最近創(chuàng)新藥特別火，火到什么程度？連電子行業(yè)群的研究員都在研究創(chuàng)新藥。

上一次有這么火的情況，是人形機(jī)器人。

創(chuàng)新藥這么火，主要是海外不斷有資本買單國內(nèi)藥企的研究成果。

行業(yè)內(nèi)有個(gè)黑話叫醫(yī)藥BD，就是我們國內(nèi)藥企研究出一種藥物以后，國際上的藥企發(fā)現(xiàn)這個(gè)藥物有潛力，就會(huì)選擇買斷這款藥，然后借助他們自己的渠道和產(chǎn)品包裝能力，把藥品推廣出去。

比如，最近三生制藥有個(gè)治療癌癥的藥物被輝瑞用60億美金買斷了海外市場(chǎng)。

理論上，外國的藥企愿意掏出真金白銀，說明國內(nèi)的藥企真有兩下子，前段時(shí)間寫過一篇介紹醫(yī)藥的文章《》。

最近這種邏輯被越來越多的資金認(rèn)可，恰逢現(xiàn)在國內(nèi)也沒有什么靠譜的賽道，基金公司都在前赴后繼加碼醫(yī)藥主題基金的發(fā)行和營銷，連小紅書都一窩蜂的推薦創(chuàng)新藥基金。

創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)，確實(shí)有一些可圈可點(diǎn)的邏輯，但是放到A股，還是比較難說的，最顯而易見的反例就是機(jī)器人，前幾個(gè)月也是一大堆人看好，各種邏輯說的讓人頭腦發(fā)熱，感覺不買機(jī)器人就會(huì)錯(cuò)失時(shí)代的紅利。

目前，創(chuàng)新藥的炒作，應(yīng)該處于中后階段，板塊內(nèi)翻倍的股票已經(jīng)不少，甚至有漲幅接近80%的主題基金，匯添富旗下一只港股醫(yī)藥基金年內(nèi)漲幅78%。

不可忽視的是，當(dāng)大家在沉迷于創(chuàng)新藥的學(xué)習(xí)時(shí)，不少醫(yī)藥股大股東已經(jīng)開始計(jì)劃賣給家人們。比如科興打算減持3%，拓新打算堅(jiān)持1%，另外大大小小有減持計(jì)劃的還有二三十家。

大A的特性，就是但凡有點(diǎn)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，資金就相互內(nèi)卷，相互預(yù)判，最后都搞到大家一起吃癟。

所以，要小心醫(yī)藥成為下一個(gè)機(jī)棄人，雖然那些BD看起來很牛逼，但最終轉(zhuǎn)化為企業(yè)持續(xù)利潤，還有一段時(shí)間，往往這個(gè)階段資本市場(chǎng)最容易被卷壞。

類似于這種，且行且珍惜，趁著還沒涼，沿著均線擼，破位了跑就好了。

接下來講一下A股。

前幾天，官方放風(fēng)，說要在618的陸家嘴論壇上釋放重要消息。

我估摸著，這邊已經(jīng)感受到美聯(lián)儲(chǔ)要降息了。

去年924的一系列措施，都是在美聯(lián)儲(chǔ)正式降息后一周推出的。

中概那邊，已經(jīng)有資金蠢蠢欲動(dòng)了，昨天晚上金龍指數(shù)莫名其妙漲了2個(gè)多百分點(diǎn)，接下來估計(jì)還有類似的情況出現(xiàn)，然后等我們這邊利好放出來，再次賣給家人們。

關(guān)于中、美股的規(guī)律，最近有個(gè)總結(jié)特別到位——

A股和含中資產(chǎn)上漲需要邏輯，下跌不需要邏輯：所以，只有當(dāng)利好消息出來的時(shí)候才會(huì)漲，而當(dāng)市場(chǎng)趨于平靜的時(shí)候，就默默地跌，遇到利空就加速跌。

美股則相反，下跌的時(shí)候需要邏輯，上漲的時(shí)候不需要邏輯，所以只有當(dāng)利空邏輯出現(xiàn)的時(shí)候美股才會(huì)跌，市場(chǎng)沒啥消息的時(shí)候，就默默的漲，遇到利好就漲快一點(diǎn)。

今晚就這些。

最后，歡迎關(guān)注我的小號(hào)，以防失聯(lián)……