汽勢(shì)Auto-First｜特穆

我們習(xí)慣在歲末停下腳步，聆聽(tīng)數(shù)據(jù)講述的故事。2026年為農(nóng)歷丙午馬年，我們站在一個(gè)非同尋常的歷史節(jié)點(diǎn)�；赝砗�，是一條從無(wú)到有到全球最大汽車(chē)市場(chǎng)的滄桑之路；凝視當(dāng)下，是一場(chǎng)由電動(dòng)化、智能化浪潮驅(qū)動(dòng)的深刻變革；眺望前方，則是星辰大海般的廣闊征途，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，正以從未有過(guò)的自信與力量，重塑全球工業(yè)的版圖。

汽勢(shì)Auto-First年終策劃“數(shù)說(shuō)2025”，記錄數(shù)據(jù)背后三大之“變”。格局之變：全球銷(xiāo)量登頂后，中國(guó)汽車(chē)從“追趕者”到“定義者”的角色轉(zhuǎn)換；戰(zhàn)場(chǎng)之變：競(jìng)爭(zhēng)主戰(zhàn)場(chǎng)從“電動(dòng)化上半場(chǎng)”全面轉(zhuǎn)向“智能化下半場(chǎng)”；模式之變：從產(chǎn)品出海到技術(shù)、品牌、產(chǎn)業(yè)鏈的全面生態(tài)出海。

《數(shù)說(shuō)2025》并非一份簡(jiǎn)單的成績(jī)單。我們?cè)噲D探尋那些關(guān)鍵數(shù)據(jù)背后的因果鏈條。在這組專(zhuān)題中，您將看到的不僅是“多少”與“增減”，更是趨勢(shì)的顯微鏡、未來(lái)的透視鏡。我們以數(shù)據(jù)為坐標(biāo)，為您錨定過(guò)去一年產(chǎn)業(yè)航船的真實(shí)位置，拼出一幅更具縱深感的行業(yè)圖景。

歷史由人創(chuàng)造，卻常由數(shù)字顯影。讀懂2025年的車(chē)企數(shù)據(jù)，便是讀懂即將駛向的下一個(gè)路口。

——編者按

“大家都好，才都有活下去的希望�！边@是某汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商朋友圈發(fā)布的感概。配合這句文案，是一張銷(xiāo)量增長(zhǎng)的喜報(bào)。

當(dāng)然這不是個(gè)例，年初陷在“降價(jià)找死、不降價(jià)等死”內(nèi)卷泥潭的汽車(chē)行業(yè)，年末竟交出利潤(rùn)“V型反轉(zhuǎn)”的亮眼答卷——國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)清晰顯示：1-5月汽車(chē)制造業(yè)利潤(rùn)同比下滑11.9%，1-10月轉(zhuǎn)正增長(zhǎng)4.4%，1-11月增速直接飆至7.5%，成了裝備制造業(yè)的增長(zhǎng)引擎。

中汽協(xié)剛公布2025年數(shù)據(jù)：2025年汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo) 3453.1萬(wàn)/3440萬(wàn)輛（+10.4%/+9.4%），出口709.8萬(wàn)輛（+21.1%），新能源產(chǎn)銷(xiāo)超1600萬(wàn)輛，成績(jī)相當(dāng)亮眼。

這是全行業(yè)“反內(nèi)卷”拼出的集體共生突圍。如今車(chē)市沒(méi)了“誰(shuí)便宜誰(shuí)贏”的低級(jí)競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)向技術(shù)創(chuàng)新、全球化布局、供應(yīng)鏈協(xié)同的價(jià)值比拼。

2025年這場(chǎng)行業(yè)刀刃向內(nèi)的自我變革，帶來(lái)哪些啟示？又能為中國(guó)汽車(chē)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指明什么方向？

內(nèi)卷末路時(shí)，行業(yè)終于按下“暫停鍵”

回望2025年前期車(chē)市，內(nèi)卷程度堪稱(chēng)“慘烈”。新能源車(chē)企動(dòng)輒降價(jià)3-5萬(wàn)元，燃油車(chē)品牌跟風(fēng)瘋狂促銷(xiāo)，甚至出現(xiàn)“買(mǎi)電動(dòng)車(chē)送充電樁還返現(xiàn)金”的賠本操作，整個(gè)市場(chǎng)陷入無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。

代價(jià)很快顯現(xiàn)：企業(yè)利潤(rùn)被大幅壓縮，供應(yīng)鏈資金鏈緊繃，不少中小零部件廠(chǎng)瀕臨財(cái)務(wù)困境，行業(yè)陷入“賣(mài)得越多、虧得越多”的惡性循環(huán)。數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率僅3.9%，低于制造業(yè)平均水平，多數(shù)企業(yè)陷入“硬扛”狀態(tài)。

“再這么卷下去，全行業(yè)都會(huì)失去創(chuàng)新動(dòng)力！”中國(guó)汽車(chē)技術(shù)研究中心董事長(zhǎng)安鐵成的警告，道出了全行業(yè)的焦慮。就在此時(shí)，一場(chǎng)自上而下的“反內(nèi)卷組合拳”強(qiáng)勢(shì)落地。

5月，工信部聯(lián)合多部門(mén)約談重點(diǎn)車(chē)企，明確叫�！耙�?xún)r(jià)換量”惡性競(jìng)爭(zhēng)，嚴(yán)查虛假宣傳、黑公關(guān)等亂象，引導(dǎo)行業(yè)回歸技術(shù)創(chuàng)新本源。6月，一汽、廣汽、奇瑞等17家主流車(chē)企集體承諾“供應(yīng)商付款賬期不超過(guò)60天”，工信部同步開(kāi)通線(xiàn)上監(jiān)督窗口、推行標(biāo)準(zhǔn)化合同范本，從根源緩解中小供應(yīng)商資金壓力。

這并非行政干預(yù)市場(chǎng)，而是針對(duì)行業(yè)惡性發(fā)展的一次“救命手術(shù)“。中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟理事長(zhǎng)董揚(yáng)直言：“反內(nèi)卷光靠企業(yè)自覺(jué)沒(méi)用，縮短賬期、規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)這些硬措施，才是供應(yīng)鏈松綁的關(guān)鍵�！�

事實(shí)印證了這一點(diǎn)：7月起，汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)增速觸底回升，供應(yīng)鏈資金周轉(zhuǎn)效率平均提升30%-40%，中小供應(yīng)商研發(fā)投入意愿顯著增強(qiáng)。

反內(nèi)卷不是躺平，是換賽道拼硬實(shí)力

政策定調(diào)后，企業(yè)的落地執(zhí)行力成了勝負(fù)關(guān)鍵。2025年，多家車(chē)企走出差異化破局之路，用業(yè)績(jī)證明：告別價(jià)格戰(zhàn)后，拼技術(shù)、拼體系、拼全球化才是長(zhǎng)久之計(jì)。

奇瑞堪稱(chēng)年度“逆襲之王”。這家“車(chē)圈理工男”沒(méi)湊價(jià)格戰(zhàn)熱鬧，而是推出“流程全鏈化、審批數(shù)字化、預(yù)付款機(jī)制化、管理精益化”四大組合拳，將供應(yīng)商平均賬期壓縮至47天，遠(yuǎn)超60天承諾標(biāo)準(zhǔn)。

更關(guān)鍵的是，奇瑞將精力聚焦全球化與技術(shù)創(chuàng)新。2025年全年出口119.96萬(wàn)輛，連續(xù)七個(gè)月單月出口破10萬(wàn)輛，相當(dāng)于每25秒就有一輛“奇瑞造”出海。歐洲市場(chǎng)上，奇瑞攜高端品牌發(fā)力，僅9個(gè)月就在英國(guó)拿下2%市占率，成為中國(guó)品牌達(dá)成該目標(biāo)最快的企業(yè)，被行業(yè)褒贊為“低調(diào)而強(qiáng)大”。

中國(guó)一汽走“數(shù)智化轉(zhuǎn)型”之路，搭建七星云（參數(shù)丨圖片）訂單交付系統(tǒng)與數(shù)字孿生供應(yīng)鏈平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)與700余家供應(yīng)商全流程自動(dòng)化協(xié)同，資金周轉(zhuǎn)效率提升25%，供應(yīng)商滿(mǎn)意度達(dá)92%。廣汽集團(tuán)則聚焦“協(xié)同創(chuàng)新”，建立供應(yīng)商分級(jí)體系，將聯(lián)合研發(fā)投入提升30%，不僅把平均賬期縮至52天，還實(shí)現(xiàn)零部件采購(gòu)成本降8%、新品研發(fā)周期縮40%，真正做到“降本不降質(zhì)”。

這些企業(yè)的核心邏輯高度一致：不再糾結(jié)“比對(duì)手便宜一萬(wàn)塊”，而是通過(guò)流程優(yōu)化、技術(shù)創(chuàng)新、海外拓展，打造“不可復(fù)制的核心競(jìng)爭(zhēng)力”。正如奇瑞執(zhí)行副總裁李學(xué)用所言：“反內(nèi)卷的核心，就是把價(jià)值做上去，把成本控在體系里。”

有人吃肉有人喝湯，差距在“價(jià)值”二字

反內(nèi)卷帶來(lái)的行業(yè)復(fù)蘇并非“雨露均沾”，具體市場(chǎng)表現(xiàn)分化反而揭示了轉(zhuǎn)型核心方向——抓得住“價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)”者活得滋潤(rùn)，守著“低價(jià)走量”者舉步維艱。

最風(fēng)光的當(dāng)屬零部件板塊，2025年三季度利潤(rùn)同比高增26.3%。一方面是賬期縮短緩解資金壓力，另一方面是車(chē)企聯(lián)合研發(fā)投入增加，智能駕駛、輕量化等新技術(shù)需求爆發(fā)。數(shù)據(jù)顯示，零部件企業(yè)研發(fā)費(fèi)用率從年初5.2%升至三季度6.8%，奇瑞犀牛S全固態(tài)電池、飛魚(yú)底盤(pán)等新技術(shù)，均是產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同攻關(guān)的成果。

客車(chē)板塊同樣“狂飆”，凈利潤(rùn)同比激增95.4%，宇通客車(chē)成標(biāo)桿。前三季度，宇通營(yíng)收263.66億元、同比增長(zhǎng)9.52%，國(guó)內(nèi)大中型座位客車(chē)市占率飆升至53.6%。增長(zhǎng)動(dòng)力來(lái)自“政策+海外”雙輪驅(qū)動(dòng)：國(guó)內(nèi)“以舊換新”推動(dòng)公交更新、旅游復(fù)蘇帶動(dòng)定制巴士需求；海外市場(chǎng)中，宇通向智利、摩洛哥批量交付新能源公交，全年出口增長(zhǎng)18.17%，市場(chǎng)份額達(dá)19.32%。

乘用車(chē)板塊則呈“冰火兩重天”：比亞迪、廣汽等頭部自主車(chē)企靠高端化車(chē)型實(shí)現(xiàn)15%-20%利潤(rùn)增長(zhǎng)，部分新勢(shì)力與邊緣品牌仍深陷虧損。汽勢(shì)Auto-First認(rèn)為差距核心在“溢價(jià)能力”：頭部企業(yè)靠比亞迪仰望、廣汽埃安Hyper等高端車(chē)型提升價(jià)值，20萬(wàn)元以上高端車(chē)型占自主品牌銷(xiāo)量比例已達(dá)32%；而依賴(lài)低價(jià)走量的企業(yè)，在價(jià)格戰(zhàn)被叫停后迅速失去競(jìng)爭(zhēng)力。

智能化賽道也出現(xiàn)新變化。2025年1-10月，國(guó)內(nèi)乘用車(chē)城市NOA（城市導(dǎo)航輔助駕駛）搭載量達(dá)239.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)62.8%。此前僅30萬(wàn)元以上車(chē)型才有的高階智駕，如今被比亞迪、奇瑞等下放到15萬(wàn)元級(jí)車(chē)型，“智能化平權(quán)”成新競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。這也說(shuō)明，未來(lái)消費(fèi)者買(mǎi)車(chē)，看的是“智能體驗(yàn)”而非“配置堆砌”。

汽勢(shì)觀：反內(nèi)卷只是起點(diǎn)，中國(guó)汽車(chē)的戰(zhàn)場(chǎng)在全球

站在2025年末回望，這場(chǎng)反內(nèi)卷大戰(zhàn)的意義，遠(yuǎn)不止利潤(rùn)V型反轉(zhuǎn)，更讓中國(guó)汽車(chē)業(yè)完成關(guān)鍵“認(rèn)知升級(jí)”——從“規(guī)模為王”轉(zhuǎn)向“價(jià)值至上”，行業(yè)轉(zhuǎn)型正式進(jìn)入深水區(qū)。

中國(guó)汽車(chē)工程學(xué)會(huì)理事長(zhǎng)張進(jìn)華的觀點(diǎn)頗具深意：“反內(nèi)卷不是停止競(jìng)爭(zhēng)，而是讓競(jìng)爭(zhēng)回歸理性。汽車(chē)產(chǎn)業(yè)要把重心從堆砌配置轉(zhuǎn)到提升質(zhì)量，從短期逐利轉(zhuǎn)到長(zhǎng)期創(chuàng)新，才能筑牢高質(zhì)量發(fā)展根基�！�2025年的行業(yè)變化已證明，依賴(lài)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)終將被淘汰，唯有扎根技術(shù)、堅(jiān)守品質(zhì)、深耕全球者，才能站穩(wěn)腳跟。

汽勢(shì)Auto-First認(rèn)為轉(zhuǎn)型之路仍存挑戰(zhàn)：多級(jí)供應(yīng)鏈規(guī)范尚未完全落地，部分二三級(jí)供應(yīng)商賬期不透明；乘用車(chē)企業(yè)盈利差距懸殊，新勢(shì)力與邊緣品牌轉(zhuǎn)型壓力巨大；芯片、操作系統(tǒng)等核心技術(shù)仍需突破“卡脖子”瓶頸。這些問(wèn)題，需要全行業(yè)協(xié)同破解。

展望未來(lái)，中國(guó)汽車(chē)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)舞臺(tái)早已是全球。奇瑞和比亞迪的全球化創(chuàng)新體系、宇通的海外本地化生產(chǎn)、中國(guó)智駕企業(yè)與BBA的國(guó)際合作，都預(yù)示著“體系出海”“生態(tài)出海”將成新趨勢(shì)。

為此，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)要實(shí)現(xiàn)國(guó)際引領(lǐng)，必須跳出低水平內(nèi)卷，通過(guò)全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新，搶占全球價(jià)值鏈高地。

2025年的利潤(rùn)V型反轉(zhuǎn)，是反內(nèi)卷的階段性勝利，更是高質(zhì)量發(fā)展的新起點(diǎn)。

告別價(jià)格戰(zhàn)廝殺，中國(guó)汽車(chē)業(yè)終于能靜下心拼技術(shù)、拼品質(zhì)、拼全球化。這場(chǎng)轉(zhuǎn)型或許伴隨陣痛，但只要方向正確，終將讓中國(guó)汽車(chē)擺脫“大而不強(qiáng)”的標(biāo)簽，在全球產(chǎn)業(yè)變革中掌握更多話(huà)語(yǔ)權(quán)。（文中圖片由AI生成）