本文探討了AI發(fā)展的三個關鍵觀點：縮放定律依然有效但受到成本和產(chǎn)品形態(tài)的約束；推理能力的提升為大模型帶來了真正的增長飛輪；成本、算力和電力成為決定AI勝負的關鍵因素。

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起因是看了一位海外的科技投資人寫的長文，總結了他對當下和未來的一些判斷，因為原文太硬核，我抽出了幾個觀點，用更好懂的方式和大家聊聊：

• 縮放定律還活著，AI 沒有「撞天花板」，只是換了一個加速方式；

• 推理能力改變了大模型的商業(yè)邏輯，讓 AI 終于擁有了真正的「增長飛輪」；

• 成本、算力和電力，第一次真正變成了決定 AI 輸贏的底層變量。

先解釋一個最近大家經(jīng)常聽到的概念：縮放定律（Scaling Law）。

簡單說就是：在一定范圍內(nèi)，你給模型更多的算力、更大的模型規(guī)模、更好的數(shù)據(jù)，性能大概率會持續(xù)提升，而且提升和投入之間有相對穩(wěn)定的關系。

過去幾年，GPT 系列、Gemini 系列、Claude 系列，本質(zhì)上都在用這個定律吃紅利。

但過去一年有個現(xiàn)象：很多人覺得模型迭代沒以前驚艷了。

比如：GPT-5 沒有碾壓上一代；各家新模型體驗差不多，甚至有時候不如以前穩(wěn)定。

于是就開始有人問：是不是縮放定律已經(jīng)到頭了？

那位投資人的觀點是：不是定律失效，而是產(chǎn)品目標變了。

以 GPT-5 為例（他是從一線投資視角給的判斷）：

• 它并不是盡可能堆料、追求最強性能的模型；

• 而是刻意往便宜推理去設計，更像一個更小的模型 + 智能路由的組合；

• 目標是：在成本可接受的前提下，給盡可能多的用戶提供足夠好的體驗。

也就是說，產(chǎn)品團隊踩了一腳剎車，不是引擎沒辦法再加速。

另一方面，像 Gemini 新一代模型在更大規(guī)模、更協(xié)調(diào)的算力集群上訓練之后，性能還是有明顯抬升，這說明：

在基礎研究和預訓練層面，縮放定律依然在發(fā)揮作用，只是現(xiàn)在多了一條「成本和產(chǎn)品形態(tài)」這條約束線。

對做產(chǎn)品、做投資的人來說，更重要的不是爭論「有沒有奇點」，而是承認一個現(xiàn)實：

• 短期看，模型體驗的提升確實不會像 2022 年那樣一夜之間翻倍；

• 長期看，只要算力和數(shù)據(jù)還能往上堆，AI 這條曲線還沒到拐點。

一句話總結就是：

體驗變平緩，不等于技術停滯；AI 現(xiàn)在更像是在從「炫技階段」進入「算賬階段」。

推理能力，第一次給了大模型一個真正的增長飛輪

第二個被嚴重低估的點是：推理能力（reasoning）改變了大模型的商業(yè)邏輯。

以前的大模型，本質(zhì)上更像一個高級自動補全：你給它一個問題、一個提示，它在訓練好的概率分布上，選出最可能接下來的那一串字。

這種模式下，提升模型主要靠兩件事：一是多花錢預訓練；二是不斷在互聯(lián)網(wǎng)上撈更多數(shù)據(jù)。

問題是，這種只靠預訓練的縮放方式，飛輪很弱：

• 模型用得多 ≠ 模型變得更好；

• 用戶給你的數(shù)據(jù)，很多也只是一次性的對話記錄，很難真正沉淀到產(chǎn)品里。

而現(xiàn)在的推理模型發(fā)生了什么變化？

1. 它們開始具備了多步思考、拆解任務的能力；

2. 它們可以在解決問題的過程中，自己生成鏈式推理過程、工具調(diào)用軌跡、錯誤修正記錄；

3. 這些過程本身，就可以被拿來再次訓練模型，變成更高質(zhì)量的「自己教自己」的數(shù)據(jù)。

這意味著什么？意味著我們終于有了一個閉環(huán)：

模型推理 → 產(chǎn)生結構化的高質(zhì)量數(shù)據(jù) → 喂回模型 → 模型推理更好 → 吸引更多用戶 → 產(chǎn)生更多數(shù)據(jù)……

這其實就是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)最熟悉的那個飛輪：

「用戶 → 數(shù)據(jù) → 產(chǎn)品變好 → 更多用戶」，只是這次發(fā)生在 AI 模型層。

這也是那位投資人強調(diào)的一點：

在只有預訓練、沒有推理的時候，AI 缺的就是這個飛輪；有了推理之后，前沿模型的護城河，開始變成「數(shù)據(jù) + 使用頻率 + 閉環(huán)設計」。

第一次，成本決定了誰贏：Token和電力

過去二十年，大部分科技巨頭的成功，都不是靠最低成本取勝：

iPhone 從來不是最便宜的手機；某些 GPU 也不是最便宜的算力芯片。

但在這一輪 AI 里，那個投資人的感受是：

這是他職業(yè)生涯里第一次，成本如此關鍵。

原因很簡單：

• 大模型的產(chǎn)品在很大程度上就是 Token，也就是模型吐出的字、代碼、回答；

• 每產(chǎn)生一個 Token，背后都要燒電、燒顯卡、燒網(wǎng)絡；

• 對云廠商和大模型公司來說，誰能以更低的成本，穩(wěn)定地產(chǎn)生大量 Token，誰就擁有更厚的基礎設施護城河。

這里有兩個關鍵信號：

1. 比顯卡數(shù)量更重要的，是顯卡之間能不能好好協(xié)同。

很多人喜歡問：某家公司有多少 GPU？但在真正做大規(guī)模訓練的人眼里，更重要的是：

• 這些 GPU 是怎么連在一起的？

• 一個集群里有多少是可以互相快速通信、像一個整體一樣工作的卡？

• 通信成本和失敗率有多高？

所以，你看到他用的詞不是「多少卡」，而是「coherent FLOPs」：大致可以理解為「真正能協(xié)同起來干活的有效算力」，而不是裸算力。

這就是為什么一些公司在同樣的卡數(shù)下，能訓練出更好的模型、用更低的成本提供推理服務，它們在網(wǎng)絡拓撲、軟件棧、機房電力和散熱設計上，做了別人看不到的重投入。

2. 當電力成為瓶頸時，游戲規(guī)則只剩一句話：每一瓦能產(chǎn)出多少 Token

另一個被低估的變量是：電力。

拉起一個大型 AI 數(shù)據(jù)中心，不只是買一堆機柜那么簡單：

• 你要有足夠的變電、配電能力；

• 要滿足當?shù)貙δ芎摹⑻寂?、用電穩(wěn)定性的各種要求；

• 很多地方現(xiàn)在已經(jīng)開始對大型 AI 項目的用電做嚴格審批。

那位投資人的觀點反而是：這是個好事。

一是因為電力瓶頸會自然減緩 AI 基礎設施的過度擴張，避免一哄而上、然后一地雞毛；

二是讓整個周期變得更平滑、更長，而不是短期暴漲暴跌。

在電力受限的世界里，決策公式會變得非常簡單粗暴：每 1 瓦電，我能產(chǎn)出多少有效 Token？

如果某個 GPU 貴一點，但每瓦電產(chǎn)出的 Token 多很多，它反而是更好的選擇；

反之，即便某些方案在購置成本上便宜一點，但電力效率太差，長期 ROI 反而更低。

這對創(chuàng)業(yè)者同樣有啟示：

做應用層產(chǎn)品時，不要只看API 調(diào)用單價，還要關心在你的任務上，這個模型需要多少 Token 才能完成。

最后，站在一個更長的時間軸上看 AI。真正值得思考的，不是會不會是泡沫，而是：

• 在你的行業(yè)里，有沒有哪一塊高頻、可結構化、值得自動化的決策，還沒有被 AI 接管？

• 你能不能設計出一個越用越聰明的閉環(huán)，而不是一個用完就算的工具？

• 在一個算力、電力不再廉價的世界里，你做的每一個AI功能，真的值得那幾度電嗎？

以上，祝你今天開心。

本文來自公眾號：Fun AI Everyday 作者：張艾拉

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