenAI必須立刻叫停那種傲慢的“全都要”擴張模式，全員必須立刻切入殘酷的“戰(zhàn)時防御狀態(tài)”：砍掉邊緣業(yè)務，把每一滴算力都ALL IN到生產(chǎn)力保衛(wèi)戰(zhàn)中。

在過去兩年的狂飆突進中，掌門人薩姆·奧特曼（Sam Altman）四處落子。從定制芯片到硬件開發(fā)，甚至連社交娛樂和電商的領域都想涉足，他試圖向資本市場講述一個面面俱到的“全能帝國”故事。但商業(yè)現(xiàn)實卻十分冷酷，這種“撒胡椒面”式的打法不僅以驚人的速度消耗著稀缺的算力資源，更讓競爭對手趁機切入了其最核心的業(yè)務腹地。

這場自ChatGPT誕生以來最劇烈的戰(zhàn)略收縮，標志著OpenAI正在從技術(shù)狂奔向現(xiàn)實商業(yè)邏輯回歸。當先發(fā)優(yōu)勢逐漸被對手縮小，且核心企業(yè)用戶面臨流失風險時，重新聚焦生產(chǎn)力工具不僅是一次及時的戰(zhàn)略糾偏，更是這家公司在算力瓶頸與巨額虧損壓力下的必然選擇。

01紅色警報：被“偷襲”的后花園

過去的一兩年時間里，OpenAI的步子邁得極大。發(fā)布視頻生成神器Sora、推出名為Atlas的瀏覽器、聯(lián)手蘋果前首席設計師喬納森·艾維（Jony Ive）搞硬件，甚至還想在ChatGPT里做電商帶貨。奧特曼曾得意地把這種策略比作在OpenAI內(nèi)部押注一系列創(chuàng)業(yè)公司。

但這種四面出擊的打法不僅讓OpenAI露出了命門，也讓核心對手Anthropic瞅準時機精準切入了其商業(yè)腹地。當OpenAI忙著給全世界展示Sora生成的華麗視頻時，Anthropic卻死死盯著程序員和企業(yè)主這兩個高凈值群體。他們推出的Claude Code和Cowork猶如兩把鋒利的手術(shù)刀，迅速撕開了代碼開發(fā)和企業(yè)級市場的防線。

西莫在內(nèi)部會議上直言不諱地警告，Anthropic的成功必須給全公司敲響警鐘。

一個讓OpenAI高層倍感尷尬的事實是，去年秋天硅谷工程師們掀起了一場被稱為“Claude狂歡（Claude bender）”的集體倒戈。無數(shù)頂級程序員在假期里高強度測試Claude Code，并迅速將其設為日常開發(fā)的首選工具。

OpenAI猛然發(fā)現(xiàn)自己的后花園已經(jīng)全面失守，那些真正愿意為AI掏出真金白銀的企業(yè)客戶和開發(fā)者，正在成群結(jié)隊地投奔競爭對手。

02“砍掉支線任務”：Sora也要給ChatGPT讓路

在這次戰(zhàn)略大轉(zhuǎn)向中，最引人注目的莫過于對明星產(chǎn)品Sora的定位重估。

去年9月OpenAI曾雄心勃勃地推出了Sora獨立應用，試圖將AI視頻生成器與類似TikTok的社交媒體玩法強行綁定。這款應用雖然一度沖上了蘋果應用商店的榜首，但繁榮僅僅是曇花一現(xiàn)。

據(jù)內(nèi)部消息人士透露，Sora應用的熱度在沖頂后迅速墜落，隨后幾個月的用戶活躍度徹底陷入停滯。高層們終于清醒地意識到，在現(xiàn)階段分心去搞獨立的社交平臺完全是資源的嚴重浪費。目前的最新決定是，公司正尋求將視頻生成功能剝離回主要的ChatGPT應用中，這也正是西莫口中所說的“砍掉支線任務（Side Quests）”。

不僅是Sora，OpenAI內(nèi)部正在對所有在研項目進行嚴苛的存活體檢。奧特曼與首席研究官陳信翰親自操刀，鐵腕決定哪些項目必須被降級。

管理層之所以痛下殺手，核心原因只有一個，極度受限的算力（Compute）已經(jīng)嚴重告急。

多位現(xiàn)任及前任員工坦言，去年“什么都做”的盲目策略導致了嚴重的焦點缺失，讓基層甚至中層都難以理解公司的真實戰(zhàn)略方向。這種大公司病放在其他企業(yè)或許還能容忍，但對于OpenAI這種身處前沿的AI實驗室而言，失焦的風險極度致命，因為這直接關(guān)系到如何分配極其稀缺的計算資源。

在OpenAI內(nèi)部，算力就是生存的血液。有員工抱怨，由于并行項目過多，算力資源經(jīng)常在最后一刻被某個高優(yōu)團隊強行截胡，導致整個公司的研發(fā)架構(gòu)變得極度混亂。西莫上任后的第一把火，就是強行收攏這些分散的長期押注，將所有火力集中于提升用戶生產(chǎn)力這一絕對核心。

03瘋狂的數(shù)字：170億美金的“血槽”還能撐多久？

OpenAI的這場斷臂轉(zhuǎn)型，很大程度上是被慘烈的財務報表逼到了墻角。

根據(jù)最新泄露的財務數(shù)據(jù)，OpenAI的燒錢速度已經(jīng)達到了令人窒息的量級：

· 2025年賬面虧損高達90億美金。

· 2026年預計虧損更是飆升至170億美金（約合1200億人民幣）。

· 在算力需求方面，2023年其消耗僅為200兆瓦，2025年已暴漲至1.9吉瓦（GW），未來幾年更是計劃耗資1.4萬億美金來增加30吉瓦的算力容量。

這種毫無節(jié)制的燒錢規(guī)模放眼人類商業(yè)史也絕無僅有。雖然OpenAI在2025年的年化營收有望沖破200億美金，創(chuàng)下了超越谷歌和Facebook的商業(yè)奇跡，但高昂且失控的推理成本（Inference Costs）正在迅速吞噬這些微薄的收入。

華爾街的批評者甚至毫不留情地直言，這簡直就是加強版的WeWork資本故事。一旦企業(yè)端銷售未達預期，或者ChatGPT的用戶增長出現(xiàn)見頂停滯，OpenAI建立在算力堆砌上的龐大估值泡沫很可能會面臨瞬間崩盤的風險。

為了挽救這場資本游戲，奧特曼正在進行一場高空走鋼絲的危險表演。他一方面試圖向中東財團融資1000億美金，企圖將公司估值強行推向8300億美金的天價；另一方面，他正緊急與芯片設計巨頭博通（Broadcom）簽署深度合作協(xié)議，試圖開發(fā)定制芯片來徹底擺脫底層算力成本的鉗制。

04 2026戰(zhàn)略：從“炫技”到“基建”

如果說2024年到2025年是OpenAI靠驚艷Demo吸聚眼球的“春晚時刻”，那么2026年必須成為AI沉下心來創(chuàng)造商業(yè)價值的“搬磚時刻”。

OpenAI首席財務官薩拉·弗里爾（Sarah Friar）在最新的內(nèi)部戰(zhàn)略簡報中，極其明確地劃定了2026年的生存重心：必須將AI深度嵌入日常工作流。

她強調(diào)，AI的定位必須從偶爾用來調(diào)戲的聊天機器人，徹底轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)社會不可或缺的基礎設施。公司未來的火力將集中在三個具體錨點：

· AI智能體（Agents）： 2026年的重點不再是炫技般地讓AI寫詩作畫，而是讓其具備隨時間推移保持上下文的記憶能力，實現(xiàn)跨軟件、跨工具的自主持續(xù)運行。用戶只需下達一句指令，AI就能像真人助理一樣完成查資料、做報表并自動發(fā)送郵件的業(yè)務閉環(huán)。

· 垂直領域深耕： OpenAI將目光死死盯住了醫(yī)療健康、科研突破和企業(yè)用例。在這些剛需領域，AI推理能力的每一次躍升，都能直接轉(zhuǎn)化為客戶實實在在的降本增效與真金白銀。

· 算力組合化： 公司將不再把算力視為僵化的固定資產(chǎn)，而是像金融資產(chǎn)池一樣進行靈活調(diào)配。通過大幅壓降日常調(diào)用的邊際成本，讓AI真正成為適用于海量常規(guī)任務的廉價基礎設施。

為了緊急挽回在代碼開發(fā)領域的致命頹勢，OpenAI已在上個月火線發(fā)布了新版Codex和GPT5.4。最近西莫在社交平臺上欣慰地透露，Codex的周活用戶已成功突破200萬大關(guān)，較年初翻了整整四倍。

不僅是在產(chǎn)品端發(fā)力，OpenAI正在用資本結(jié)盟的方式強行打通B端分銷渠道。據(jù)《路透社》報道，OpenAI正與TPG、安宏資本（Advent International）、貝恩資本和布魯克菲爾德資產(chǎn)管理公司（Brookfield）等私募巨頭進行深度談判，擬以約100億美元的投前估值共同合資建企，專門向這些私募巨頭龐大的被投企業(yè)網(wǎng)絡分銷其企業(yè)級產(chǎn)品Frontier。

畢竟對于如今的OpenAI而言，企業(yè)級市場已經(jīng)是一場絕對輸不起的終極保衛(wèi)戰(zhàn)。

05獨輪車上的平衡術(shù)：小丑還是霸主？

今天的OpenAI，正站在一個決定命運的十字路口。

它不可否認依然是這個時代的絕對霸主。它坐擁9.1億月活用戶，將谷歌Gemini的3.45億遠遠甩在身后。它依然匯聚著全球最頂尖的AI大腦，并享受著英偉達和亞馬遜的資本擁戴。

但與此同時，它也表現(xiàn)出了前所未有的商業(yè)脆弱性。

奧特曼必須在2026年向華爾街證明一個最基礎的商業(yè)常識：AI不只是一個極其昂貴的玩具，更是一臺能夠產(chǎn)生正向現(xiàn)金流的盈利機器。

砍掉光鮮亮麗的支線任務，本質(zhì)上是奧特曼在為這艘嚴重超載的巨輪強行減負。當OpenAI不再試圖狂妄地統(tǒng)治每一個細分賽道，而是低下頭集中火力鞏固生產(chǎn)力這一核心壁壘時，那個真正令人生畏的技術(shù)圖騰或許才算完成了涅槃。

正如西莫在全員大會中定下的基調(diào)，全公司必須像面對紅色警報（Code Red）一樣去迎擊當下的殘酷廝殺。

對于這家沖刺萬億美金估值的新貴來說，2026年注定是它的生死大考?？高^去了，它就能順利加冕為下一個時代的微軟與谷歌結(jié)合體；一旦現(xiàn)金流斷裂，它或許只會淪為科技商業(yè)史上最絢爛的一場煙火。