李斌在2026年元旦之夜發(fā)出的全員信，十分鐘后截圖外流，資本市場(chǎng)立刻做出反應(yīng)。美股盤前拉升6.4%，港股跟漲，合肥工廠的保安深夜接到加班電話。這封信沒有節(jié)日問候，是一份明確的戰(zhàn)略動(dòng)員。信中透露，蔚來將在2026年推出三款全新車型，全部聚焦于中高端大車市場(chǎng)。

第一把刀是ES9。它被定位為蔚來品牌的旗艦SUV，其產(chǎn)品力看齊ET9，并全面超越全新ES8。諜照顯示，它的尺寸將超過當(dāng)前旗艦ES8，后者長(zhǎng)寬高已達(dá)5280x2010x1800mm，軸距3130mm。核心配置上，全新ES8所缺席的「天行全主動(dòng)懸架」，預(yù)計(jì)會(huì)搭載在ES9身上。這款車的售價(jià)預(yù)計(jì)會(huì)維持在50到60萬元區(qū)間，瞄準(zhǔn)高端商務(wù)市場(chǎng)。

第二把刀是樂道L80。這款車是樂道L90的五座版本，已經(jīng)通過工信部申報(bào)。其外觀、內(nèi)飾和三電系統(tǒng)都與L90保持一致，僅增加了黑色外觀套件等個(gè)性化細(xì)節(jié)。L80的推出，旨在與L90形成價(jià)格梯度，進(jìn)一步豐富樂道品牌的產(chǎn)品線。它的定價(jià)可能更具競(jìng)爭(zhēng)力，買斷售價(jià)或在25萬元左右，BaaS租電方案甚至可能低于17萬元。

第三把刀是全新ES7。它將是一款“大五座”高端旗艦SUV，定位低于全新ES8，略高于目前在售的25款ES6。新車將采用大五座空間布局，車身尺寸接近或超過5.1米，比老款ES7的4.9米顯著加長(zhǎng)。它的內(nèi)外飾設(shè)計(jì)、三電底盤和智能配置將全面參考全新ES8，預(yù)計(jì)售價(jià)在30到40萬元區(qū)間。

這三款新車均基于蔚來最新的技術(shù)平臺(tái)打造。它們將升級(jí)900V高壓平臺(tái)至2.0版本，充電效率有望提升30%。智能駕駛系統(tǒng)也將搭載第二代神璣智駕芯片，AI算力翻倍。換電技術(shù)繼續(xù)成為核心優(yōu)勢(shì)，截至2025年底，蔚來換電服務(wù)將突破1億次。

蔚來總裁秦力洪提出，從2025年開始，汽車行業(yè)正式進(jìn)入決賽階段。數(shù)據(jù)顯示，2025年11月中國(guó)新能源乘用車零售滲透率已達(dá)59.3%。純電大三排SUV的趨勢(shì)尤為明顯，自2025年9月起，其銷量首次超過同品類增程、燃油和插混車型。

李斌的戰(zhàn)略調(diào)整清晰反映了市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)。他明確表示，蔚來現(xiàn)階段會(huì)優(yōu)先聚焦ES8、L90這類大車，因?yàn)槠涿时憩F(xiàn)大幅優(yōu)于其他車型。蔚來CFO曲玉指出，到2025年第四季度，樂道L90和全新ES8的毛利率目標(biāo)預(yù)期達(dá)到20%。

為了實(shí)現(xiàn)盈利，李斌立下目標(biāo)，計(jì)劃在2025年第四季度實(shí)現(xiàn)單季度盈利。他預(yù)計(jì)蔚來將在2026年上半年的某個(gè)月實(shí)現(xiàn)月銷5萬輛的里程碑。長(zhǎng)期來看，公司的核心目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)20%的綜合毛利率。

與新車攻勢(shì)同步，蔚來在2026年將繼續(xù)堅(jiān)決投入充換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。全年換電站建設(shè)計(jì)劃新增超1000站，年底建成超過4600座?！皳Q電縣縣通”持續(xù)推進(jìn)，“加電風(fēng)景線”將建成超過100條。

銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)也將向下沉市場(chǎng)延伸。2026年，蔚來、樂道、螢火蟲三個(gè)品牌將聯(lián)合布局，完成對(duì)超過210個(gè)地級(jí)市銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的覆蓋。全球化布局穩(wěn)步推進(jìn)，計(jì)劃以螢火蟲品牌作為先行者，累計(jì)進(jìn)入40個(gè)國(guó)家和地區(qū)市場(chǎng)。

值得注意的是，蔚來明確了部分車型在2026年將不會(huì)有重大換代計(jì)劃。這包括ET7、EC7以及被稱為“6”的ET5、ET5T、EC6、ES6等車型。這些車型在2025年剛完成智能系統(tǒng)換代和續(xù)航提升，將繼續(xù)基于現(xiàn)有平臺(tái)銷售。

李斌在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上還透露了一個(gè)關(guān)鍵信號(hào)。蔚來正在探索將自研的輔助駕駛芯片開放給行業(yè)使用。銷售模式可能通過Tier1向汽車行業(yè)乃至非汽車行業(yè)銷售芯片或芯片設(shè)計(jì)能力。這一舉措標(biāo)志著蔚來的技術(shù)開始從“成本中心”向“利潤(rùn)中心”轉(zhuǎn)變。

蔚來第三季度財(cái)報(bào)顯示，其營(yíng)業(yè)收入為217.9億元，創(chuàng)下歷史新高。但凈虧損仍達(dá)34.8億元，盡管同比收窄了31.2%。如何在保持快速增長(zhǎng)的同時(shí)改善盈利狀況，是蔚來必須面對(duì)的課題。

元旦剛過，蔚來宣布即將迎來第100萬輛量產(chǎn)車下線的里程碑。這一數(shù)字背后，是蔚來成立至今在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新和用戶服務(wù)上的持續(xù)投入。2026年的戰(zhàn)略布局，將接受市場(chǎng)的嚴(yán)峻考驗(yàn)。