A股在長假之前不跌反漲，而且是狂漲，超出了很多人的意料。照這個架勢，今年這八天假期又放虧了啊。

上證指數(shù)今天低開高走，下午靠金融發(fā)力，活生生把疲弱的指數(shù)拔起來了，反包修復了上周五的下跌。目前上證指數(shù)處于可上可下，等待方向的關鍵時間點，今天的陽線逆轉了之前的弱勢，或許有希望向上再次沖擊3900點阻力線。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)全天表現(xiàn)強勢，主要是新能源賽道大爆發(fā)，推動了上漲，目前短線繼續(xù)保持向上趨勢。

截至下午2點，個股漲多跌少，全A等權指數(shù)漲0.97%。

由于節(jié)前效應疊加季月末效應，早盤市場原本是縮量的，可隨著市場漲幅擴大，量能又開始放大，估計很多原本計劃節(jié)前不動的資金，又忍不住懟進來了。

不過，還是要警惕今天午后短線情緒的沖高回落，但對于趨勢性資金來說，后面市場依然還是很值得期待的。

市場對A股節(jié)后的表現(xiàn)，確實預期在變強。相比于A股現(xiàn)在的高位風險，似乎大家更害怕踏空的風險。

為啥突然又這么看多？最大的原因，是今天zzj會議，研究制定十五五規(guī)劃重大問題。

另外，出現(xiàn)了很多外資機構唱多A股的聲音，包括大摩、高盛和富達等等，比如大摩說， 超過90%的路演客戶明確表示愿意增加對中國資產(chǎn)的敞口。

所以券商板塊今天暴漲，A股券商一度狂拉7個多點，香港證券ETF（513090）更猛，盤中狂漲10%，沖到今天全市場ETF漲幅榜第一。這只ETF本身是T+0交易，今天飚到340多億的巨量了，簡直炸裂。

AI科技今天也整體上漲，CPO、機器人、人工智能等方向的相關指數(shù)都在反彈，但是力度還不夠強。

今天相對更強的是儲能電池方向，日線已經(jīng)強勢反包了。

從ETF來觀察板塊最直接。全市場聚焦儲能產(chǎn)業(yè)最大規(guī)模的ETF產(chǎn)品，儲能電池ETF（159566）盤中暴漲5個多點，反包了上周五的下跌，繼續(xù)保持了多頭上漲趨勢。

而且，它今天量能顯著放大。只能有量能，上漲就有支撐，目前資金做多的意愿比較強，近3日連續(xù)凈流入1.28億元。

儲能行業(yè)景氣的最大邊際變化，就是需求的突然爆發(fā)。現(xiàn)在國內(nèi)儲能電芯的需求非常旺，徹底扭轉了之前的過剩局面，甚至到了一芯難求的地步，頭部電池企業(yè)全都在滿產(chǎn)狀態(tài)，一些訂單已經(jīng)排到了明年初。

為啥突然儲能的需求會這么旺？核心是136號文影響+儲能成本下降+新增儲能裝機規(guī)模要求。

136號文對儲能行業(yè)主要有兩個影響，一個是取消了強制配儲，也就是之前要求所有新上的電站項目都必須配置儲能，不然不給批，但這帶來一個結果是，你只要求配儲，沒說要配什么品質(zhì)的，所以就拿些廉價儲能產(chǎn)品來充數(shù)，導致行業(yè)魚龍混雜，甚至內(nèi)卷到要劣幣驅(qū)逐良幣。現(xiàn)在取消強制配儲，就可以加快落后產(chǎn)能淘汰出清，終結無效內(nèi)卷。

另一個是拉大了電價的峰谷價差，新能源電站盈利本來就在下滑，要想摳出利潤，就必須利用儲能，把谷電存起來，在用電高峰期送出，實現(xiàn)峰谷套利。

這里就牽扯到成本問題。倘若儲能成本太高，電站即便想配儲都有心無力，可恰恰是在經(jīng)歷了三年多的惡性內(nèi)卷后，儲能產(chǎn)品的價格已經(jīng)跌掉了80%，儲能的經(jīng)濟性就起來了。

再有一個就是前些天新發(fā)的文件，要求到2027年，國內(nèi)新型儲能裝機規(guī)模要達到1.8億千瓦以上，以現(xiàn)有規(guī)模來算，大概會有80~140%的增幅，這是很驚人的。

需求爆發(fā)的結果就是，8月儲能招標數(shù)據(jù)大超市場預期，電池廠商接連“爆單”。本質(zhì)上，市場在反饋這個預期差。

最直接的一個細節(jié)就是，某頭部儲能企業(yè)高管竟然提前終止了還沒來得及實施的減持計劃，可見這波行情確實來得很突然。提前終止減持，明面上是為了“避免短線交易”被JG盯上，但懂的都懂，換作是你，趨勢這么好，你還愿意減持么。

其他資產(chǎn)情況。

上周五美股整體反彈，從期貨市場表現(xiàn)看，今晚應該還會繼續(xù)上漲。

對岸新出爐的數(shù)據(jù)很好，通脹數(shù)據(jù)完全符合預期，二季度GDP數(shù)據(jù)又上修，超過市場預期，說明他們的經(jīng)濟還很好，通脹也可控，后面可以繼續(xù)降息，而且是預防性降息，不是衰退性降息，這是對美股最友好的畫面。

黃金繼續(xù)飆升，受益于降息趨勢，comex黃金已經(jīng)漲到3830美元上方了，上海金今天也漲了0.8%。

至于中債，今天沒啥波動，眼下中債屬于爹不疼娘不愛的資產(chǎn)，啥好事兒都跟它沒太大關系，反而被其他活躍市場給吸走了不少資金。不過目前10年期國債收益率在1.8%，繼續(xù)大幅上行的空間也不會太大了，雖然交易型機會還沒到，但作為大類資產(chǎn)配置的分散均衡價值還在。

順便提醒下大家，國債逆回購，今天參與1天期，還可以享受到假期收益（共計息9天），明天再參與就不行了。今天參與1天期，資金明天回來可以在賬戶內(nèi)買其他東西，但不能取到銀行卡。如果這錢明天想取回銀行卡，今天就別參與國債逆回購了。

你們今天是買了國債逆回購，還是加倉了A股呢？

就先聊這么多，看完記得幫我點贊！

風險提示：本文所有內(nèi)容均不構成任何投資建議，請務必獨立判斷。市場有風險，投資須謹慎。