作者 | 廖蒙

來源 | 財(cái)經(jīng)新一線

走過半年調(diào)整過渡期，《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（以下簡(jiǎn)稱“助貸新規(guī)”）于2025年10月1日正式施行。按照要求，作為資方的金融機(jī)構(gòu)要在“白名單”制度下開展助貸業(yè)務(wù)，24%以下的利率紅線也全面壓降了原本24%—36%高定價(jià)業(yè)務(wù)空間。

政策倒逼下，金融機(jī)構(gòu)加速清理合作版圖。不僅僅是銀行機(jī)構(gòu)，31家持牌消費(fèi)金融公司也在10月1日前陸續(xù)完成合作機(jī)構(gòu)信息披露。結(jié)合各機(jī)構(gòu)披露的名單來看，在一眾不同類型的合作機(jī)構(gòu)中，催收服務(wù)機(jī)構(gòu)作為貸后管理的核心環(huán)節(jié)，在“白名單”中占比普遍超過30%。

回歸催收業(yè)務(wù)本身，在“暴力”“灰色”的標(biāo)簽下，這一飽受爭(zhēng)議的貸后管理方式同樣幾經(jīng)調(diào)整。嚴(yán)格限制催收方式、時(shí)間、頻次之后，疊加債務(wù)人還款意愿降低，對(duì)于助貸平臺(tái)等而言，催收變成了一大難題。

逾期用戶同樣不好過。10月21日，北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，暴力催收依舊是行業(yè)的高頻投訴區(qū)，言語(yǔ)侮辱、威脅等方式時(shí)有出現(xiàn)。

而隨著助貸新規(guī)對(duì)貸款利率的明確調(diào)整，助貸產(chǎn)品的利潤(rùn)空間被大幅壓縮，這一方面倒逼平臺(tái)將經(jīng)營(yíng)重心徹底前移，通過風(fēng)控和合理定價(jià)優(yōu)化客群結(jié)構(gòu)，另一方面要求平臺(tái)在成本、效率與回款率之間尋找更精細(xì)化的平衡點(diǎn)。

01

侮辱、威脅式催收仍然活躍

“前兩天只是通知你單位領(lǐng)導(dǎo)，現(xiàn)在已經(jīng)調(diào)取了你們公司所有參保人員聯(lián)系方式，你所有同事都將會(huì)收到你的活體點(diǎn)頭、搖頭視頻，將你騙貸的問題傳遍你單位的每一個(gè)角落！直到看到你App結(jié)清為止！”10月以來，王茹（化名）已經(jīng)多次收到了類似的催收短信。

在這類短信中，王茹被稱作“騙貸人”“討債人”“躲債人”。除了威脅向其公司同事進(jìn)行告知外，短信中常用的話術(shù)還包括對(duì)其父母進(jìn)行告知、打印其照片和欠款信息張貼在戶籍所在地社區(qū)公告欄等。短信中提到的“活體點(diǎn)頭、搖頭視頻”，則是王茹在申請(qǐng)貸款時(shí)，在平臺(tái)方進(jìn)行的授權(quán)認(rèn)證環(huán)節(jié)。

王茹告訴北京商報(bào)記者，2023年其在一家網(wǎng)貸平臺(tái)借款2萬(wàn)元，同年底出現(xiàn)逾期。經(jīng)濟(jì)情況好轉(zhuǎn)后，王茹主動(dòng)與平臺(tái)方協(xié)商二次分期還款但遭到拒絕，期間平臺(tái)方也未對(duì)其進(jìn)行催收。2025年初，有催收員聯(lián)系王茹表示可以按月還款。而王茹發(fā)現(xiàn)平臺(tái)罰息也一直在疊加上漲，因此提出停止計(jì)算罰息，同樣遭到拒絕。

“國(guó)慶節(jié)假期間，應(yīng)該是平臺(tái)方更換了催收公司，我收到了新的催收短信，威脅說已經(jīng)查到了我的公司。我給對(duì)方打了電話，電話中對(duì)方還提到‘不還錢中秋節(jié)家里人也別想好過’等。緊接著我的同事便開始頻繁收到我欠款的信息了?！蓖跞銦o奈道。

據(jù)王茹介紹，其最初借款本金2萬(wàn)元，借款利息為4000元，在償還近萬(wàn)元后，催收員告知其當(dāng)前仍需還款近1.8萬(wàn)元，其中本金約為1.3萬(wàn)元。粗略計(jì)算，王茹該筆借款年化利率接近36%。

值得一提的是，王茹此前已經(jīng)無法通過該平臺(tái)查看還款的具體信息以及貸款合同等，只能通過催收員提供的還款鏈接進(jìn)行還款，期間王茹多次聯(lián)系客服要求查看合同，并對(duì)催收公司進(jìn)行投訴，均未得到解決。

被暴力催收后，王茹將自己遇到的情況在社交平臺(tái)進(jìn)行了發(fā)布，很快便引起了更多有同樣遭遇的用戶的注意。他們收到的短信中，同樣充斥著“生活不檢點(diǎn)的老賴”“東躲西藏的老賴”等字樣，并提到會(huì)將逾期信息廣泛告知其父母、親人、朋友等?！拔覀兯诘慕涣魅褐杏袔兹艘?yàn)楣ぷ鲉挝槐弧?，已?jīng)被公司辭退了?！蓖跞惚硎?。

02

“失聯(lián)修復(fù)”需用戶授權(quán)

結(jié)合王茹等用戶的實(shí)際情況來看，行業(yè)內(nèi)暴力催收仍然存在。北京商報(bào)記者進(jìn)一步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，催收員大多不會(huì)在短信“轟炸”中直接表明身份，更多在于引導(dǎo)用戶將應(yīng)還金額匯入綁定的還款銀行卡，或是在確認(rèn)用戶還款意向后，使用不同的電話號(hào)碼與用戶進(jìn)行聯(lián)系。而催收員所使用的也多為虛擬號(hào)，對(duì)于這類暴力催收情況，平臺(tái)方往往也會(huì)進(jìn)行否認(rèn)。

對(duì)于出現(xiàn)這一情況的原因，一頭部助貸平臺(tái)催收業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人羅琪（化名）向北京商報(bào)記者解釋稱，這類暴力催收情況是多種違規(guī)情況疊加的結(jié)果，包括獲取客戶信息、系統(tǒng)或管理漏洞等，更多可能會(huì)發(fā)生在外包公司。或者是涉及的客戶賬齡段很后端，機(jī)構(gòu)會(huì)將逾期整體打包至催收公司，而這類機(jī)構(gòu)合規(guī)意識(shí)相對(duì)薄弱。

不過，隱秘的暴力催收手段之外，為了應(yīng)對(duì)用戶逾期，機(jī)構(gòu)也有方案。讀者劉宇（化名）向北京商報(bào)記者指出，其于2023年在某頭部消費(fèi)金融申請(qǐng)了一筆16萬(wàn)元的貸款，2025年3月，當(dāng)期還款逾期三天后，在注冊(cè)手機(jī)號(hào)能撥通但未接聽的情況下，該公司催收人員撥打了其名下另一個(gè)手機(jī)號(hào)。

但讓劉宇不解的是，該手機(jī)號(hào)注冊(cè)于貸款申請(qǐng)后，且未在任何互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行過注冊(cè)使用。劉宇質(zhì)疑，該消費(fèi)金融公司對(duì)其采用了“失聯(lián)修復(fù)”這一違規(guī)催收手段。而對(duì)于新的手機(jī)號(hào)來源，該公司客服僅告知?jiǎng)⒂睢笆窃诤弦?guī)渠道獲取的”。

北京商報(bào)記者采訪了解到，失聯(lián)修復(fù)是指平臺(tái)方或催收機(jī)構(gòu)通過相關(guān)手段或渠道修復(fù)逾期客戶當(dāng)前手機(jī)號(hào)碼的行為，由此與失聯(lián)的逾期客戶重新取得聯(lián)系，其中獲取用戶未留下的信息或是未授權(quán)獲取信息均屬違規(guī)行為。

對(duì)于這一情況，有消金行業(yè)從業(yè)人員指出，在貸款申請(qǐng)環(huán)節(jié)，平臺(tái)會(huì)獲取用戶征信報(bào)告等相關(guān)金融信息的查詢授權(quán)，在用戶失聯(lián)的情況下，平臺(tái)方可根據(jù)授權(quán)進(jìn)行對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)查詢。

而查詢授權(quán)就藏在申請(qǐng)貸款時(shí)簽署的眾多協(xié)議中。北京商報(bào)記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，也有機(jī)構(gòu)將授權(quán)許可環(huán)節(jié)放在隱私協(xié)議中，例如一家TOP10的消費(fèi)金融公司在隱私協(xié)議中明確提到，在本人失聯(lián)的情況下，會(huì)通過用戶在運(yùn)營(yíng)服務(wù)商注冊(cè)的其他聯(lián)系方式與用戶取得聯(lián)系。

素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮表示，助貸行業(yè)仍存暴力催收情況，一方面暴露出相關(guān)貸后機(jī)構(gòu)存在短視行為，為沖催回業(yè)績(jī)不惜鋌而走險(xiǎn)，另一方面則表明持牌機(jī)構(gòu)的合作機(jī)構(gòu)篩選機(jī)制仍存有完善空間。

北京云亭律師事務(wù)所律師魏廣林提到，暴力催收的存在表明部分金融機(jī)構(gòu)和催收公司未能嚴(yán)格遵守新規(guī)，沒有對(duì)催收業(yè)務(wù)進(jìn)行有效管理，破壞了助貸行業(yè)的健康發(fā)展秩序。在催收過程中惡意使用言語(yǔ)侮辱、威脅等方式，涉嫌侮辱、恐嚇?biāo)?，或是存在非法獲取公民個(gè)人信息、泄露個(gè)人信息的情況，均是違法行為。

03

M3階段回款率低至3%

北京商報(bào)記者多方采訪了解到，當(dāng)前在貸后管理部分，市場(chǎng)上大多數(shù)貸款相關(guān)平臺(tái)采用的是自營(yíng)催收與委外催收相結(jié)合的方式，催收流程按照逾期時(shí)長(zhǎng)大致劃分為“電催—調(diào)解—法訴”等不同階段，基于業(yè)務(wù)打法差異，各類機(jī)構(gòu)的不同階段會(huì)有前調(diào)或者后移。例如，有消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)惡意逾期超過90天的用戶提起訴訟，有助貸平臺(tái)則會(huì)放寬至一年以上。

在2024年末，《互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸貸后催收風(fēng)控指引》對(duì)外發(fā)布，并于2025年2月28日正式生效，其中明確催收作業(yè)時(shí)段限制、通訊規(guī)范以及第三方機(jī)構(gòu)管理要求，包括每日22:00至次日8:00不得催收、金融機(jī)構(gòu)需審查催收機(jī)構(gòu)資質(zhì)并承擔(dān)最終責(zé)任等。

“相較于自營(yíng)的催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)，委外催收在合規(guī)管理上難度更大，而催收引發(fā)的客戶投訴也受到了更多重視?！绷_琪坦言稱。羅琪指出，過去幾年間，隨著催收業(yè)務(wù)的規(guī)范程度不斷加強(qiáng)，平臺(tái)方對(duì)于合作的催收機(jī)構(gòu)，從最初的沒有門檻轉(zhuǎn)向了注重團(tuán)隊(duì)規(guī)模、資質(zhì)，現(xiàn)在更是要求合作方在業(yè)務(wù)上也能與公司相匹配。

不僅僅是合作門檻的提高，羅琪表示，正常情況下，平臺(tái)方會(huì)向合作的催收公司開放外呼線路，聯(lián)系方式經(jīng)過加密處理，催收公司只能通過平臺(tái)的外呼線路聯(lián)系用戶，甚至在不允許催收的時(shí)間段，不少平臺(tái)還會(huì)直接關(guān)閉外呼線路。

回看過去幾年間助貸行業(yè)的變遷，在一輪輪的整頓和迭代中，2020到2023年市場(chǎng)經(jīng)歷了最動(dòng)蕩的時(shí)期，催收行業(yè)也逐步走向規(guī)劃化。而在原本動(dòng)輒36%甚至是超過36%的高利率時(shí)代，貸款產(chǎn)品的利潤(rùn)空間足夠大，能夠覆蓋因部分客戶逾期帶來的高壞賬損失。在此背景下，催收策略也相對(duì)“粗放”，甚至帶有一定的“高壓”和“威懾”色彩，即便是引發(fā)客訴或糾紛，高額利息收益仍能彌補(bǔ)損失。

傳統(tǒng)催收的“人海戰(zhàn)術(shù)”和“電話轟炸”在短期內(nèi)可能見效快，但對(duì)于機(jī)構(gòu)方而言也有較大后遺癥。而實(shí)施文明、合規(guī)、精細(xì)化的催收，需要投入更多的時(shí)間、更專業(yè)的團(tuán)隊(duì)和更先進(jìn)的技術(shù)，例如AI智能催收、大數(shù)據(jù)分析等，這些都意味著催收成本的上升。

另有一家助貸平臺(tái)貸后管理負(fù)責(zé)人李彥（化名）告訴北京商報(bào)記者，近幾年行業(yè)整體利潤(rùn)一直在下降，逾期回收率同樣處于持續(xù)下降狀態(tài)，催收對(duì)于放款機(jī)構(gòu)而言也是難題。從壞賬率來看，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)更在意M3（指逾期三個(gè)月）甚至是M2（指逾期兩個(gè)月）的數(shù)據(jù)，這會(huì)直接關(guān)系到公司壞賬率和損失率，指標(biāo)壓力主要在前端?？蛻羟房钇跀?shù)少、金額少的時(shí)候，最容易處理逾期，越往后欠款越多，結(jié)清需要的時(shí)間越長(zhǎng)，后端案件處置周期都比較長(zhǎng)。

在問及不同階段的具體回催率時(shí)，受訪機(jī)構(gòu)們?nèi)}其口。而李彥則在采訪中透露，行業(yè)大多機(jī)構(gòu)都不太監(jiān)控M3以上的回收率，M3之后能有效收回的部分比較少，而且還要刨去催收成本。目前行業(yè)整體M3階段的回款率大概在3%至5%水平?！耙虼诵袠I(yè)內(nèi)各機(jī)構(gòu)一般會(huì)進(jìn)行打包處理，比如M3到M6（指逾期六個(gè)月）或M3到M12（指逾期十二個(gè)月）整階段催收，只是在細(xì)節(jié)劃分上會(huì)根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)有所不同?！崩顝┲赋?。

04

平臺(tái)方更注重和逾期用戶協(xié)商

助貸新規(guī)落地之后，行業(yè)更多地將目光放在了貸款定價(jià)上。白名單平臺(tái)展示的貸款利率上限調(diào)整為24%，更為下沉的、主打高息貸款的中小助貸平臺(tái)面臨出清困境。當(dāng)利率上限被鎖死，平臺(tái)向高風(fēng)險(xiǎn)客戶放貸的意愿和能力會(huì)顯著下降，依賴暴力催收維持回款率的貸后管理方式也不再具備生存空間。

政策傳導(dǎo)效應(yīng)下，助貸新規(guī)落地后如何影響貸后，行業(yè)整體也仍處于觀望中。有助貸行業(yè)從業(yè)人士指出，利率上限調(diào)整后，助貸平臺(tái)的客群結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生變化，對(duì)于貸后管理部分的影響將在調(diào)整后逐步顯現(xiàn)。

更貼近催收業(yè)務(wù)的羅琪、李彥等則認(rèn)為，在現(xiàn)階段的催收模式下，不管政策如何、利率怎么降，利率變化帶來的虧空或損益，絕對(duì)不可能從催收上進(jìn)行彌補(bǔ)。即當(dāng)前無法通過更嚴(yán)苛的催收舉措，來提升平臺(tái)的收益率。

而在催收機(jī)構(gòu)與借款人的博弈之間，還橫亙著打著“債務(wù)重組”“債務(wù)優(yōu)化”旗號(hào)的黑灰產(chǎn)。北京商報(bào)記者注意到，在王茹發(fā)起的關(guān)于被暴力催收的討論中，評(píng)論區(qū)也充斥著“反催”“停催”的廣告，試圖再?gòu)慕诡^爛額的借款人處獲取一筆高額的服務(wù)費(fèi)。

“反催收”黑灰產(chǎn)的活躍，也讓助貸平臺(tái)等頭疼不已。羅琪告訴北京商報(bào)記者，目前行業(yè)內(nèi)各家都有回收率壓力，在合規(guī)要求嚴(yán)、回收率承壓的情況下，各家會(huì)更注重和客戶談判、協(xié)商，幫客戶規(guī)劃債務(wù)解決方式，根據(jù)客戶收入和生活情況制定合理還款方法?！安恍枰诨耶a(chǎn)介入，有真實(shí)需求的客戶可以直接和平臺(tái)方協(xié)商解決方案?！绷_琪補(bǔ)充道。

這也是監(jiān)管要求、回款現(xiàn)狀等多方因素影響下，平臺(tái)機(jī)構(gòu)在催收方面的讓步與變化，催收行業(yè)從“武力威懾”的叢林法則，逐步顯露出“信用服務(wù)”的商業(yè)本質(zhì)?？梢悦鞔_的是，催收不再是可以獨(dú)立于風(fēng)控和產(chǎn)品之外的粗暴環(huán)節(jié)，而必須是深度嵌入業(yè)務(wù)全流程的、以技術(shù)和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理終端。

在蘇筱芮看來，傳導(dǎo)效應(yīng)下，機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)質(zhì)量的要求將進(jìn)一步提升，而作為貸后端的催收確實(shí)會(huì)面臨較大程度的壓力。建議持牌機(jī)構(gòu)強(qiáng)化對(duì)合作貸后機(jī)構(gòu)的日常巡查，及時(shí)將不合規(guī)機(jī)構(gòu)清理出合作名單，而貸后催收機(jī)構(gòu)也需要意識(shí)到，長(zhǎng)遠(yuǎn)的持牌機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作是建立在合規(guī)之上的，其需從源頭完善合規(guī)機(jī)制，防范因客訴率的上升乃至出現(xiàn)惡性事件影響到自身在整個(gè)行業(yè)中的生存狀態(tài)。

魏廣林建議，助貸平臺(tái)應(yīng)建立全流程智能風(fēng)控體系，通過接入權(quán)威數(shù)據(jù)源，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分模型，覆蓋貸前、貸中、貸后全流程。在貸前對(duì)借款人進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，貸中實(shí)時(shí)監(jiān)控借款人行為數(shù)據(jù)，貸后及時(shí)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)，從而減少逾期情況的發(fā)生，從根源上降低催收難度。在催收平臺(tái)篩選上，應(yīng)嚴(yán)格篩選進(jìn)入“白名單”的催收公司，與合規(guī)、專業(yè)的催收公司合作，并簽訂詳細(xì)的合作協(xié)議。定期對(duì)催收公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查和監(jiān)督，確保其催收行為符合法律法規(guī)和平臺(tái)要求。

對(duì)于催收公司，魏廣林指出，這類機(jī)構(gòu)應(yīng)在提升技術(shù)應(yīng)用能力、利用大數(shù)據(jù)分析構(gòu)建債務(wù)人畫像的同時(shí)，還應(yīng)組織員工學(xué)習(xí)法律法規(guī)和合規(guī)催收知識(shí)，提高員工的法律意識(shí)和職業(yè)素養(yǎng)。建立健全內(nèi)部管理制度，對(duì)催收人員的行為進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范和監(jiān)督，對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)肅處理。

此外，魏廣林提醒，借款用戶在日常生活、借款行為中應(yīng)注意個(gè)人信息保護(hù)，在借款過程中要認(rèn)真審閱平臺(tái)的個(gè)人信息獲取權(quán)限，防止信息泄露。在面臨惡意、暴力催收時(shí)保持頭腦冷靜，及時(shí)向公安機(jī)關(guān)求助。