汽勢(shì)Auto-First丨劉天鳴

雖然2025年車市未能重現(xiàn)“年末翹尾”行情，但依托新能源汽車與汽車出口拉動(dòng)，中國(guó)乘用車市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)3.8%的年度同比增長(zhǎng)，零售銷量定格在2374.4萬(wàn)輛。

據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席分會(huì)（以下簡(jiǎn)稱乘聯(lián)分會(huì)）數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年12月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售226.1萬(wàn)輛，同比下降14.0%，環(huán)比增長(zhǎng)1.6%。2025年全年累計(jì)零售2374.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.8%，全國(guó)乘用車批發(fā)銷量達(dá)到2955.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8.8%。

具體來(lái)看，受車購(gòu)稅免稅政策到期影響，新能源零售創(chuàng)歷史新高。數(shù)據(jù)顯示，12月新能源乘用車市場(chǎng)零售133.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.6%，環(huán)比增長(zhǎng)1.2%，新能源車國(guó)內(nèi)零售滲透率達(dá)到59.1%，較去年同期提升9.6個(gè)百分點(diǎn)。

乘聯(lián)分會(huì)指出，直逼60%的新能源乘用車滲透率，意味著市場(chǎng)進(jìn)入了“新能源主導(dǎo)”的新階段，需及時(shí)調(diào)整政策，促進(jìn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)和諧高質(zhì)量發(fā)展。

中國(guó)品牌加速轉(zhuǎn)型推動(dòng)新能源乘用車滲透率提升。在12月國(guó)內(nèi)零售中，自主品牌中的新能源車滲透率80.9%；豪華車中的新能源車滲透率39.1%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有8.2%。

從車型來(lái)看，純電動(dòng)市場(chǎng)的A00+A0級(jí)經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車市場(chǎng)較好，其中A00級(jí)批發(fā)銷量11.7萬(wàn)輛，同比下降33%，環(huán)比下降34%，占純電動(dòng)的12.4%份額，較去年同期下降7.2個(gè)百分點(diǎn)；A0級(jí)批發(fā)銷量24.4萬(wàn)輛，占純電動(dòng)的26%份額，同比增長(zhǎng)2.6個(gè)百分點(diǎn)；A級(jí)電動(dòng)車21.4萬(wàn)，占純電動(dòng)份額22.8%，同比增長(zhǎng)0.1個(gè)百分點(diǎn)。乘聯(lián)分會(huì)指出，經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車增長(zhǎng)是極其重要的，只有經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車普及才能真正拉動(dòng)車市增量。

2025年全年，新能源乘用車批發(fā)銷量與零售銷量分別達(dá)到1531.9萬(wàn)輛和1280.9萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)25.2%和17.6%，圓滿實(shí)現(xiàn)“十四五”的新能源車市增長(zhǎng)預(yù)期。

相較之下，燃油乘用車市場(chǎng)持續(xù)萎縮，12月常規(guī)燃油乘用車零售92萬(wàn)輛，同比下降30%，環(huán)比增長(zhǎng)2%。從全年市場(chǎng)來(lái)看，合資品牌與豪華品牌燃油乘用車市場(chǎng)回暖，使得燃油車市場(chǎng)降幅有所收窄，累計(jì)批發(fā)銷量與零售銷量分別達(dá)到1423萬(wàn)輛和1094萬(wàn)輛，較去年同期分別下降5%和9%。

乘用車出口保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。12月乘用車出口（含整車與CKD）58.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)46.2%，環(huán)比下降2%。2025年全年乘用車廠商出口573.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19.7%。

與新能源乘用車市場(chǎng)相同，中國(guó)品牌是汽車出口的主力軍。12月自主品牌出口達(dá)到51.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)50%，環(huán)比下降2%；合資與豪華品牌出口7.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)25%。2025年全年，自主燃油乘用車出口287萬(wàn)，同比下降7%，自主新能源出口204萬(wàn)，同比增長(zhǎng)139%。

部分中國(guó)品牌已從簡(jiǎn)單的產(chǎn)品出海轉(zhuǎn)向海外體系建設(shè)，全散裝件出口（CKD）占比較高。?其中，長(zhǎng)城汽車CKD出口占比53.2%，上汽通用五菱CKD出口占比38%。乘聯(lián)分會(huì)強(qiáng)調(diào)，中國(guó)乘用車出口已經(jīng)從“單純賣車”向“產(chǎn)業(yè)鏈出?！毖由?，從“量”的高速增長(zhǎng)向“質(zhì)”的飛躍升級(jí)轉(zhuǎn)變。

乘用車市場(chǎng)保持較高的集中度，前十大廠商2025年全年貢獻(xiàn)了1481.9萬(wàn)輛的廣義乘用車零售銷量，市場(chǎng)份額達(dá)到61.5%。從車企構(gòu)成來(lái)看，比亞迪與吉利兩大中國(guó)品牌包攬冠亞軍，南北大眾與南北豐田榜上有名。從增速來(lái)看，吉利汽車以46.9%的同比增速領(lǐng)跑，比亞迪、一汽-大眾、上汽大眾零售銷量呈現(xiàn)不同程度下滑。

對(duì)于2026年1月乘用車市場(chǎng)走勢(shì)，乘聯(lián)分會(huì)分析稱，結(jié)合2月份春節(jié)影響，因此在1月會(huì)形成一定的批發(fā)轉(zhuǎn)移量；結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)預(yù)收訂單模式，部分企業(yè)仍有相當(dāng)規(guī)模的訂單處于待交付狀態(tài)中。作為“十五五”的開(kāi)局，加之今年是汽車消費(fèi)大年，預(yù)計(jì)1月的同比銷量會(huì)實(shí)現(xiàn)微增長(zhǎng)。

此外，乘聯(lián)分會(huì)預(yù)測(cè)，2026年全年中國(guó)乘用車市場(chǎng)將呈現(xiàn)“前高中低后高的U型”走勢(shì)，總體車市銷量持平于2025年國(guó)內(nèi)零售量，出口仍保持10%以上的中高速增長(zhǎng)，但國(guó)內(nèi)去庫(kù)存壓力仍較大，總體乘用車廠商批發(fā)預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)1%的增速。（頭圖由AI生成）