文｜未來出行觀察

新年伊始，各車企相繼交出2025年銷售成績單，其中既有異軍突起的黑馬，也有陷入轉(zhuǎn)型陣痛的老玩家。

從行業(yè)視角來看，車市一大關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)在10月。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，當(dāng)月我國新能源汽車銷量約為171.5萬輛，占新車總銷量的比重首次過半，達(dá)到51.6%，形成對傳統(tǒng)燃油車的超越；11月，我國新能源汽車滲透率環(huán)比進(jìn)一步提升至53.2%。

新能源汽車已從早期的小眾選擇，轉(zhuǎn)變?yōu)樽阋愿淖冃袠I(yè)格局的主流消費(fèi)之選。行業(yè)發(fā)展初期，技術(shù)的快速迭代疊加政策的明顯傾斜不斷推高新能源汽車的市場接受度，也催生出更多機(jī)會。新老造車勢力競相入局，直接引燃了行業(yè)的激烈競爭。

當(dāng)潮水退去，賽道內(nèi)的玩家才迎來真正的挑戰(zhàn)。乘聯(lián)分會此前發(fā)文稱，2025年12月汽車市場處于前期多項(xiàng)消費(fèi)刺激政策集中退出的調(diào)整階段。隨著政策支撐效應(yīng)減弱，市場增長動能面臨轉(zhuǎn)換，行業(yè)逐步回歸由供需基本面主導(dǎo)的常態(tài)化季節(jié)性運(yùn)行軌道。

行業(yè)格局持續(xù)調(diào)整，也為2026年埋下了充滿變數(shù)的伏筆。

2025年部分車企銷量及目標(biāo)（圖/《鳳凰WEEKLY汽車》）

僅3家新勢力完成年銷目標(biāo)

進(jìn)入第二個十年第一批造車新勢力，如今又迎來新格局。

2025年，零跑汽車以59.66萬輛的交付量，一舉超越"蔚小理"、鴻蒙智行和小米汽車等強(qiáng)勁對手，成為年度新勢力銷冠。零跑科技創(chuàng)始人、董事長、CEO朱江明此前宣布，公司將在2026年沖擊年銷百萬輛，在長期沖刺400萬輛的銷售目標(biāo)。

小鵬汽車則以42.94萬輛的年度交付成績領(lǐng)跑"蔚小理"，并在2025年11月發(fā)布小鵬X9超級增程版，正式進(jìn)入增程賽道。2025年12月，小鵬X9共交付新車5424輛，同環(huán)比分別增長289%及68%，增程版車型市場表現(xiàn)較為突出。

理想汽車和蔚來公司（含蔚來、樂道和螢火蟲品牌）分別交付新車40.63萬和32.6萬輛。前者因純電車型市場表現(xiàn)受挫進(jìn)入調(diào)整期，后者憑借全新ES8的熱銷在四季度實(shí)現(xiàn)銷量大幅提升，當(dāng)季交付量同比增長71.7%，月均交付量突破4萬輛。

經(jīng)過一系列反思與調(diào)整后，理想汽車方面表示，2026年L系列大改款會回歸精簡的SKU模式，兼顧市場覆蓋和供應(yīng)鏈效率，承接"理想汽車重回增程產(chǎn)品領(lǐng)先地位"的整體戰(zhàn)略目標(biāo)。新車將全系標(biāo)配5C超充技術(shù)，協(xié)同目前的純電超充網(wǎng)絡(luò)，以更好地解決補(bǔ)能焦慮。

而蔚來公司計劃在2025年四季度月銷4萬輛的基礎(chǔ)上，在2026年上半年某個時點(diǎn)實(shí)現(xiàn)月銷5萬輛。蔚來創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官李斌此前透露，蔚來計劃于2026年二季度發(fā)布2款新車，于三季度發(fā)布1款新車。

"跨界玩家"方面，華為鴻蒙智行市場表現(xiàn)穩(wěn)健，小米汽車則繼續(xù)保持驚人的增長勢頭。

年內(nèi)，鴻蒙智行"五界"累計交付新車58.91萬輛，其中智界品牌交付新車9.05萬輛，其余"四界"暫未公布具體銷量。

9月下旬，華為與上汽集團(tuán)合作推出的尚界品牌首款車型尚界H5正式上市，進(jìn)一步豐富了鴻蒙智行的產(chǎn)品矩陣。新車起售價15.98萬元，是目前鴻蒙智行旗下入門價格最低的車型。

盡管2025年遭受到一系列質(zhì)疑，但小米汽車依舊實(shí)現(xiàn)了超41萬輛的交付成績，超額完成35萬輛的目標(biāo)。小米集團(tuán)董事長雷軍在新年直播時宣布，2026年他的精力會更多地放到小米汽車上，新的一年，小米汽車將挑戰(zhàn)55萬輛的交付目標(biāo)。

廣汽埃安、長安深藍(lán)、吉利旗下極氪等品牌亦有較為突出的市場表現(xiàn)，但均未完成年初定下的銷售目標(biāo)。年內(nèi)，僅零跑汽車、小鵬汽車和小米汽車完成目標(biāo)。

比亞迪純電全球登頂，央國企轉(zhuǎn)型提速

相較于新勢力品牌，自主品牌車企和央國企汽車集團(tuán)的競爭格局相對穩(wěn)定，但依舊面臨挑戰(zhàn)。

自主品牌龍頭比亞迪與美國電動汽車巨頭特斯拉的年度銷量對決成為開年車市一大看點(diǎn)。特斯拉1月2日宣布，2025年全年其累計交付新車163.61萬輛（涵蓋158.53萬輛Model3/Y），較2024年減少8.6%，未達(dá)到市場預(yù)期的165萬輛。

同期，比亞迪在全球累計銷售新車460.24萬輛，完成了全年460萬輛的銷售目標(biāo)；其中，純電車型銷量達(dá)到226萬輛，同比增長28%。這意味著，比亞迪已超過特斯拉，成為全球純電銷量冠軍。

2025年，吉利汽車和長安汽車在經(jīng)歷一系列整合后，同樣完成了年初定下的目標(biāo)。

年內(nèi)，吉利汽車推進(jìn)極氪領(lǐng)克合并、極氪私有化退市等動作，旨在推動內(nèi)部更高效協(xié)同。根據(jù)吉利汽車公布的數(shù)據(jù)，2025年集團(tuán)累計銷售新車302.46萬輛，新能源占比達(dá)到55.8%，純電車型銷量同比提升超八成。吉利、極氪和領(lǐng)克品牌分別銷售新車244.99萬、22.41萬及35.05萬輛，同比均出現(xiàn)了不同程度的增長。

隨著新央企重組成立落地，長安汽車借勢完成資源整合與戰(zhàn)略升級，2025年銷量創(chuàng)歷史新高，達(dá)到291.3萬輛。其中，新能源銷量達(dá)到110.9萬輛，同比漲超50%。

中國長安汽車黨委書記、董事長朱華榮此前公布，新央企整車產(chǎn)銷規(guī)模目標(biāo)是，到2030年達(dá)到500萬輛。其中，新能源汽車銷量占比超60%，海外銷量占比超30%，努力奮斗成為全球汽車品牌TOP10，成為世界級汽車品牌。

奇瑞汽車和長城汽車在2025年分別實(shí)現(xiàn)263.14萬輛和132.37萬輛的銷售成績。與華為合作推出的智界品牌是奇瑞汽車旗下銷量增長最快的品牌，2025年銷量同比增幅達(dá)到56%；iCAR品牌緊隨其后，實(shí)現(xiàn)了銷量47%的同比增長，年內(nèi)銷售新車6.6萬輛。

WEY牌則成為長城汽車旗下漲勢最為迅猛的品牌，2025年銷量同比增長86.29%至10.20萬輛，其年內(nèi)推出的全新高山、全新藍(lán)山等車型收獲不錯的市場反饋。不過其與頭部新勢力品牌仍有一定差距。

央國企汽車集團(tuán)中，上汽集團(tuán)以450.75萬輛的年銷量提前占據(jù)領(lǐng)先位置；一汽集團(tuán)年內(nèi)銷售新車330.2萬輛，其中自主新能源銷量達(dá)到36.6萬輛，同比增長71.4%。

截至發(fā)稿，仍有部分車企暫未公布2025年銷量。而新一年的競爭大幕，才剛剛拉開。