這周在外旅行，幾乎沒時(shí)間看盤。沒想到躺平了一周，賬戶還連紅，這不是天上掉餡餅嗎？

一邊是旅行的風(fēng)景如夢(mèng)如幻，一邊是賬戶的收益如夢(mèng)如幻，真希望永遠(yuǎn)活在這樣的日子里！

上周我寫過《》，“核心”指的就是ai、醫(yī)藥、機(jī)器人?！岸嗫瓷賱?dòng)”則是指牛市應(yīng)該多觀察輪動(dòng)的有序性和持續(xù)性，而盡量少操作。因?yàn)椴▌?dòng)率放大的環(huán)境中，很容易出現(xiàn)賣飛，追高撿回來；追高不敢持股，遇到風(fēng)吹草動(dòng)就割肉；最后再次發(fā)現(xiàn)賣錯(cuò)，再追高的惡性循環(huán)。要不就是核心股不敢追，買雜毛又不漲，踏空心又慌的窘境。

我曾寫過，這輪行情在關(guān)稅落地前是心理戰(zhàn)。中美之所以都愿意拖時(shí)間，關(guān)鍵看誰先在經(jīng)濟(jì)和債務(wù)問題上暴雷。中國財(cái)政加杠桿有空間，但企業(yè)盈利問題難解決；美國財(cái)政杠桿是大問題，但科技企業(yè)業(yè)績創(chuàng)造力強(qiáng)。各自有硬傷，各自有優(yōu)勢(shì)，就看誰先繃不住。

現(xiàn)在這個(gè)格局下，理論上11月前都是安全的，無非是單邊還是震蕩的問題。

所以，上周我采取降倉到65%水平，就是為了不看盤的這兩周進(jìn)可攻，退可守。《》寫過，市場(chǎng)要漲，漲的只會(huì)是我持有的方向；市場(chǎng)要跌，我有35%的回旋空間和今年超過50%的利潤墊，所以有恃無恐。

目前來看，大盤選擇了單邊上攻，我因此獲得超額收益。如果不降倉的話，單周收益率應(yīng)該超過20%了。

從個(gè)股波動(dòng)率和宏大敘事看，當(dāng)前牛味越來越濃。今天文章雖然不能給大家具體指引，但希望大家堅(jiān)定信心，市場(chǎng)很少在純粹理性中運(yùn)行。要么超漲，要么超跌，都是正?，F(xiàn)象。不要自我設(shè)限，不要預(yù)測(cè)點(diǎn)位。順其自然，先信吃肉，后信買單。本質(zhì)仍是擊鼓傳花。既然這游戲已經(jīng)跑起來了，慣性會(huì)自然使得玩家越來越多，沒那么容易戛然而止的。除非出現(xiàn)很大的外部沖擊，或者政策打壓等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

在沒有細(xì)致研究輪動(dòng)結(jié)構(gòu)和最新產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)情況下，僅憑指數(shù)走勢(shì)和宏大敘事，我覺得下周仍然看漲，鄉(xiāng)親們拉好扶好??！爭(zhēng)取再創(chuàng)新高