在處方外流與“雙通道”政策深化背景下，中國(guó)實(shí)體零售藥店正經(jīng)歷一場(chǎng)靜默卻深刻的變革。2025年上半年，全國(guó)實(shí)體藥店銷售規(guī)模突破2137億元，微增背后是化學(xué)藥與處方藥占比的持續(xù)攀升，以及中成藥與OTC市場(chǎng)的調(diào)整。市場(chǎng)格局風(fēng)云變幻，人血白蛋白穩(wěn)坐單品銷冠，貝伐珠單抗等創(chuàng)新藥增速迅猛；外資藥企仍主導(dǎo)TOP10榜單......

一、穩(wěn)中有進(jìn)！2025上半年實(shí)體藥店銷售額突破2137億

據(jù)摩熵醫(yī)藥實(shí)體藥店銷售數(shù)據(jù)，近幾年來實(shí)體零售藥店市場(chǎng)規(guī)模保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。2024年，實(shí)體藥店藥品銷售額已達(dá)4367.59億元，同比增長(zhǎng)0.23%；2025年上半年，銷售額進(jìn)一步達(dá)到2137.35億元，同比增長(zhǎng)0.37%。

實(shí)體藥店藥品銷售年度趨勢(shì)

圖片來源：摩熵醫(yī)藥實(shí)體藥店銷售數(shù)據(jù)庫

注：摩熵醫(yī)藥實(shí)體藥店銷售數(shù)據(jù)庫是基于各省市10w+家零售藥店的分層抽樣（實(shí)體藥店），根據(jù)城市級(jí)別的藥店類型、藥店數(shù)量、地域性疾病等分層放大至全國(guó)所有地市級(jí)別城市的實(shí)體藥店銷售。

從藥品類型來看，化學(xué)藥在實(shí)體藥店零售端的地位愈發(fā)鞏固。2025年上半年，實(shí)體藥店化學(xué)藥銷售規(guī)模為1098.49億元，同比增長(zhǎng)1.59%，市場(chǎng)份額提升0.61個(gè)百分點(diǎn)，占比達(dá)51.39%。相比之下，中成藥市場(chǎng)則呈現(xiàn)出下滑趨勢(shì)。自2023年起，中成藥在實(shí)體藥店的銷售額持續(xù)走低，2025年上半年為768.27億元，同比下降3.12%，市場(chǎng)份額降至35.94%。。

實(shí)體零售藥店中成藥銷售年度趨勢(shì)

圖片來源：摩熵醫(yī)藥實(shí)體藥店銷售數(shù)據(jù)庫

值得關(guān)注的是，處方外流政策的紅利正在持續(xù)釋放，推動(dòng)處方藥銷售規(guī)模占比呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2024年，實(shí)體藥店處方藥銷售額占比已達(dá)58.81%，較上年提升2.69個(gè)百分點(diǎn)，延續(xù)了自2018年以來的持續(xù)擴(kuò)張軌跡。與之形成鮮明對(duì)比的是，非處方藥（OTC）市場(chǎng)自2022年后銷售額呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。到2025年上半年，OTC市場(chǎng)規(guī)模為828.71億元，同比下滑5.93%，處于近年來的低位水平。在“雙通道”政策的推動(dòng)下，越來越多的處方藥從醫(yī)院流向藥店，為實(shí)體藥店帶來了新的增長(zhǎng)動(dòng)能。

二、TOP50藥品榜單洗牌：21個(gè)單品銷售額破10億，人血白蛋白登頂

在整體市場(chǎng)穩(wěn)健增長(zhǎng)的同時(shí)，明星產(chǎn)品在實(shí)體藥店的銷售表現(xiàn)尤為搶眼。2025年上半年，全國(guó)實(shí)體零售藥店市場(chǎng)最暢銷的TOP10藥品分別是：人血白蛋白、阿膠、安宮牛黃丸、貝伐珠單抗注射液、阿托伐他汀鈣片、苯磺酸氨氯地平片、葡萄糖酸鈣鋅口服溶液、枸櫞酸西地那非片、維生素D滴劑、阿莫西林膠囊。

2025年上半年全國(guó)實(shí)體藥店藥品銷售TOP10

圖片來源：摩熵醫(yī)藥實(shí)體藥店銷售數(shù)據(jù)庫

在銷售排名中，人血白蛋白以34.54億元的銷售額位居榜首。阿膠和安宮牛黃丸則分別以22.42億元及19.14億元的銷售額位列第二、第三。盡管阿膠在實(shí)體藥店的整體銷售規(guī)模近年有所下滑，但其在中成藥細(xì)分市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位依然穩(wěn)固。在2024年零售藥店終端，阿膠以超過71億元的銷售額，穩(wěn)居中成藥市場(chǎng)首位；在補(bǔ)氣補(bǔ)血類中成藥細(xì)分領(lǐng)域，更是蟬聯(lián)銷冠。其中，東阿阿膠、山東福牌阿膠和山東宏濟(jì)堂制藥是該產(chǎn)品2024年的前三強(qiáng)企業(yè)。

2025年上半年，國(guó)內(nèi)實(shí)體零售藥店共有21個(gè)藥品銷售額突破10億元，其中2個(gè)藥品銷售額超過20億元。銷售額排名前十的藥品合計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售額189.38億元，占總銷售額的8.86%。在前二十名藥品中，有4個(gè)為新上榜品種，分別為甲磺酸阿美替尼片、帕博利珠單抗注射液、度普利尤單抗注射液和磷酸奧司他韋膠囊。這些新面孔的出現(xiàn)，反映出腫瘤、免疫等治療領(lǐng)域的新藥正加速進(jìn)入零售渠道，并迅速成長(zhǎng)為銷售主力。

2025H1實(shí)體藥店零售藥品TOP20增長(zhǎng)趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來源：摩熵醫(yī)藥實(shí)體藥店銷售數(shù)據(jù)庫

其中表現(xiàn)尤為亮眼的是貝伐珠單抗注射液，2025年上半年銷售額達(dá)18.9億元，同比增長(zhǎng)55.81%，排名從第十二位大幅躍升至第四位。貝伐珠單抗是一種人源化抗VEGF單克隆抗體，由中外制藥和羅氏子公司基因泰克合作開發(fā)，于2004年在美國(guó)獲批上市（商品名Avastin），2010年進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)（商品名安維?。?，目前已在全球多個(gè)國(guó)家上市銷售。

隨著專利到期和仿制藥入局，多家企業(yè)紛紛推出貝伐珠單抗的生物類似藥，逐步蠶食原研藥企羅氏的市場(chǎng)份額。目前國(guó)內(nèi)已形成“1+12”的競(jìng)爭(zhēng)格局，除原研廠商羅氏外，另有恒瑞醫(yī)藥、百奧泰、信達(dá)生物、正大天晴、齊魯制藥、復(fù)宏漢霖等12家國(guó)內(nèi)企業(yè)獲得生產(chǎn)批文。

三、TOP10藥企格局生變：外資七巨頭霸榜，輝瑞暴增118%突圍

從MAH/生產(chǎn)企業(yè)維度來看，2025年上半年實(shí)體藥店零售端TOP10企業(yè)分別是：阿斯利康、諾華、拜耳、輝瑞、賽諾菲、羅氏、東阿阿膠、豪森藥業(yè)、石藥集團(tuán)歐意藥業(yè)。

2025H1實(shí)體藥店零售銷售額TOP10生產(chǎn)企業(yè)

圖片來源：摩熵醫(yī)藥實(shí)體藥店銷售數(shù)據(jù)庫

在前十強(qiáng)企業(yè)中，外資企業(yè)占據(jù)七席。阿斯利康、諾華和拜耳位列前三，銷售額分別達(dá)到59.35億元、54.79億元與38.3億元。本土企業(yè)方面，東阿阿膠、豪森藥業(yè)和石藥集團(tuán)成功進(jìn)入榜單。

值得注意的是，輝瑞業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出，銷售額同比大幅增長(zhǎng)118.29%，達(dá)到37.24億元，排名從去年同期的第十位躍升至第四位。其產(chǎn)品依那西普注射液在2025年上半年實(shí)現(xiàn)銷售規(guī)模4298.22萬元，同比增長(zhǎng)55.93%。此外，輝瑞的立普妥（阿托伐他汀鈣片）在集采后院內(nèi)價(jià)格雖明顯下降，但憑借品牌影響力和O2O即時(shí)配送的渠道優(yōu)勢(shì)，2024年在實(shí)體藥店的銷售額仍突破27億元。

整體來看，2025年上半年實(shí)體藥店零售端共有24家企業(yè)銷售額超過10億元，其中前八家企業(yè)均突破20億元。前十強(qiáng)企業(yè)合計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售額451.23億元，占實(shí)體藥店總銷售額的12.48%。

2025H1實(shí)體藥店零售銷售TOP10生產(chǎn)企業(yè)增長(zhǎng)趨勢(shì)

四、TOP10治療大類：抗腫瘤藥增速超30%一騎絕塵，領(lǐng)跑十大治療領(lǐng)域

從ATC分析維度看，2025年上半年實(shí)體藥店零售端的前十榜單排名整體穩(wěn)定，排名前三的治療類別依次為抗腫瘤藥物和免疫機(jī)能調(diào)節(jié)藥物、呼吸系統(tǒng)藥物、消化系統(tǒng)與代謝藥物。從增速表現(xiàn)來看，前十榜單中7個(gè)治療大類呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其中抗腫瘤藥物和免疫機(jī)能調(diào)節(jié)藥物以33.77%的增幅領(lǐng)跑所有類別，而呼吸系統(tǒng)藥物則以14.34%的同比降幅居降幅之首。

具體到抗腫瘤藥物和免疫機(jī)能調(diào)節(jié)藥物這一類別：2024年其銷售規(guī)模達(dá)596.71億元，同比增長(zhǎng)23.17%，占據(jù)實(shí)體藥店端13.66%的市場(chǎng)份額，凸顯其在零售市場(chǎng)的核心地位。在該類別2024年銷售排名前十的藥品中，貝伐珠單抗注射液、司庫奇尤單抗注射液、甲磺酸奧希替尼片、帕博利珠單抗注射液、甲磺酸阿美替尼片、度普利尤單抗注射液、阿達(dá)木單抗注射液、注射用曲妥珠單抗、度伐利尤單抗注射液、鹽酸安羅替尼膠囊表現(xiàn)突出，構(gòu)成該治療領(lǐng)域的核心產(chǎn)品矩陣。

2024年實(shí)體藥店抗腫瘤藥物和免疫機(jī)能調(diào)節(jié)藥物TOP10

圖片來源：摩熵醫(yī)藥實(shí)體藥店銷售數(shù)據(jù)庫

結(jié)語

回望2025年上半年，中國(guó)實(shí)體藥店市場(chǎng)在穩(wěn)健增長(zhǎng)中孕育著深刻的變革。處方外流的浪潮正重塑市場(chǎng)格局，推動(dòng)零售端從“以O(shè)TC為主”向“以處方藥為重”加速轉(zhuǎn)型。以抗腫瘤藥為代表的高值藥物在零售端的崛起，不僅為實(shí)體藥店帶來了新的增長(zhǎng)動(dòng)能，也對(duì)其專業(yè)服務(wù)能力提出了更高要求。對(duì)于藥企而言，能否抓住處方外流的紅利，并布局有臨床價(jià)值的創(chuàng)新產(chǎn)品，將成為未來決勝零售市場(chǎng)的關(guān)鍵。市場(chǎng)的“慢增長(zhǎng)”時(shí)代，恰是“精耕細(xì)作”的開始。