來源 | 鐳射財(cái)經(jīng)（leishecaijing）

普惠金融，源于場景，融于場景。它從來都不是什么宏大敘事，而是在具體場景下與個體的生動連接。

可能是剛步入職場，手頭的錢不夠支付“押一付三”的房租；可能是看上一款心儀已久的手機(jī)，但一時難以全款購買；也可能是想入行外賣騎手，但全款購買一輛電動車比較困難……

這時，急需資金周轉(zhuǎn)的他們與消費(fèi)金融相遇，基于消費(fèi)場景分期完成一次消費(fèi)升級或生活必需。在諸多消費(fèi)場景中，有太多的微小金融需求亟需被滿足，而這也正是消費(fèi)金融的普惠價(jià)值。

自移動互聯(lián)網(wǎng)興起以來，以白條、花唄為代表的新型消費(fèi)金融產(chǎn)品，快速融入到大眾的日常生活，它們由消費(fèi)場景而生，依附消費(fèi)場景而存，在一張張分期賬單中見證著奮斗者和新市民的生活軌跡。

如今，雖然消費(fèi)金融滲透率和可得性已經(jīng)大幅提升，但在一些細(xì)分場景中仍存在空白，普惠金融的故事還在續(xù)寫。

為了進(jìn)一步提升普惠金融服務(wù)可得性，白條對服務(wù)體驗(yàn)進(jìn)行了逐步升級。9月25日，在2025京東供應(yīng)鏈金融科技大會上，面向用戶在不同場景的需求，白條升級分期免息、先享后付、以舊換新等多項(xiàng)服務(wù)。

白條服務(wù)的升級，不止于將更加便捷的信用支付工具帶給消費(fèi)者，助力其追求美好生活，而且還為平臺商家創(chuàng)造更加高效的“促銷搭子”，商家增效受益后亦能貼息消費(fèi)者。

至此，普惠與場景的價(jià)值進(jìn)階邁入正向循環(huán)。愈普愈惠，生生不息。

立足場景，力促普惠

回顧消費(fèi)金融行業(yè)，十余年來，在商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、平臺企業(yè)協(xié)同共進(jìn)中，消費(fèi)金融服務(wù)供給顯著提升。但一個客觀的事實(shí)也不容忽視，即無場景、弱場景的現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)占比越來越高，細(xì)分消費(fèi)場景下的金融需求仍有待滿足。

場景金融存在供給空白的原因，涉及場景觸達(dá)能力、需求洞察能力、客群特質(zhì)、件均額度以及風(fēng)險(xiǎn)控制難度等。

一般來講，場景金融需求存在于特定的消費(fèi)場景之中，需要對場景擁有高效觸達(dá)和足夠洞察，才能進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，推出符合用戶需求的消費(fèi)分期產(chǎn)品。同時，多數(shù)場景分期件均額度較小，數(shù)千元至萬元左右，屬于小額分散類業(yè)務(wù)。

客群方面，近年來消費(fèi)金融服務(wù)的客群愈發(fā)包羅萬象，衍生了以城市務(wù)工人員、藍(lán)領(lǐng)工人為代表的新市民群體，以縣域農(nóng)戶為代表的農(nóng)村客群，以及剛步入職場的年輕群體。

這些群體身上具有較為顯著的“三低一高”（收入穩(wěn)定性低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低、金融基礎(chǔ)素養(yǎng)低、信用風(fēng)險(xiǎn)高）特征，在做消費(fèi)抉擇，生活資金周轉(zhuǎn)時，尤其需要普惠金融填補(bǔ)與覆蓋。

由于普惠大眾客群的信用風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜，金融服務(wù)需求趨于小額分散，銀行產(chǎn)品和傳統(tǒng)金融服務(wù)范式很難滿足。金融科技等新業(yè)態(tài)憑借場景洞察、線上化服務(wù)，數(shù)智化風(fēng)控等綜合運(yùn)營能力，成為普惠大眾的重要金融供給主體，暢通場景金融的“堵點(diǎn)”和“卡點(diǎn)”。

比如，基于數(shù)字風(fēng)控和場景服務(wù)能力，白條與自如合作推出租房“先住后付”權(quán)益，極大降低了用戶租房的集中資金壓力。據(jù)了解，白條和自如交易寶在2024年就聯(lián)合推出了租房場景的信用免押服務(wù)。

雙方合作1年多的時間里，已有超半數(shù)的租客申請使用，累計(jì)為租客減免押金超過3億元，超過24萬人次使用到白條與自如提供的便捷服務(wù)。

除了租房場景，白條還針對家政、外賣、快遞等場景，推出藍(lán)領(lǐng)免息分期買電動車等新惠民服務(wù)。比如，白條聯(lián)合家政及汽車業(yè)務(wù)，為家政保潔等藍(lán)領(lǐng)群體提供6期分期免息服務(wù)，降低購車門檻。

對于縣域經(jīng)濟(jì)體和鄉(xiāng)村，白條也同樣做到普惠金融覆蓋，為農(nóng)戶們提供諸如開展產(chǎn)地直播所需的直播設(shè)備分期免息、家電以舊換新免息分期等服務(wù)。

可以看到，大到買家電、買電動車、租房，小到0元囤家政卡、購買鞋服“買一試三”服務(wù)，白條從大眾消費(fèi)場景需求出發(fā)，創(chuàng)新推出普惠金融服務(wù)，滿足不同場景下的金融服務(wù)需求，不斷提升普惠金融的深度與廣度。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至目前白條已經(jīng)觸達(dá)近3億消費(fèi)者，鏈接超過200萬產(chǎn)業(yè)端商家、100+金融機(jī)構(gòu)，在多個場景持續(xù)拓展“先消費(fèi)、后付款、實(shí)時審批、靈活分期”的服務(wù)體驗(yàn)，激發(fā)消費(fèi)活力，助力產(chǎn)業(yè)增長。

融入場景，反哺產(chǎn)業(yè)

從消費(fèi)金融本義以及倡導(dǎo)的主流價(jià)值模式來看，回歸消費(fèi)場景與金融科技的共生融合生態(tài)，從消費(fèi)者和商家的實(shí)際需求出發(fā)，洞察真實(shí)活躍的場景金融要素，是消費(fèi)金融業(yè)態(tài)實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值和社會責(zé)任兼顧的最佳路徑。

換言之，當(dāng)消費(fèi)金融更深融入場景后，基于消金產(chǎn)品的雙邊協(xié)同效應(yīng)不斷強(qiáng)化，更加穩(wěn)固、更具持續(xù)性的普惠金融生態(tài)得以形成。受益的不只是消費(fèi)者，還將反哺產(chǎn)業(yè)各方。

一方面，消費(fèi)者的便利支付得到滿足，急難愁盼的資金問題得到解決；另一方面，商家的營銷轉(zhuǎn)化能力得到提升，以經(jīng)營效益增長反哺場景金融價(jià)降量增。

目前，以白條為代表的場景金融產(chǎn)品已經(jīng)嵌入到電商平臺以及各類消費(fèi)場景中，與金融機(jī)構(gòu)、商家攜手走出分期免息通路，在助力實(shí)體、擴(kuò)大內(nèi)需的價(jià)值創(chuàng)造中達(dá)到業(yè)務(wù)模式的可持續(xù)平衡。

典型如白條免息分期。在今年國補(bǔ)“熱潮”中，商家們紛紛將政策紅利疊加上白條的分期免息福利，既降低消費(fèi)者的購物決策門檻，也通過分期免息提升訂單轉(zhuǎn)化率、刺激銷量。

作為京東家電品類的核心合作伙伴，小米電視對白條促銷的轉(zhuǎn)化效果有著深刻體會?！敖尤氚讞l的分期免息后，對我們店鋪的訂單轉(zhuǎn)化率有大幅躍升，特別是75寸及高端miniled的電視增幅更加明顯。尤其值得一提的是100寸電視，京東購買用戶，可以實(shí)現(xiàn)送裝一體，還可以實(shí)現(xiàn)6期白條免息，用戶體驗(yàn)可以說是全行業(yè)最佳?！毙∶灼桨咫娨曍?fù)責(zé)人表示。

數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月，白條聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)與商家累計(jì)為用戶提供免息補(bǔ)貼金額已達(dá)百億。白條免息分期對商品的轉(zhuǎn)化帶動效果顯著，平均提升超32%。在3C數(shù)碼擴(kuò)圍國補(bǔ)后，尤其在北京、廣東、江蘇等地區(qū)，白條助力商戶交易額平均提升超2.5倍，成為商家提升銷量的一大“利器”。

隨著越來越多的品牌接入白條，通過“商家補(bǔ)貼、用戶免費(fèi)”的免息分期服務(wù)模式，把原來用于廣告的營銷預(yù)算投入到分期免息，白條普惠生態(tài)便會進(jìn)一步壯大，惠及更多消費(fèi)者。

對于金融機(jī)構(gòu)而言，白條場景金融模式亦有顯著的增益。

首先，場景金融深耕消費(fèi)場景，圍繞消費(fèi)環(huán)節(jié)提供小額高頻服務(wù)，以真實(shí)消費(fèi)為底層資產(chǎn)，確保消費(fèi)貸款用途和流向可控，屬于監(jiān)管倡導(dǎo)的標(biāo)準(zhǔn)化消費(fèi)金融模式。

其次，相比現(xiàn)金貸款類業(yè)務(wù)，場景金融的第一道風(fēng)控基于真實(shí)消費(fèi)場景，第二道風(fēng)控基于金融機(jī)構(gòu)的智能風(fēng)控能力。二者結(jié)合，更加利于金融機(jī)構(gòu)把控資產(chǎn)質(zhì)量。

不難發(fā)現(xiàn)，從金融機(jī)構(gòu)到商戶，從商戶到消費(fèi)者，白條場景金融的價(jià)值底色愈發(fā)清晰。