金透社 | 萬捷

10月9日深夜至次日凌晨，全球AI產(chǎn)業(yè)鏈接連傳出重磅消息：英偉達獲美國批準向阿聯(lián)酋出售數(shù)十億美元AI芯片、馬斯克旗下xAI敲定200億美元融資且英偉達參投、臺積電三季度營收同比大增30%超出預(yù)期。三大巨頭的動態(tài)相互交織，勾勒出全球人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新圖景。

英偉達成為當晚消息焦點。據(jù)彭博社報道，美國商務(wù)部工業(yè)與安全局已依據(jù)美阿5月達成的雙邊AI協(xié)議，向英偉達頒發(fā)出口許可證，批準其向阿聯(lián)酋出售價值數(shù)十億美元的AI芯片。這是特朗普政府上任后首次批準英偉達向該海灣國家出口AI芯片，也是美阿爭議性AI協(xié)議的首個實質(zhì)進展。受此消息刺激，周四美股盤中英偉達股價一度大漲超3%，最高觸及195.3美元/股，總市值突破4.7萬億美元。

同日，馬斯克旗下xAI的融資消息引發(fā)關(guān)注。外媒報道顯示，xAI已獲得200億美元融資，其中英偉達以股權(quán)投資形式注入20億美元。本輪融資包含約75億美元股權(quán)與最高125億美元債務(wù)，由Valor Capital領(lǐng)投股權(quán)部分，阿波羅全球管理公司等參與債務(wù)部分。資金將主要用于"Colossus2"數(shù)據(jù)中心建設(shè)及算力基礎(chǔ)設(shè)施搭建，其中包括采購大量英偉達AI芯片。英偉達CEO黃仁勛坦言對此次投資高度認可，稱"幾乎所有埃隆參與的事情都值得參與"。

臺積電的業(yè)績快報則印證了AI產(chǎn)業(yè)的強勁需求。10月9日公布的數(shù)據(jù)顯示，臺積電9月銷售額達3309.8億新臺幣，同比增長31.4%；7-9月營收合計9899.2億新臺幣，較去年同期的7596.9億新臺幣增長30%，輕松超過LSEG綜合22位分析師給出的9732.6億新臺幣預(yù)期，處于此前營收指引區(qū)間中點。作為英偉達等企業(yè)的核心代工方，臺積電股價今年已累計上漲54%，截至10月8日收盤報304.52美元，總市值達1.58 萬億美元，巴克萊、美銀證券均已上調(diào)其目標價至330美元。

從產(chǎn)業(yè)邏輯看，三則消息實則環(huán)環(huán)相扣。英偉達的芯片出口與投資動作，直接拉動自身股價與市場需求，而其芯片產(chǎn)能依賴臺積電代工，又推動臺積電業(yè)績增長。這種產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)，凸顯AI產(chǎn)業(yè)"算力需求-芯片供應(yīng)-制造支撐"的緊密生態(tài)。美阿芯片交易背后"一美元對一美元"的投資換芯片模式，以及英偉達密集投資產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)的布局，顯示AI競爭已進入資源整合與生態(tài)構(gòu)建的深水區(qū)。

對于行業(yè)而言，這些動態(tài)既釋放出全球AI算力需求持續(xù)旺盛的信號，也揭示出技術(shù)競爭與地緣博弈交織的復雜格局。隨著英偉達、臺積電等企業(yè)持續(xù)鞏固產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，全球AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展重心與競爭規(guī)則或?qū)⒂瓉砀顚哟蔚恼{(diào)整。