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12月19日，長沙銀行（601577.SH）發(fā)布公告稱，該行董事會收到董事長趙小中的辭職報告。因到齡離任，趙小中申請辭去該行董事長等一系列職務(wù)，同時不再擔任長沙銀行法定代表人。

趙小中現(xiàn)年61歲，是長沙銀行的元老人物，其自1997年長沙銀行成立之初即加入，在核心崗位任職超過十年，于2015年9月?lián)伍L沙銀行行長，并自2021年12月起擔任該行黨委書記、董事長。

在趙小中擔任長沙銀行董事長任內(nèi)，該行相繼實現(xiàn)獲批基金托管資格、完成湖南縣域機構(gòu)全覆蓋、資產(chǎn)規(guī)模突破萬億等多項里程碑式成就。

趙小中辭職的同時，長沙銀行同時公布了董事長的接任人選。長沙銀行董事會召開臨時會議，選舉張曼為該行董事長，其任職資格還需監(jiān)管部門核準。張曼的接任屬于典型的“內(nèi)部培養(yǎng)、梯隊晉升”模式，此次升任董事長后，其將成為A股上市城商行中唯一女性董事長。

張曼是1972年生人，早年工作于長沙農(nóng)行系統(tǒng)。在長沙銀行任職期間，張曼曾擔任長沙銀行星城支行行長，長銀五八消金籌備辦公室主任，長沙銀行黨委委員、副行長。去年，長沙銀行原行長唐力勇因工作調(diào)整辭職，9月，張曼被聘任為該行行長，距今剛一年多的時間。

長沙銀行未對行長職務(wù)進行明確安排，張曼將繼續(xù)兼任行長職務(wù)。目前，該行擁有7位副行長，分別為吳四龍、白曉、李興雙、李建英、羅剛、黃建良、王偉華。

信貸業(yè)務(wù)動能不足

長沙銀行成立于1997年，是湖南省首家區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，2018年在上交所主板上市。截至9月末，長沙銀行的資產(chǎn)規(guī)模達到1.24萬億元。

在行業(yè)息差降幅不斷收窄的背景下，趙小中執(zhí)掌長沙銀行的四年來呈現(xiàn)出增長動能略顯乏力的態(tài)勢，營收增速不斷刷新低位。

長沙銀行近

10

年營收增速

今年前三季度，長沙銀行實現(xiàn)營業(yè)收入197.21億元，同比增長1.29%；凈利潤65.57億元，同比增長6%。

長沙銀行依靠零售貸款高利率、活期存款（占比過半）低利率，其凈息差一直以來在上市城商行中位居前列。但隨著近年來房地產(chǎn)行業(yè)下行，居民消費信心不足等因素的影響，銀行個人信貸業(yè)務(wù)明顯承壓，長沙銀行也受到比較大的影響。

今年以來，行業(yè)凈息差下滑逐步收窄，甚至有部分城商行出現(xiàn)回升。截至9月末，長沙銀行的凈息差位1.83%，仍然在上市城商行中高居第二位。但與2024年末相比，長沙銀行凈息差下降了28bp，這個降幅僅次于南京銀行。

在息差承壓的背景下，長沙銀行今年前三季度的利息凈收入降幅偏大。利息凈收入為144.49億元，同比下降2.94%，這個降幅是該行上市以來出現(xiàn)最大降幅；非利息收入為52.72億元，同比增長15.03%。

信貸業(yè)務(wù)的增長動能不足，使長沙銀行與同為城商行腰部梯隊的代表成都銀行差距不斷拉大。2017年前，長沙銀行的業(yè)績和資產(chǎn)規(guī)模表現(xiàn)均優(yōu)于成都銀行，但成都銀行在2018年先實現(xiàn)了凈利潤趕超，2022年在資產(chǎn)規(guī)模上又完成了對長沙銀行的超越。

利息凈收入下降而總營收增長，其中投資收益做出了不小的貢獻，否則長沙銀行今年的營收或?qū)⒊尸F(xiàn)出下降的姿態(tài)。

前三季度，長沙銀行的手續(xù)費及傭金凈收入為11.94億元，同比增長9.26%；投資凈收益為54.64億，同比增長137.57%；公允價值變動損益為-13.35億，而去年同期為13.35億元。

長沙銀行在半年報中表示，公允價值變動主要是因為債券投資、基金投資等以公允價值計量的投資業(yè)務(wù)賬面浮盈減少。

值得一提的是，長沙銀行的信用減值損失持續(xù)攀升，2019年至2024年，該行信用減值損失從51.67億元增長到88.05億元，每年的信用減值損失都要高于其當期的歸母凈利潤，極大擠壓了長沙銀行的利潤空間。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，截至三季度末，長沙銀行的不良貸款率為1.18%，較上年末增長0.01個百分點。雖然變動不大，但其逾期貸款規(guī)模增長不容忽視，上半年為134.05億元，較2024年底增長了36.74%。

作為“不良貸款蓄水池”的關(guān)注類貸款亦同步出現(xiàn)了高增長，截至6月末，該行關(guān)注類貸款為199.7億元，較上年末增長39.48%。

零售高收益率不再

零售轉(zhuǎn)型作為重要戰(zhàn)略之一，長沙銀行早在2017年便開始了零售轉(zhuǎn)型，堅持“零售優(yōu)先、縣域優(yōu)先、社區(qū)優(yōu)先”的發(fā)展策略。

2016年時，長沙銀行的零售貸款占比僅不足23%，之后該行大力開展零售業(yè)務(wù)，貸款占比曾一度突破40%。

近幾年，長沙銀行個人貸款的平均收益率亦逐年下降，2022年至今年上半年，分別為6.69%、6.52%、5.80%和4.88%，已經(jīng)逐漸逼近公司業(yè)務(wù)的4.42%，高收益率優(yōu)勢正在消退。個人貸款對整體營收的貢獻力度收縮，該行也相應(yīng)調(diào)整了零售貸款的占比，至今年6月末，長沙銀行零售貸款占比又縮減至31.86%。

半年報顯示，長沙銀行零售業(yè)務(wù)中，只有個人消費貸款出現(xiàn)增長，貸款金額為808.45億元，較2024年末增長7.54%。而信用卡墊款、個人經(jīng)營貸款、住房按揭業(yè)務(wù)悉數(shù)下降，上半年余額分別為159.03億元、299.7億元、653.2億元，較2024年末分別下滑12.45%、0.25%、1.23%。

面對零售業(yè)務(wù)承壓的行業(yè)背景，長沙銀行將公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型工程置于核心戰(zhàn)略位置，該工程位列其2024-2026年十大重點工程首位。這一戰(zhàn)略布局背后，是對公信貸已成為該行貸款增長的核心引擎。

自2020年起，該行對公信貸增速持續(xù)保持15%以上的高位運行，今年上半年投放規(guī)模更是達到4049.24億元，占全部貸款規(guī)模的比重67.19%，成為拉動信貸規(guī)模擴張的絕對主力。此次長沙銀行換帥后，會否對該行戰(zhàn)略進行新一輪調(diào)整同樣值得關(guān)注。

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