上交所&深交所

新 股 上 市

12月16日-12月22日，上交所科創(chuàng)板有3家公司上市；深交所有1家公司上市。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.昂瑞微：是一家專注于射頻、模擬領(lǐng)域的集成電路設(shè)計企業(yè)。公司主要從事射頻前端芯片、射頻SoC芯片及其他模擬芯片的研發(fā)、設(shè)計與銷售。上市首日股價收漲160.11%，截至12月22日收報168.44元/股，較發(fā)行價83.06元/股漲102.79%，總市值約168億元。

2.沐曦股份：致力于自主研發(fā)全棧高性能GPU芯片及計算平臺，主營業(yè)務(wù)是研發(fā)、設(shè)計和銷售應(yīng)用于人工智能訓(xùn)練和推理、通用計算與圖形渲染領(lǐng)域的全棧GPU產(chǎn)品，并圍繞GPU芯片提供配套的軟件棧與計算平臺。上市首日股價收漲692.95%，截至12月22日收報703.35元/股，較發(fā)行價104.66元/股漲572.03%，總市值約2814億元。

3.優(yōu)迅股份：專注于光通信前端收發(fā)電芯片的研發(fā)、設(shè)計與銷售。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于光模組（包括光收發(fā)組件、光模塊和光終端）中，應(yīng)用場景涵蓋接入網(wǎng)、4G/5G/5G-A無線網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心、城域網(wǎng)和骨干網(wǎng)等領(lǐng)域。上市首日股價收漲346.57%，截至12月22日收報214.81元/股，較發(fā)行價51.66元/股漲315.81%，總市值約172億元。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.元創(chuàng)股份：主要從事橡膠履帶類產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。上市首日股價收漲171.64%，截至12月22日收報54.19元/股，較發(fā)行價24.75元/股漲118.95%，總市值約42億元。

通過上市委員會審議會議

12月16日-12月22日，上交所主板有1家公司過會，科創(chuàng)板有1家公司過會；深交所創(chuàng)業(yè)板有2家公司過會。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.長裕集團：公司主要從事鋯類產(chǎn)品、特種尼龍產(chǎn)品、精細化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括氧氯化鋯、碳酸鋯、氧化鋯、納米復(fù)合氧化鋯、特種尼龍、長碳鏈二元酸、長碳鏈二元醇及長碳鏈二甲酯等。

2.電科藍天：主要從事電能源產(chǎn)品及系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)，擁有發(fā)電、儲能、控制和系統(tǒng)集成全套解決方案，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)深海（水下1公里）至深空（距地球2.25億公里）廣泛覆蓋。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.尚水智能：主要面向新能源電池極片制造及新材料制備領(lǐng)域，專業(yè)從事融合工藝能力的智能裝備的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品可廣泛用于新能源電池、 新材料、化工、食品、醫(yī)藥、半導(dǎo)體等行業(yè)。

2.固德電材：專注于新能源汽車動力電池?zé)崾Э胤雷o零部件及電力電工絕緣產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為客戶提供定制化的熱失控防護解決方案和電力電工高性能絕緣解決方案。

暫緩會議

12月16日-12月22日，上交所無公司被暫緩審議；深交所無公司被暫緩審議。

遞交上市申請

12月16日-12月22日，上交所科創(chuàng)板有1家公司遞交上市申請；深交所創(chuàng)業(yè)板有3家公司遞交上市申請。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.信諾維：一家聚焦于全球范圍內(nèi)重大未滿足臨床需求，以疾病為導(dǎo)向，致力于將創(chuàng)新轉(zhuǎn)化為臨床價值，為患者提供疾病領(lǐng)域內(nèi)最佳治療藥物的創(chuàng)新藥公司。

信諾維于12月22日披露招股書

擬登陸上交所科創(chuàng)板

12月22日，蘇州信諾維醫(yī)藥科技股份有限公司（以下簡稱“信諾維”）滬市科創(chuàng)板IPO獲受理，保薦機構(gòu)為國泰海通證券。

信諾維是一家聚焦于全球范圍內(nèi)重大未滿足臨床需求，以疾病為導(dǎo)向，致力于將創(chuàng)新轉(zhuǎn)化為臨床價值，為患者提供疾病領(lǐng)域內(nèi)最佳治療藥物的創(chuàng)新藥公司。發(fā)行人已形成“1（NDA）+3（III期）+N”的創(chuàng)新藥管線2梯隊，并通過全球BD3授權(quán)或轉(zhuǎn)讓初步實現(xiàn)了以研養(yǎng)研。

招股書顯示，信諾維擬發(fā)行不超過6532.34萬股，計劃募集資金29.40億元，將用于新藥研發(fā)項目、補充流動資金。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，信諾維分別實現(xiàn)營業(yè)收入1950.00萬元、0元、0元，實現(xiàn)歸母凈利潤分別為-4.63億元、-4.27億元、-3.86億元。

2025年1-6月，信諾維的營業(yè)收入為0元，歸母凈利潤為-3.74億元。

信諾維在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：注射用亞胺西福未能如期獲批上市的風(fēng)險、其他核心產(chǎn)品研發(fā)及獲批相關(guān)風(fēng)險、其他在研藥品研發(fā)及獲批上市風(fēng)險、公司核心技術(shù)平臺有待進一步驗證、藥品的市場競爭風(fēng)險、藥品生產(chǎn)規(guī)范及產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險、未來預(yù)測性信息的風(fēng)險、尚未了結(jié)訴訟的相關(guān)風(fēng)險。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.綠控傳動：國內(nèi)新能源商用車電驅(qū)動系統(tǒng)的企業(yè)之一，以電驅(qū)動系統(tǒng)相關(guān)技術(shù)創(chuàng)新為基礎(chǔ)，向客戶提供電驅(qū)動系統(tǒng)、零部件及相關(guān)技術(shù)開發(fā)與服務(wù)。

2.江蘇展芯：專注于高可靠模擬芯片及微模塊產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計、測試及銷售。

3.粵芯半導(dǎo)體：一家致力于為境內(nèi)外芯片設(shè)計企業(yè)提供12英寸晶圓代工服務(wù)和特色工藝解決方案的集成電路制造企業(yè)。

綠控傳動于12月16日披露招股書

擬登陸深交所創(chuàng)業(yè)板

12月16日，蘇州綠控傳動科技股份有限公司（以下簡稱“綠控傳動”）深市創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，保薦機構(gòu)為中金公司。

綠控傳動是國內(nèi)新能源商用車電驅(qū)動系統(tǒng)的企業(yè)之一，以電驅(qū)動系統(tǒng)相關(guān)技術(shù)創(chuàng)新為基礎(chǔ)，向客戶提供電驅(qū)動系統(tǒng)、零部件及相關(guān)技術(shù)開發(fā)與服務(wù)。公司主營產(chǎn)品為新能源商用車電驅(qū)動系統(tǒng)，產(chǎn)品主要用于純電動、混合動力和燃料電池商用車以及非道路移動機械領(lǐng)域。

招股書顯示，綠控傳動擬發(fā)行不超過9681.68萬股，計劃募集資金15.80億元，將用于年產(chǎn)新能源中重型商用車電驅(qū)動系統(tǒng)10萬套項目、研發(fā)中心建設(shè)項目。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，綠控傳動分別實現(xiàn)營業(yè)收入7.12億元、7.70億元、13.28億元，實現(xiàn)歸母凈利潤分別為-9942.82萬元、-1233.38萬元、4804.27萬元。

2025年1-6月，綠控傳動的營業(yè)收入為12.19億元，歸母凈利潤為6829.55萬元。

綠控傳動在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：新能源商用車市場需求波動的風(fēng)險、新能源電驅(qū)動系統(tǒng)行業(yè)競爭的風(fēng)險、客戶集中度較高風(fēng)險、報告期內(nèi)公司綜合毛利率波動較大的風(fēng)險、未分配利潤持續(xù)為負導(dǎo)致無法進行利潤分配的風(fēng)險。

江蘇展芯于12月17日披露招股書

擬登陸深交所創(chuàng)業(yè)板

12月17日，江蘇展芯半導(dǎo)體技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“江蘇展芯”）深市創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，保薦機構(gòu)為華泰聯(lián)合證券。

江蘇展芯專注于高可靠模擬芯片及微模塊產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計、測試及銷售，其中模擬芯片產(chǎn)品以電源管理芯片為主，細分產(chǎn)品包括DC/DC轉(zhuǎn)換芯片、線性穩(wěn)壓器（LDO）、負載及限流開關(guān)（Load Switch）等；微模塊產(chǎn)品可實現(xiàn)隔離與非隔離DC/DC變換、邏輯控制、信號調(diào)制、二極管控制等多種功能；同時公司還向客戶配套提供分立器件產(chǎn)品。

招股書顯示，江蘇展芯擬發(fā)行不超過4112.00萬股，計劃募集資金8.90億元，將用于高可靠性電源管理芯片及信號鏈芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、總部基地及研發(fā)中心建設(shè)項目、測試中心建設(shè)項目、補充流動資金項目。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，江蘇展芯分別實現(xiàn)營業(yè)收入3.67億元、4.66億元、4.13億元，實現(xiàn)歸母凈利潤分別為1.48億元、1.79億元、0.95億元。

2025年1-6月，江蘇展芯的營業(yè)收入為3.40億元，歸母凈利潤為1.24億元。

江蘇展芯在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：價格波動及毛利率下降的風(fēng)險、應(yīng)收款項回收風(fēng)險、存貨周轉(zhuǎn)及跌價風(fēng)險、委外加工模式及供應(yīng)商集中的風(fēng)險、產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新的風(fēng)險。

粵芯半導(dǎo)體于12月19日披露招股書

擬登陸深交所創(chuàng)業(yè)板

12月19日，粵芯半導(dǎo)體技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“粵芯半導(dǎo)體”）深市創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，保薦機構(gòu)為廣發(fā)證券。

粵芯半導(dǎo)體是一家致力于為境內(nèi)外芯片設(shè)計企業(yè)提供12英寸晶圓代工服務(wù)和特色工藝解決方案的集成電路制造企業(yè)。公司具備集成電路、功率器件等產(chǎn)品的工藝研發(fā)與制造能力，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋消費電子、工業(yè)控制、汽車電子和人工智能等。

招股書顯示，粵芯半導(dǎo)體擬發(fā)行不超過7.89億股，計劃募集資金75億元，將用于12英寸集成電路模擬特色工藝生產(chǎn)線項目（三期項目）、特色工藝技術(shù)平臺研發(fā)項目、補充流動資金。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，粵芯半導(dǎo)體分別實現(xiàn)營業(yè)收入15.45億元、10.44億元、16.81億元，實現(xiàn)歸母凈利潤分別為-10.43億元、-19.17億元、-22.53億元。

2025年1-6月，粵芯半導(dǎo)體的營業(yè)收入為10.53億元，歸母凈利潤為-12.01億元。

粵芯半導(dǎo)體在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：無控股股東和實際控制人的風(fēng)險、報告期內(nèi)公司尚未實現(xiàn)盈利，最近一期期末存在累計未彌補虧損、宏觀經(jīng)濟波動、行業(yè)周期性的風(fēng)險、國際貿(mào)易摩擦的風(fēng)險、工藝技術(shù)平臺迭代不達預(yù)期的風(fēng)險、固定資產(chǎn)投資風(fēng)險。

終止上市審核

12月16日-12月22日，上交所有1家公司終止上市審核；深交所無公司終止上市審核。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.節(jié)卡股份：主營業(yè)務(wù)為協(xié)作機器人整機產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，并從事包括集成設(shè)備及自動化產(chǎn)線在內(nèi)的機器人系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)。

港交所

新 股 上 市

12月16日-12月22日，港交所主板有8家公司上市。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.果下科技：一家中國儲能行業(yè)的可再生能源解決方案及產(chǎn)品提供商，專注于研究及開發(fā)并向公司的客戶及終端用戶提供儲能系統(tǒng)解決方案及產(chǎn)品。上市首日收漲117.91%，截至12月22日收盤報42.400港元/股，較發(fā)行價20.10港元/股漲110.95%，總市值約217億港元。

2.HashKey：提供一個持牌數(shù)字資產(chǎn)平臺以提供交易促成服務(wù)、鏈上服務(wù)及資產(chǎn)管理服務(wù)。公司的平臺具備發(fā)行和流通代幣化現(xiàn)實世界資產(chǎn)的能力，并已推出HashKey鏈-一個可擴展、可互操作的Layer2基礎(chǔ)設(shè)施，以支持鏈上遷移。上市首日收跌0.15%，截至12月22日收盤報5.690港元/股，較發(fā)行價6.68港元/股跌14.82%，總市值約157億港元。

3.希迪智駕：中國商用車智能駕駛產(chǎn)品及解決方案的供應(yīng)商。專注于對用于采礦及物流的封閉環(huán)境自動駕駛卡車、V2X（車路協(xié)同）技術(shù)及智能感知解決方案的研發(fā)，并提供以專有技術(shù)為基礎(chǔ)的產(chǎn)品及解決方案。上市首日收跌13.69%，截至12月22日收盤報231.000港元/股，較發(fā)行價263.00港元/股跌12.17%，總市值約101億港元。

4.智匯礦業(yè)：一家礦業(yè)公司，專注公司在中國西藏的鋅、鉛及銅的探礦、采礦、精礦生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)。上市首日收漲90.69%，截至12月22日收盤報8.010港元/股，較發(fā)行價4.51港元/股漲77.61%，總市值約39億港元。

5.華芢生物：一家總部位于中國的生物制藥公司，致力于開發(fā)各類療法，重點是針對有醫(yī)療需求及市場機會的適應(yīng)癥開發(fā)蛋白質(zhì)藥物。公司的主攻方向是發(fā)現(xiàn)、開發(fā)和商業(yè)化傷口愈合的療法，目前為血小板衍生生長因子（「PDGF」）藥物。上市首日收跌29.32%，截至12月22日收盤報27.000港元/股，總市值約32億港元。

6.明基醫(yī)院：借鑒中國臺灣的醫(yī)院運營管理經(jīng)驗，是中國內(nèi)地一家民營營利性綜合醫(yī)院集團。公司目前擁有和運營兩家民營營利性綜合醫(yī)院。上市首日收跌49.46%，截至12月22日收盤報4.720港元/股，總市值約15億港元。

7.印象大紅袍：一家國有文旅服務(wù)企業(yè)，總部位于福建省武夷山。公司的業(yè)務(wù)包括三個主要業(yè)務(wù)分部：演出及表演服務(wù)、印象文旅小鎮(zhèn)業(yè)務(wù)及茶湯酒店業(yè)務(wù)。上市首日收跌35.28%，截至12月22日收盤報2.330港元/股，總市值約3.4億港元。

8.南華期貨：中國期貨公司，為客戶提供全球金融服務(wù)。上市首日收跌24.17%，截至12月22日收盤報9.100港元/股，總市值約142億港元。

新 股 招 股

12月16日-12月22日，港交所有10家公司新股招股，其中3家已完成招股。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.輕松健康：于中國提供健康相關(guān)及保險相關(guān)解決方案。為企業(yè)及個人客戶（視情況而定）提供各種健康相關(guān)服務(wù)，涵蓋通過健康相關(guān)科普文章與視頻進行數(shù)字營銷、數(shù)字醫(yī)學(xué)研究輔助、包含各種自營及外包服務(wù)的綜合健康服務(wù)套餐，以及支援早期疾病篩查的推廣及咨詢服務(wù)。

2.翰思艾泰：一家擁有結(jié)構(gòu)生物學(xué)、轉(zhuǎn)化醫(yī)學(xué)及臨床開發(fā)方面自主專業(yè)技術(shù)及經(jīng)驗的創(chuàng)新生物科技公司。

3.諾比侃：主要提供基于全面的AI行業(yè)模型的軟硬件一體化解決方案，用于監(jiān)測、檢測和運維等用途。

4.林清軒：中國高端國貨護膚品牌，聚焦抗皺緊緻類護膚品市場，并以長期致力于以公司的旗艦品牌林清軒提供基于山茶花成分的高端護膚改善方案而著稱。

5.迅策科技：中國實時數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施及分析解決方案供應(yīng)商。公司為全行業(yè)企業(yè)提供涵蓋數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施及數(shù)據(jù)分析的實時信息技術(shù)解決方案。

6.臥安機器人：家庭機器人系統(tǒng)的全球提供商，主要市場包括日本、歐洲及北美，并致力于構(gòu)建以智慧家庭機器人產(chǎn)品為核心的生態(tài)系統(tǒng)。

7.美聯(lián)股份：預(yù)制鋼結(jié)構(gòu)建筑市場的工業(yè)領(lǐng)域的綜合預(yù)制鋼結(jié)構(gòu)建筑分包服務(wù)提供商。公司為各行各業(yè)的建筑項目提供綜合服務(wù)，涵蓋項目設(shè)計和優(yōu)化、采購、制造和安裝。

8.英矽智能：一家業(yè)務(wù)遍布全球的AI驅(qū)動藥物發(fā)現(xiàn)及開發(fā)公司。

9.五一視界：一家在中國的數(shù)字孿生科技公司。公司已圍繞3D圖形、模擬仿真及人工智能三大領(lǐng)域的技術(shù)發(fā)展核心競爭力。

10.壁仞科技：公司開發(fā)通用圖形處理器（GPGPU）芯片及基于GPGPU的智能計算解決方案，為人工智能（AI）提供所需的基礎(chǔ)算力。

通過上市聆訊

12月16日-12月22日，港交所主板有12家公司通過聆訊。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.臥安機器人：家庭機器人系統(tǒng)的全球提供商，主要市場包括日本、歐洲及北美，并致力于構(gòu)建以智慧家庭機器人產(chǎn)品為核心的生態(tài)系統(tǒng)。

2.卓正醫(yī)療：中國私立中高端綜合醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)，公司一直在戰(zhàn)略上專注于服務(wù)中高端醫(yī)療服務(wù)市場，以通常具有較強購買力、偏好更個性化醫(yī)療服務(wù)的大眾富裕人群為目標客戶。

3.迅策科技：中國實時數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施及分析解決方案供應(yīng)商。公司為全行業(yè)企業(yè)提供涵蓋數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施及數(shù)據(jù)分析的實時信息技術(shù)解決方案。

4.美聯(lián)股份：預(yù)制鋼結(jié)構(gòu)建筑市場的工業(yè)領(lǐng)域的綜合預(yù)制鋼結(jié)構(gòu)建筑分包服務(wù)提供商。公司為各行各業(yè)的建筑項目提供綜合服務(wù)，涵蓋項目設(shè)計和優(yōu)化、采購、制造和安裝。

5.壁仞科技：公司開發(fā)通用圖形處理器（GPGPU）芯片及基于GPGPU的智能計算解決方案，為人工智能（AI）提供所需的基礎(chǔ)算力。

6.兆易創(chuàng)新：一家多元芯片的集成電路設(shè)計公司。公司為客戶提供包括Flash、利基型動態(tài)隨機存取存儲器（DRAM）、微控制器（MCU）、模擬芯片及傳感器芯片等多樣化芯片產(chǎn)品，可用于消費電子、汽車、工業(yè)應(yīng)用、個人電腦（PC）及服務(wù)器、物聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)通信等領(lǐng)域，滿足客戶各種需求，以及包括相應(yīng)算法、軟件在內(nèi)的一整套系統(tǒng)及解決方案。

7.智譜華章：中國人工智能公司，致力于開發(fā)先進的通用大模型。

8.天數(shù)智芯：公司提供針對不同行業(yè)的通用GPU產(chǎn)品及AI算力解決方案。公司的產(chǎn)品組合主要包括通用GPU芯片及加速卡，以及定制AI算力解決方案（包括通用GPU服務(wù)器及集群），將硬件與專有的軟件棧結(jié)合，以滿足客戶在訓(xùn)練及推理場景中的特定需求。

9.瑞博生物：一家從事小核酸藥物研究和開發(fā)，尤其專注于siRNA療法的生物制藥公司。

10.金潯股份：優(yōu)質(zhì)陰極銅制造商，在剛果（金）及贊比亞擁有強大的影響力。

11.精鋒醫(yī)療：醫(yī)療器械行業(yè)的先進手術(shù)機器人公司，致力于設(shè)計、開發(fā)及制造手術(shù)機器人。

12.MiniMax：一家全球化的AI大模型公司。致力于推動人工智能科技創(chuàng)新，實現(xiàn)可執(zhí)行各種人類智力任務(wù)的能力，包括學(xué)習(xí)、推理、規(guī)劃以及泛化多元領(lǐng)域知識。

遞交上市申請

12月15日-12月22日，港交所有16家公司遞交主板上市申請。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.金智維：一家專注于提供人工智能（AI）數(shù)字員工解決方案及企業(yè)級智能體解決方案的AI企業(yè)，通過自主研發(fā)的AI解決方案，助力企業(yè)加速其數(shù)智化轉(zhuǎn)型。

2.新奧股份：A股上市公司。公司是中國最大的民營天然氣企業(yè)及在所有市場參與者中排名第三的天然氣企業(yè)，覆蓋天然氣全產(chǎn)業(yè)鏈。

3.未來健康：一直深耕智能可穿戴健康設(shè)備領(lǐng)域。公司打造多元化的產(chǎn)品矩陣，涵蓋智能舒緩穿戴設(shè)備、運動后恢復(fù)及塑形設(shè)備、智能健康手表及健康家居產(chǎn)品，致力提升客戶的日常健康及生活品質(zhì)。

4.巴奴國際：中國最大的品質(zhì)火鍋品牌，以毛肚及菌湯為招牌產(chǎn)品。

5.科酈：一家源自韓國，主要業(yè)務(wù)位處中國且正拓展國際業(yè)務(wù)版圖的綜合醫(yī)療健康解決方案供應(yīng)商。

6.岸邁生物：一家處于臨床階段的生物技術(shù)公司，專注于開發(fā)治療各類癌癥和自身免疫性疾病的雙特異性抗體。

7.澤璟制藥：A股上市公司。公司為一家綜合生物制藥企業(yè)，專注于創(chuàng)新型小分子及生物制劑療法的發(fā)現(xiàn)、研發(fā)及商業(yè)化，策略聚焦于腫瘤學(xué)、自身免疫性疾病、止血/血液病領(lǐng)域。

8.環(huán)球園藝：裝飾性園藝產(chǎn)品的頂尖制造商及出口商，主打適用于戶內(nèi)外的裝飾性塑膠花盆。

9.福信富通：中國衛(wèi)星時空數(shù)字解決方案提供商之一。

10.華大北斗：中國一家空間定位服務(wù)提供商，總部位于深圳，提供支持北斗及其他主要GNSS的芯片、模組及相關(guān)解決方案。

11.道通科技：A股上市公司。公司是數(shù)智車輛診斷及智慧充電解決方案提供商。

12.兆威機電：A股上市公司。公司設(shè)計、制造微型傳動與驅(qū)動系統(tǒng)產(chǎn)品以及該等系統(tǒng)的配套部件，并主要向位于中國的客戶，其次向海外客戶出售該等產(chǎn)品及部件。

13.美格智能：A股上市公司。公司是全球無線通信模組及解決方案提供商，以智能模組（尤其是高算力智能模組）為核心，推動智能化、端側(cè)AI及5G通信的廣泛應(yīng)用。

14.長光辰芯：CMOS圖像傳感器（CIS）提供商。

15.吉因加：中國精準醫(yī)療公司，將AI能力深度嵌入生物標志物價值鏈的各個核心環(huán)節(jié)。

16.瑞派寵物：一家全國性連鎖寵物醫(yī)療機構(gòu)，致力于以「專業(yè)、專心、專家」為宗旨，為寵主寵物提供高標準診療及全生命周期健康管理服務(wù)。

金智維于12月15日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月15日，珠海金智維人工智能股份有限公司（簡稱：金智維）向港交所主板遞交招股書，保薦人為國泰君安國際、中銀國際。

金智維是一家專注于提供人工智能（AI）數(shù)字員工解決方案及企業(yè)級智能體解決方案的AI企業(yè)，通過自主研發(fā)的AI解決方案，助力企業(yè)加速其數(shù)智化轉(zhuǎn)型。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金金智維將用于加強研發(fā)能力以及優(yōu)化AI解決方案及AI解決方案平臺；進一步發(fā)展公司在不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域及地理區(qū)域的銷售及營銷網(wǎng)絡(luò)；加強公司在香港市場的業(yè)務(wù)布局，并拓展海外市場；營運資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，金智維分別實現(xiàn)收入2.03億元、2.17億元、2.43億元，年內(nèi)利潤分別為-5.07億元、-0.63億元、-1.22億元。

2025年1-6月，金智維的營業(yè)收入由上年同期0.55億元變?yōu)?.46億元，期內(nèi)利潤由上年同期-0.27億元變?yōu)?1.17億元。

金智維在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：公司的成功在很大程度上取決于公司的AI研發(fā)能力及尖端技術(shù)實力；AI技術(shù)正持續(xù)演進。無論實際存在或僅為感知、無論出于故意或無意，亦無論源于公司或其他第三方，AI技術(shù)的任何缺陷或不當(dāng)使用，均可能對公司的業(yè)務(wù)、聲譽以及社會對AI解決方案的普遍接受度造成負面影響；公司強大的研發(fā)流程依賴于公司能否招募及留住優(yōu)秀研發(fā)人才；公司已經(jīng)并計劃繼續(xù)投入大量資金用于研發(fā)，這在短期內(nèi)可能對盈利能力及經(jīng)營現(xiàn)金流產(chǎn)生負面影響，且相關(guān)投入未必能達成預(yù)期成效等。

新奧股份于12月17日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月17日，新奧天然氣股份有限公司（簡稱：新奧股份）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中金公司。

新奧股份為A股上市公司，于1994年掛牌上交所。公司是中國最大的民營天然氣企業(yè)及在所有市場參與者中排名第三的天然氣企業(yè)，覆蓋天然氣全產(chǎn)業(yè)鏈。公司提供全套業(yè)務(wù)及服務(wù)，主要包括天然氣銷售業(yè)務(wù)（包含天然氣零售、天然氣批發(fā)及平臺交易氣）；泛能業(yè)務(wù)；智家業(yè)務(wù)；工程建造與安裝；及基礎(chǔ)設(shè)施運營，業(yè)務(wù)覆蓋全國各個地區(qū)。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，新奧股份分別實現(xiàn)收入1461.13億元、1378.41億元、1317.15億元，年內(nèi)利潤分別為100.42億元、106.38億元、97.30億元。

2025年1-6月，新奧股份的營業(yè)收入由上年同期648.27億元變?yōu)?44.89億元，期內(nèi)利潤由上年同期48.10億元變?yōu)?3.95億元。

新奧股份在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：公司的運營受全面監(jiān)管。倘公司未能取得或持有公司營運所需的批準、許可證、牌照及證書，公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績可能受到重大不利影響。天然氣供應(yīng)中斷或天然氣及原油價格波動可能會對公司的業(yè)務(wù)及運營產(chǎn)生不利影響。公司的天然氣銷售依賴當(dāng)?shù)卣谟璧奶卦S經(jīng)營權(quán)，該等特許經(jīng)營權(quán)將到期，或可能提前終止或于到期時不獲續(xù)期，且可能對公司轉(zhuǎn)讓相關(guān)權(quán)益設(shè)有限制等。

新奧股份曾于2025年6月向港交所遞交上市申請，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

未來健康于12月17日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月17日，未來穿戴健康科技股份有限公司（簡稱：未來健康）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信建投國際。

未來健康一直深耕智能可穿戴健康設(shè)備領(lǐng)域，為中國乃至全球智能舒緩穿戴設(shè)備行業(yè)的企業(yè)。公司打造多元化的產(chǎn)品矩陣，涵蓋智能舒緩穿戴設(shè)備、運動后恢復(fù)及塑形設(shè)備、智能健康手表及健康家居產(chǎn)品，致力提升客戶的日常健康及生活品質(zhì)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按GMV計算，公司在中國智能舒緩穿戴設(shè)備行業(yè)位列國內(nèi)企業(yè)之首，于2024年占中國國內(nèi)市場份額達21.5%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金未來健康將用于增強公司在健康科技方面的基礎(chǔ)研發(fā)能力，并加速技術(shù)創(chuàng)新；進一步整合產(chǎn)業(yè)上下游資源及開拓策略伙伴關(guān)系；品牌建設(shè)和全渠道營銷；運營資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，未來健康分別實現(xiàn)收入9.04億元、10.46億元、10.45億元，年內(nèi)利潤分別為1.19億元、1.27億元、1.35億元。

2025年1-9月，未來健康的營業(yè)收入由上年同期7.56億元變?yōu)?.78億元，期內(nèi)利潤由上年同期0.85億元變?yōu)?.06億元。

未來健康在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：公司可能無法預(yù)測及響應(yīng)智能可穿戴健康設(shè)備市場的消費者偏好及需求的快速變化。倘無法有效維護或提升公司的品牌價值，可能會對公司未來的成功產(chǎn)生重大不利影響。公司的業(yè)務(wù)及前景取決于公司打造品牌及聲譽的能力，而有關(guān)公司、董事、員工、品牌或產(chǎn)品的負面宣傳可能會損害公司的品牌及聲譽。倘公司無法設(shè)計、開發(fā)或及時推出適應(yīng)市場需求變化的新產(chǎn)品，將會對公司未來的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績及競爭地位產(chǎn)生重大不利影響等。

未來健康曾于2022年6月深市創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，后于2023年8月終止IPO。

巴奴國際于12月17日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月17日，巴奴國際控股有限公司（簡稱：巴奴國際）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司、招銀國際。

巴奴國際是中國最大的品質(zhì)火鍋品牌，秉持產(chǎn)品主義經(jīng)營理念，追求差異化市場定位。公司以毛肚及菌湯為招牌產(chǎn)品。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按收入計，公司是2024年中國品質(zhì)火鍋市場最大品牌，市場份額約為3.1%，按收入計，公司是2024年中國火鍋市場第三大品牌，市場份額約為0.4%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金巴奴國際將用于拓展公司的直營門店網(wǎng)絡(luò)，從而擴大地域覆蓋并深化市場滲透；提升公司在業(yè)務(wù)管理和門店運營方面的數(shù)字化水平；品牌建設(shè)；供應(yīng)鏈優(yōu)化，包括中央廚房及衛(wèi)星倉的建設(shè)及擴建；營運資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，巴奴國際分別實現(xiàn)收入14.33億元、21.12億元、23.07億元，年內(nèi)利潤分別為-519萬元、1.02億元、1.23億元。

2025年1-9月，巴奴國際的營業(yè)收入由上年同期16.68億元變?yōu)?0.77億元，期內(nèi)利潤由上年同期0.99億元變?yōu)?.56億元。

巴奴國際在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：公司的未來增長取決于公司擴張新門店的能力及維持盈利能力；公司面臨中國火鍋行業(yè)的激烈競爭；公司的新門店或無法成功進入新市場并實現(xiàn)盈利；公司的食品質(zhì)量控制系統(tǒng)失效可能對公司的聲譽、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響；公司可能無法維持及提升現(xiàn)有門店的銷售額及盈利能力；若公司的用餐體驗質(zhì)量下降，公司的門店可能無法繼續(xù)取得成功等。

巴奴國際曾于2025年6月向港交所遞交上市申請，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

科酈于12月18日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月18日，科酈有限公司（簡稱：科酈）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司。

科酈是一家源自韓國，主要業(yè)務(wù)位處中國且正拓展國際業(yè)務(wù)版圖的綜合醫(yī)療健康解決方案供應(yīng)商。公司主要從事醫(yī)藥營銷、推廣與銷售業(yè)務(wù)；母嬰及營養(yǎng)補充品的研發(fā)、生產(chǎn)與分銷業(yè)務(wù)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年的收益計，公司在中國醫(yī)藥營銷、推廣與銷售市場排名前十。尤其是，按2024年收益計算，公司是中國最大的兒科醫(yī)藥營銷、推廣與銷售服務(wù)供應(yīng)商，約占中國市場15.9%的顯著份額。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金科酈將用于擴展銷售網(wǎng)絡(luò)及產(chǎn)品組合；未來三至五年內(nèi)通過實施「緊湊型模組化產(chǎn)能升級系統(tǒng)」增強公司的產(chǎn)能；未來三年內(nèi)提升旗下兩個品牌「Ofmom（媽咪愛）」及「COREE」的品牌價值與影響力；營運資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，科酈分別實現(xiàn)收入3.22億美元、3.50億美元、2.82億美元，年內(nèi)利潤分別為0.17億美元、0.25億美元、0.22億美元。

2025年1-6月，科酈的營業(yè)收入由上年同期2.04億美元變?yōu)?.43億美元，期內(nèi)利潤由上年同期0.44億美元變?yōu)?.22億美元。

科酈在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：公司無法保證公司的業(yè)務(wù)策略將會成功并帶來足夠的增長。公司的產(chǎn)品及服務(wù)可能存在某些瑕疵，可能會導(dǎo)致客戶投訴或產(chǎn)品責(zé)任索賠及其他索賠，從而可能會損害公司的聲譽，導(dǎo)致公司產(chǎn)生巨額費用，市場需求減少并引發(fā)監(jiān)管機構(gòu)更嚴格的審查。公司可能無法及時響應(yīng)消費者偏好及市場趨勢的變化，并適時推出新產(chǎn)品以應(yīng)對該等需求等。

岸邁生物于12月18日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月18日，岸邁生物科技有限公司 - B（簡稱：岸邁生物）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券、招銀國際。

岸邁生物是一家處于臨床階段的生物技術(shù)公司，專注于開發(fā)治療各類癌癥和自身免疫性疾病的雙特異性抗體。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金岸邁生物將用于為公司核心產(chǎn)品EMB-01（EGFR/cMET雙特異性抗體）正在進行及計劃進行的臨床試驗提供資金；為公司主要產(chǎn)品正在進行及計劃進行的臨床試驗提供資金；推進公司的其他管線資產(chǎn)并擴展現(xiàn)有管線；及營運資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，岸邁生物分別實現(xiàn)收入0元、4.59億元，年內(nèi)利潤分別為-5.95億元、0.48億元。

2025年1-9月，岸邁生物的營業(yè)收入由上年同期4.29億元變?yōu)?.92億元，期內(nèi)利潤由上年同期1.12億元變?yōu)?0.65億元。

岸邁生物在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)及財務(wù)前景頗大程度上取決于公司的臨床階段及臨床前階段候選藥物的成功。公司可能無法識別、發(fā)現(xiàn)或開發(fā)新的候選藥物，或無法為公司的候選藥物識別額外的治療機會，以擴大或維持公司的產(chǎn)品管線。公司在藥物商業(yè)化方面經(jīng)驗有限。公司已與第三方訂立許可及合作協(xié)議，并可能于未來尋求其他合作機會及戰(zhàn)略聯(lián)盟或訂立許可安排。公司可能無法找到合適的業(yè)務(wù)合作伙伴或無法按預(yù)期自有關(guān)合作受益等。

澤璟制藥于12月19日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月19日，蘇州澤璟生物制藥股份有限公司（簡稱：澤璟制藥）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中金公司。

澤璟制藥為A股上市公司，于2020年掛牌上交所。公司為一家綜合生物制藥企業(yè)，專注于創(chuàng)新型小分子及生物制劑療法的發(fā)現(xiàn)、研發(fā)及商業(yè)化，策略聚焦于腫瘤學(xué)、自身免疫性疾病、止血/血液病領(lǐng)域。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金澤璟制藥將用于公司的研發(fā)計劃及候選藥物的臨床開發(fā)；營運資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，澤璟制藥分別實現(xiàn)收入3.02億元、3.84億元、5.32億元，年內(nèi)利潤分別為-4.86億元、-2.95億元、-1.50億元。

2025年1-9月，澤璟制藥的營業(yè)收入由上年同期3.83億元變?yōu)?.93億元，期內(nèi)利潤由上年同期-1.10億元變?yōu)?0.96億元。

澤璟制藥在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)及前景在很大程度上取決于候選藥物的成功。國家藥監(jiān)局、FDA及其他同類監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管批準過程漫長、費時且難以預(yù)測。公司候選藥物造成的不良事件會使臨床試驗中斷、延遲或停止，延遲或妨礙監(jiān)管批準，限制獲批藥物的商業(yè)前景，或?qū)е略讷@得任何監(jiān)管批準后出現(xiàn)嚴重不良后果。倘公司無法維持公司的現(xiàn)有上市產(chǎn)品的銷量、定價水平及利潤率，公司的營運、收入及盈利能力可能會受到不利影響等。

環(huán)球園藝于12月19日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月19日，環(huán)球園藝有限公司（簡稱：環(huán)球園藝）向港交所主板遞交招股書，保薦人為招銀國際。

環(huán)球園藝是裝飾性園藝產(chǎn)品的頂尖制造商及出口商，主打適用于戶內(nèi)外的裝飾性塑膠花盆。公司通過長期的商業(yè)關(guān)系，為北美的大型大眾商品及家居裝修零售商供貨，包括勞氏、沃爾瑪、山姆會員店及開市客(Costco)。

根據(jù)灼識咨詢的資料，公司為裝飾性塑膠花盆行業(yè)按2024年收入計的全球最大制造商，市場份額為4.6%。公司亦為2024年按收入計中國花盆制造商中最大的出口商。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金環(huán)球園藝將用于收購工廠；擴大柬埔寨和中國工廠的產(chǎn)能；開發(fā)、銷售及推廣公司的新產(chǎn)品及高端市場的優(yōu)質(zhì)花盆產(chǎn)品；在歐洲及澳大利亞市場進行多元化發(fā)展；采購及實施新的企業(yè)資源規(guī)劃(ERP)系統(tǒng)；營運資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，環(huán)球園藝分別實現(xiàn)收入4.23億港元、3.58億港元、4.74億港元，年內(nèi)利潤分別為0.83億港元、0.80億港元、1.26億港元。

2025年1-6月，環(huán)球園藝的營業(yè)收入由上年同期1.94億港元變?yōu)?.86億港元，期內(nèi)利潤由上年同期0.40億港元變?yōu)?.34億港元。

環(huán)球園藝在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：公司于往績記錄期的收入主要受一組集中客戶群推動；公司的業(yè)務(wù)的擴張及盈利視乎消費者需求及可支配支出，兩者均受經(jīng)濟下行及全球通脹等因素的顯著影響；公司的成功取決于產(chǎn)品持續(xù)受歡迎、新產(chǎn)品成功上市及公司預(yù)料并及時應(yīng)對消費者偏好變化的能力；公司的財務(wù)表現(xiàn)可能受到原材料價格波動的影響，且公司未必能夠?qū)⒃牧铣杀旧仙D(zhuǎn)嫁予客戶；貨幣匯率波動可能導(dǎo)致公司的營運業(yè)績出現(xiàn)波動等。

福信富通于12月19日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月19日，福信富通科技股份有限公司（簡稱：福信富通）向港交所主板遞交招股書，保薦人為招銀國際。

福信富通是中國衛(wèi)星時空數(shù)字解決方案提供商之一。公司通過構(gòu)建「一個底座、多重能力、多種應(yīng)用」的技術(shù)體系，整合硬件、軟件和數(shù)據(jù)分析能力，依托衛(wèi)星通信、定位、導(dǎo)航及授時技術(shù)，公司為各個應(yīng)用領(lǐng)域提供衛(wèi)星時空數(shù)字解決方案。

根據(jù)弗若斯特沙利文，按2024年收入計，公司為中國領(lǐng)先的衛(wèi)星時空數(shù)字解決方案提供商之一，并于數(shù)字交通及數(shù)字海洋兩大領(lǐng)域中排名第二。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金福信富通將用于技術(shù)研發(fā)（包括建設(shè)及裝修研發(fā)中心），以及提升公司的研發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施；提升AI算力能力；開發(fā)及拓展新業(yè)務(wù)應(yīng)用及模式，及強化現(xiàn)有客戶關(guān)系及深化合作伙伴關(guān)系；戰(zhàn)略投資及并購；營運資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，福信富通分別實現(xiàn)收入4.19億元、5.21億元、5.97億元，年內(nèi)利潤分別為-0.75億元、-0.92億元、-1.12億元。

2025年1-6月，福信富通的營業(yè)收入由上年同期2.52億元變?yōu)?.41億元，期內(nèi)利潤由上年同期0.43億元變?yōu)?.49億元。

福信富通在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)增長與前景受公司持續(xù)創(chuàng)新升級公司的技術(shù)及解決方案開發(fā)流程的能力以及開拓新市場的能力所影響。公司的業(yè)務(wù)成功取決于能否維持并拓展公司的客戶群，以及能否說服公司的客戶及終端用戶增加對公司技術(shù)解決方案及終端設(shè)備的采用。如果公司無法成功推出新功能或產(chǎn)品，或無法對公司的現(xiàn)有解決方案及設(shè)備進行改進，公司的業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)績可能會遭受不利影響等。

華大北斗于12月19日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月19日，深圳華大北斗科技股份有限公司（簡稱：華大北斗）向港交所主板遞交招股書，保薦人為招銀國際、平安證券（香港）。

華大北斗是中國一家空間定位服務(wù)提供商，總部位于深圳，提供支持北斗及其他主要GNSS的芯片、模組及相關(guān)解決方案。

根據(jù)灼識咨詢資料，2024年，以出貨量計，公司在全球GNSS芯片及模組市場排名第六，市場份額為4.8%。2024年，以收入計，公司排名全球第八，并在GNSS芯片及模組市場的中國內(nèi)地企業(yè)中排名第三，市場份額約為1.1%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金華大北斗將用于持續(xù)增強公司的研發(fā)能力以及增加產(chǎn)品及解決方案提供；與公司的合作伙伴成立合營企業(yè)以及戰(zhàn)略投資及/或收購技術(shù)解決方案公司及半導(dǎo)體公司；擴展公司GNSS產(chǎn)品及解決方案的銷售網(wǎng)絡(luò)；營運資金和其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，華大北斗分別實現(xiàn)收入6.98億元、6.45億元、8.40億元，年內(nèi)利潤分別為-0.93億元、-2.89億元、-1.41億元。

2025年1-6月，華大北斗的營業(yè)收入由上年同期3.35億元變?yōu)?.03億元，期內(nèi)利潤由上年同期-0.55億元變?yōu)?0.64億元。

華大北斗在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)增長和前景受到公司不斷創(chuàng)新和迭代現(xiàn)有產(chǎn)品及解決方案（其受制于快速技術(shù)變更），以及擴展產(chǎn)品組合和滲透新市場的能力的影響。公司面臨激烈競爭，這要求公司對產(chǎn)品開發(fā)和定價壓力做出快速反應(yīng)。公司的經(jīng)營歷史有限且過往錄得虧損，可能難以評估公司當(dāng)前的業(yè)務(wù)并預(yù)測未來表現(xiàn)；公司過往的財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績未必能反映未來表現(xiàn)。倘公司無法有效地管理公司的增長或執(zhí)行公司的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，公司的經(jīng)營業(yè)績及業(yè)務(wù)前景可能會受到重大不利影響等。

華大北斗曾于2025年6月向港交所遞交上市申請，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

道通科技于12月19日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月19日，深圳市道通科技股份有限公司（簡稱：道通科技）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中金公司。

道通科技為A股上市公司，于2020年掛牌上交所。公司是數(shù)智車輛診斷及智慧充電解決方案提供商。公司致力于提供AI驅(qū)動的軟硬件深度融合的解決方案，以滿足客戶不斷變化的需求，助力構(gòu)建以人為本的智能未來。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金道通科技將用于加強公司的解決方案，包括數(shù)智車輛診斷、智慧能源及具身智能集群；投資以AI為核心的底層技術(shù)能力研發(fā)；戰(zhàn)略投資及并購；及營運資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，道通科技分別實現(xiàn)收入22.66億元、32.51億元、39.32億元，年內(nèi)利潤分別為0.82億元、1.40億元、5.60億元。

2025年1-6月，道通科技的營業(yè)收入由上年同期18.42億元變?yōu)?3.45億元，期內(nèi)利潤由上年同期3.60億元變?yōu)?.55億元。

道通科技在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：公司日后的增長及成功取決于下游行業(yè)的需求；公司在設(shè)計及推出新解決方案時可能面臨失敗或延遲；倘公司未能繼續(xù)研發(fā)或有效應(yīng)對公司營運所處行業(yè)不斷發(fā)展的技術(shù)及市場動態(tài)，公司的業(yè)務(wù)及財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績及前景將受到不利影響；公司無法保證公司的業(yè)務(wù)計劃及戰(zhàn)略將順利實施或產(chǎn)生可持續(xù)的收入或利潤；公司未必能夠有效管理公司的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)及其他銷售渠道；公司在行業(yè)中面臨激烈的競爭等。

兆威機電于12月19日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月19日，深圳市兆威機電股份有限公司（簡稱：兆威機電）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為招商證券國際、德意志銀行。

兆威機電為A股上市公司，于2020年掛牌深交所。公司設(shè)計、制造微型傳動與驅(qū)動系統(tǒng)產(chǎn)品以及該等系統(tǒng)的配套部件，并主要向位于中國的客戶，其次向海外客戶出售該等產(chǎn)品及部件。公司提供微型傳動與驅(qū)動系統(tǒng)、精密部件以及根據(jù)特定客戶需求定制的模具。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年收入計，公司是中國最大的一體化微型傳動與驅(qū)動系統(tǒng)產(chǎn)品提供商，是全球第四大一體化微型傳動與驅(qū)動系統(tǒng)產(chǎn)品提供商，市場份額分別為3.9%及1.4%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金兆威機電將用于在全球范圍進行技術(shù)研發(fā)及擴展公司的產(chǎn)品組合；在全球范圍擴大公司的產(chǎn)能及提高生產(chǎn)效率；有選擇地開展全球戰(zhàn)略合作、投資及并購；擴大公司的全球服務(wù)及銷售網(wǎng)絡(luò)以及加大全球營銷力度；及營運資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，兆威機電分別實現(xiàn)收入11.52億元、12.06億元、15.25億元，年內(nèi)利潤分別為1.50億元、1.80億元、2.25億元。

2025年1-9月，兆威機電的營業(yè)收入由上年同期10.57億元變?yōu)?2.55億元，期內(nèi)利潤由上年同期1.59億元變?yōu)?.82億元。

兆威機電在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：公司潛在市場規(guī)模及客戶對一體化微型傳動與驅(qū)動系統(tǒng)產(chǎn)品的需求的增長率存在不確定因素；下游行業(yè)增長放緩；有限的經(jīng)營歷史和不斷發(fā)展的業(yè)務(wù)組合；未能及時推出新產(chǎn)品以適應(yīng)客戶需求和技術(shù)進步；未能留住現(xiàn)有客戶、吸引新客戶或增加客戶支出；未能向新的行業(yè)縱向領(lǐng)域和應(yīng)用場景拓展；與海外擴張相關(guān)的風(fēng)險等。

兆威機電曾于2025年6月向港交所遞交上市申請，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

美格智能于12月19日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月19日，美格智能技術(shù)股份有限公司（簡稱：美格智能）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中金公司。

美格智能為A股上市公司，于2017年掛牌深交所。公司是全球無線通信模組及解決方案提供商，以智能模組（尤其是高算力智能模組）為核心，推動智能化、端側(cè)AI及5G通信的廣泛應(yīng)用。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，于2024年，按無線通信模組業(yè)務(wù)收入計，公司在全球無線通信模組行業(yè)中排名第四，占全球市場份額的6.4%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金美格智能將用于提升公司的研發(fā)及創(chuàng)新能力；拓展公司的海外銷售網(wǎng)絡(luò)及在海外市場推廣公司的產(chǎn)品；戰(zhàn)略投資及/或收購；償還若干計息銀行借款；營運資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，美格智能分別實現(xiàn)收入23.06億元、21.47億元、29.41億元，年內(nèi)利潤分別為1.27億元、0.63億元、1.34億元。

2025年1-6月，美格智能的營業(yè)收入由上年同期13.06億元變?yōu)?8.86億元，期內(nèi)利潤由上年同期0.33億元變?yōu)?.84億元。

美格智能在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：新的科技成果或發(fā)展趨勢可能會使公司的產(chǎn)品和解決方案失去競爭力及過時；如果公司的新產(chǎn)品和解決方案未能獲得市場認可，或者公司無法及時開發(fā)出滿足不斷變化的市場需求的產(chǎn)品和解決方案，公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和競爭地位將受到重大不利影響；如果公司不能有效管理增長和擴張，公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績可能會受到重大不利影響；公司所處的行業(yè)競爭激烈，若公司無法與其他市場參與者競爭，公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績可能受到重大不利影響等。

美格智能曾于2025年6月向港交所遞交上市申請，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

長光辰芯于12月19日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月19日，長春長光辰芯微電子股份有限公司（簡稱：長光辰芯）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券、國泰君安國際。

長光辰芯是CMOS圖像傳感器（CIS）提供商。自成立以來，公司一直專注于CIS的研發(fā)，公司提供的九大產(chǎn)品系列，廣泛適用于工業(yè)成像、科學(xué)成像、專業(yè)影像和醫(yī)療成像等先進技術(shù)領(lǐng)域。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，就2024年的工業(yè)成像收入而言，公司在全球CIS公司中排名第三，占全球市場份額的15.2%。此外，就2024年的科學(xué)成像收入而言，公司在全球CIS公司中排名第三，占全球市場份額的16.3%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金長光辰芯將用于增加研發(fā)投資；建立一個先進的CMOS圖像傳感器研發(fā)中心；擴展公司的封裝及測試生產(chǎn)線；通過策略性區(qū)域拓張以提升公司的海外運營；及營運資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，長光辰芯分別實現(xiàn)收入6.04億元、6.05億元、6.73億元，年內(nèi)利潤分別為-0.84億元、1.70億元、1.97億元。

2025年1-9月，長光辰芯的營業(yè)收入由上年同期4.58億元變?yōu)?.65億元，期內(nèi)利潤由上年同期1.07億元變?yōu)?.48億元。

長光辰芯在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：公司產(chǎn)品的市場競爭日趨激烈。倘公司無法設(shè)計或交付高質(zhì)量及創(chuàng)新產(chǎn)品以滿足不斷變化的客戶偏好，或向多個應(yīng)用領(lǐng)域的擴展未達預(yù)期，公司的業(yè)務(wù)可能會受到重大不利影響。公司依賴數(shù)量有限的第三方供應(yīng)商提供晶圓制造、封裝及測試服務(wù)。公司封裝設(shè)施的中斷、損壞或毀壞可能會對公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營業(yè)績及財務(wù)狀況造成重大不利影響等。

長光辰芯曾于2023年6月滬市科創(chuàng)板IPO獲受理，后于2025年1月終止IPO。

2025年6月，長光辰芯向港交所遞交上市申請，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

吉因加于12月21日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月21日，吉因加科技(紹興)股份有限公司（簡稱：吉因加）向港交所主板遞交招股書，保薦人為建銀國際、民銀資本。

吉因加是中國精準醫(yī)療公司，將AI能力深度嵌入生物標志物價值鏈的各個核心環(huán)節(jié)。公司面向醫(yī)院、制藥及生物技術(shù)公司、醫(yī)學(xué)研究機構(gòu)等，提供三大解決方案：精準診斷、藥物研發(fā)賦能以及臨床科研與轉(zhuǎn)化。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金吉因加將用于未來五年提升公司的研發(fā)能力及擴展公司的產(chǎn)品組合；公司未來五年的市場營銷及商業(yè)化能力；于未來五年通過產(chǎn)線升級和產(chǎn)能擴張，提升先進制造能力；營運資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，吉因加分別實現(xiàn)收入18.15億元、4.73億元、5.57億元，年內(nèi)利潤分別為3.72億元、0.54億元、-4.24億元。

2025年1-6月，吉因加的營業(yè)收入由上年同期2.53億元變?yōu)?.85億元，期內(nèi)利潤由上年同期-2.00億元變?yōu)?4.14億元。

吉因加在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：公司收入的重大部分產(chǎn)生自精準診斷解決方案。公司可能無法及時或成功擴展業(yè)務(wù)線，或開發(fā)并商業(yè)化新解決方案，這可能會限制公司的增長機遇及前景。倘公司無法維持、增長或多元化客戶群，或倘對公司解決方案的需求并無按預(yù)期增長，公司的業(yè)務(wù)及前景或會受到不利影響。公司可能面臨激烈競爭，且競爭對手可能開發(fā)出與公司相似但更先進的解決方案，這可能對公司的業(yè)務(wù)及財務(wù)狀況造成不利影響等。

吉因加曾于2021年第四季度，開始籌備于港交所的上市申請。然而，經(jīng)考慮當(dāng)時監(jiān)管及市場狀況，并未正式上市申請，而上市嘗試其后被終止。

瑞派寵物于12月22日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月22日，瑞派寵物醫(yī)院管理股份有限公司（簡稱：瑞派寵物）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司。

瑞派寵物是一家全國性連鎖寵物醫(yī)療機構(gòu)，致力于以「專業(yè)、專心、專家」為宗旨，為寵主寵物提供高標準診療及全生命周期健康管理服務(wù)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金瑞派寵物將用于擴大公司的寵物醫(yī)院網(wǎng)絡(luò)；全面提升公司的寵物健康管理服務(wù)能力，重點聚焦于學(xué)科建設(shè)與人才培養(yǎng)，以及醫(yī)院硬件設(shè)施的優(yōu)化；發(fā)展公司的信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施與加快業(yè)務(wù)數(shù)智化進程；品牌建設(shè)及市場營銷相關(guān)用途；及運營資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，瑞派寵物分別實現(xiàn)收入14.55億元、15.85億元、17.58億元，年內(nèi)利潤分別為-0.62億元、-2.50億元、-698.8萬元。

2025年1-6月，瑞派寵物的營業(yè)收入由上年同期8.69億元變?yōu)?.43億元，期內(nèi)利潤由上年同期-963.0萬元變?yōu)?553.6萬元。

瑞派寵物在招股書中披露的風(fēng)險因素主要包括：公司在業(yè)內(nèi)面臨激烈競爭。公司的成功主要取決于對公司品牌的正面看法，公司可能無法持續(xù)及成功提高公司的品牌知名度，這可能對公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響。倘若公司未能滿足寵物及寵主不斷變化的需求或適應(yīng)行業(yè)變化，或消費者支出下降，公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績可能會受到重大不利影響。拓展新業(yè)務(wù)及服務(wù)可能使公司面臨新的挑戰(zhàn)及更多風(fēng)險等。

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