昨天我說(shuō)因?yàn)闀r(shí)間特殊，昨天A股的下跌只是克制版，沒(méi)想到今天果然尿了泡大的，很好。

截至下午2點(diǎn)，雖然全A等權(quán)指數(shù)只跌0.27%，但這是因?yàn)樾”P(pán)股還好，依然有2500股飄紅，萬(wàn)得微盤(pán)股指數(shù)還漲了1.4%。

真正崩了的，是濃眉大眼的大票。滬深300跌了2個(gè)多點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌3.4%，黃白線大分叉。

上證指數(shù)盤(pán)中跌破了20日均線關(guān)鍵位置。銀行和券商有拉升動(dòng)作，但護(hù)盤(pán)效果一般，成交量比昨天有放大，昨天是縮量下跌，今天是放量下跌，拋壓開(kāi)始加重，資金有出逃跡象。

目前上證20日均線支撐性一般，如果明天持續(xù)放量下跌，調(diào)整時(shí)間和空間可能會(huì)延長(zhǎng)。但因?yàn)橹皽敢呀?jīng)通過(guò)滯漲和陰跌釋放了一部分壓力，即便后面有調(diào)整，幅度也不會(huì)比創(chuàng)業(yè)板指大。

創(chuàng)業(yè)板指跌破10日均線，短線面臨調(diào)整壓力，大票狂跌，尤其是前期漲幅較大的科技成長(zhǎng)股有比較大的獲利了結(jié)壓力。今天市場(chǎng)不算是普跌，而是高低切換，資金從高位的大科技板塊，比如人工智能、半導(dǎo)體，流向低位有政策預(yù)期的消費(fèi)和新能源板塊。

為啥今天跌這么狠？

可能跟一個(gè)小作文有關(guān)，說(shuō)操盤(pán)手想要抑制股市投機(jī)，包括嚴(yán)查信貸資金入市等，避免讓中小投資者在狂熱情緒和巨大波動(dòng)中蒙受損失，尋求A股可持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展。

用一句大白話(huà)說(shuō)，今天這波跌，是為你好。

這篇LT社的截圖流傳很廣，我在很多地方都看到了，是否真會(huì)這么做，判斷不了，但很多人確實(shí)是信了，尤其是市場(chǎng)已經(jīng)漲到現(xiàn)在，而且昨天那個(gè)節(jié)點(diǎn)也過(guò)了，更容易加速止盈盤(pán)賣(mài)出。

市場(chǎng)短線壓力大，這已經(jīng)人盡皆知。更大的分歧在于，市場(chǎng)是否會(huì)就此轉(zhuǎn)熊？

我依然覺(jué)得不會(huì)。從目前看，更多的是短線借機(jī)調(diào)整（小作文也只是由頭，真假都不重要），壓實(shí)籌碼后，市場(chǎng)還是會(huì)繼續(xù)找到進(jìn)攻方向。

今天跌得最狠的是啥？

通信設(shè)備、人工智能、半導(dǎo)體芯片，都是暴跌6~8個(gè)點(diǎn)，緊接著就是創(chuàng)新藥、稀土、機(jī)器人，以及已經(jīng)大跌了幾天的軍工，這些都跌了3~4個(gè)點(diǎn)。

越是高景氣賽道，今天砸得越狠。

因?yàn)樵绞歉呔皻赓惖溃罱窟M(jìn)去的投機(jī)性資金越多。在出現(xiàn)一點(diǎn)風(fēng)吹草動(dòng)的時(shí)候，籌碼松動(dòng)也像堆得最高的沙塔一樣，塌陷得最猛烈。

但是，這依然只是資金面的擾動(dòng)。這些行業(yè)本身有出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的大利空嗎？

沒(méi)有。恰恰相反，政策面、盈利基本面，這些都在改善。

這波跌，唯一的原因就是最近漲太快了。所以短線回調(diào)之后，該漲的還是會(huì)漲。但會(huì)有新一輪分化，資金會(huì)重新審視，哪個(gè)板塊的基本面增速預(yù)期更強(qiáng)，并且還得結(jié)合估值來(lái)看性?xún)r(jià)比。

至于整個(gè)A股，大概率不會(huì)到這就結(jié)束。如果市場(chǎng)進(jìn)一步回調(diào)，引發(fā)了情緒性踩踏，兜底力量還是會(huì)出現(xiàn)的。

今天文章的頭圖，是我很喜歡的一句話(huà)，有一種勝利，叫撤退�；蛘哒f(shuō)，戰(zhàn)術(shù)性撤退。A股現(xiàn)在就特別需要這種以退為進(jìn)。

A股總體還是會(huì)往上走。前些天那個(gè)座談會(huì)，老吳就說(shuō)了，要“持續(xù)鞏固資本市場(chǎng)回穩(wěn)向好勢(shì)頭”。這里有兩層意思，一是，要穩(wěn)，不能急，不能瘋，不能失控。二是，要好，要持續(xù)地好。

換句大家都能理解的話(huà)說(shuō)就是，想要爭(zhēng)取搞個(gè)慢牛。這當(dāng)然很不容易，A股歷史上都從來(lái)沒(méi)出現(xiàn)過(guò)。

但我現(xiàn)在的想法就是，反正我不重倉(cāng)、更不梭哈，用全球大類(lèi)資產(chǎn)配置策略保持了整體防御均衡，其中的這部分A股倉(cāng)位，就當(dāng)是一個(gè)探險(xiǎn)項(xiàng)目了，誰(shuí)知道這次會(huì)不會(huì)見(jiàn)證歷史呢。

單純就9月來(lái)說(shuō)，有金九銀十的支撐，A股通常表現(xiàn)也不會(huì)太差。操盤(pán)手更不會(huì)希望9月A股差下去，不然十一黃金周，消費(fèi)咋辦。

目前看，市場(chǎng)并沒(méi)有出現(xiàn)恐慌情緒。量能雖然比昨天有所放大，但也只放大了1400多億。個(gè)股層面還有大面積飄紅。

而且即便在今天，也有板塊依然上漲。

比如，光伏漲了，背后主要是固態(tài)電池、儲(chǔ)能電池概念漲了，儲(chǔ)能電池ETF（159566）盤(pán)中一度暴漲快5個(gè)點(diǎn)，沖到今天ETF漲幅榜最前排，不過(guò)后來(lái)被大盤(pán)拖累大幅回落，但后面可能還是會(huì)再漲回來(lái)。

為啥電池這么猛？核心還是供需反轉(zhuǎn)。去年儲(chǔ)能行業(yè)還有過(guò)剩的問(wèn)題，結(jié)果今年需求突然大爆發(fā)，儲(chǔ)能電芯甚至出現(xiàn)了加價(jià)都排不到貨的情況。

一方面是，固態(tài)電池技術(shù)有突破，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展超預(yù)期。比如億緯鋰能全固態(tài)電池龍泉二號(hào)，在這周二宣布下線，成都量產(chǎn)基地也開(kāi)始搞了，龍泉四號(hào)預(yù)計(jì)年內(nèi)也要下線。另外像寧德、比亞迪、億緯鋰能、衛(wèi)藍(lán)新能源、贛鋒鋰業(yè)等都已經(jīng)建了中試線，部分企業(yè)比如如衛(wèi)藍(lán)、贛鋒已經(jīng)向車(chē)企交付了樣品電池。有多家車(chē)企計(jì)劃于2027年左右開(kāi)始搭載全固態(tài)電池。

另一個(gè)是儲(chǔ)能電池的多個(gè)下游行業(yè)需求爆發(fā)。除了電動(dòng)車(chē)外，像人形機(jī)器人、低空飛行器，以及AIDC（AI數(shù)據(jù)中心）對(duì)儲(chǔ)能電池都有比較大的需求增量。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，固態(tài)電池設(shè)備頭部企業(yè)的新簽以及在手訂單已經(jīng)超過(guò)了300億，同比增幅達(dá)到80%左右。所以現(xiàn)在整個(gè)儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)鏈，排產(chǎn)明顯增加。

這塊的指數(shù)，可以重點(diǎn)關(guān)注國(guó)證新能源電池指數(shù)，前面提到的儲(chǔ)能電池ETF 159566就是跟蹤這個(gè)指數(shù)，它專(zhuān)門(mén)聚焦在儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)鏈，前十大成分股看下圖。

除了所有成分股受益于儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈的高景氣外，其中與AIDC電源與液冷等相關(guān)公司的權(quán)重接近30%，與固態(tài)電池相關(guān)公司的權(quán)重接近36%，這些概念是也資金比較關(guān)注的，供大家做個(gè)參考。

再聊聊其他資產(chǎn)情況。

美股這邊，谷歌暴漲9%，蘋(píng)果也大漲3.8%，護(hù)住了納指100和標(biāo)普500，不然市場(chǎng)整體表現(xiàn)還是比較低迷的。

谷歌和蘋(píng)果的大漲，是因?yàn)槊缆?lián)邦地區(qū)法院作出裁決，谷歌無(wú)需剝離Chrome瀏覽器和安卓操作系統(tǒng)業(yè)務(wù)。之前市場(chǎng)還擔(dān)心谷歌，包括蘋(píng)果，會(huì)在這場(chǎng)反壟斷中被嚴(yán)厲懲罰，結(jié)果沒(méi)想到，罕見(jiàn)獲勝了。

對(duì)于美股本身來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在還是顧慮關(guān)稅對(duì)企業(yè)盈利面的影響，目前還處在徘徊期。

黃金昨晚一度在降息預(yù)期下繼續(xù)上漲，但到今天亞盤(pán)時(shí)間就轉(zhuǎn)跌了，所以今天上海金基本持平。comex黃金跌回3590美元。在3600大關(guān)口遇到止盈盤(pán)阻力，很正常，趨勢(shì)繼續(xù)看好。

你們今天是啥操作，可以評(píng)論區(qū)互相交流！

該止盈的止盈，不該割肉的也別輕易割肉。還是那句話(huà)，保持均衡，保持在場(chǎng)。沒(méi)下桌，今天就只是浮虧！

就先聊這么多，看完記得幫我點(diǎn)贊！

AH股相關(guān)指數(shù)技術(shù)面走勢(shì)（僅為技術(shù)面現(xiàn)狀描述，反映短期走勢(shì)，并非趨勢(shì)預(yù)測(cè)）。中證1000、中證500、半導(dǎo)體材料設(shè)備調(diào)到中間。

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