A股還在降溫降速。

收盤之后，A股兩市成交量較前一交易日繼續(xù)縮量約3200億，只有2.71萬億，這個量看上去就正常多了。

今天雖然大幅縮量，但上漲個股超3500只，漲停個股還是破百，全A等權(quán)指數(shù)上漲+0.95%，依舊是大多數(shù)賺錢的一天。

這說明上周三開始的人為降溫起到作用了，市場情緒開始從癲狂轉(zhuǎn)向理性，成交量快速萎縮但指數(shù)沒有明顯下跌反而繼續(xù)普漲就是明證。

今天的盤面很有意思，我在知識星球中對未來行情做出了預(yù)判，今天的盤面新變化很可能會是牛市一個新的開始。

新變化之下踏空的有上車的機會，倉位配置不如意的也有調(diào)倉換股的機會，慢牛之下又到了吃肉喝湯十字路口。

今天的文章很關(guān)鍵，就圍繞新形勢下的新機會這一個話題展開。

其一，龍頭復(fù)蘇。

市場重歸熱鬧但又不狂躁，自然少不了龍頭板塊的復(fù)蘇。

前期大熱衛(wèi)星板塊今天在周末國企和民企火箭雙雙發(fā)射失敗的背景下大幅低開，不過又快速高走，短線還是出人意料地強。

能逆勢走強的原因是盤中爆出利好，北京的一家公司在載人飛船著陸緩沖技術(shù)得到了驗證。

這是一個不小的利好，意味著商業(yè)航天又邁出了關(guān)鍵的一步。

不過衛(wèi)星ETF的漲幅從開盤的-2%到全天最高的+2%再到收盤的+0.05%說明這個板塊現(xiàn)在博弈非常激烈。

有資金看好敢沖，有資金畏懼監(jiān)管想撤，還有資金完全不看好就是來湊熱鬧的，這個板塊在未來大概率還有再沖一波甚至新高的可能，但短線回撤的風(fēng)險也不會小。

想火中取栗就看手快不快，技術(shù)硬不硬了。

衛(wèi)星的再次啟動帶動軍工也反彈不少，這是有實打?qū)嵳吆蜆I(yè)績支撐的行業(yè)，雖然被衛(wèi)星帶飛了，但調(diào)整后再次新高的可能性會大不了。

因此我的這部分倉位大漲減了后又加了一部分，現(xiàn)在選擇繼續(xù)觀望，有合適機會還會繼續(xù)加一點。

軍工行業(yè)才是A股的真正核心資產(chǎn)，拿住核心資產(chǎn)就是牛市賺錢的秘訣之一。

第三個熱點板塊Ai看似調(diào)整不少，科創(chuàng)AIETF跌了1.43%，但其實是炒作方向發(fā)生了轉(zhuǎn)移。

今天A股全場表現(xiàn)最好的是電網(wǎng)設(shè)備板塊，電網(wǎng)設(shè)備ETF、電網(wǎng)ETF今天都暴漲超7%，猛得一批。

看上圖，電網(wǎng)設(shè)備板塊不是今天才強的，事實上它是去年4月關(guān)稅日以來三大最強板塊之一（另外兩個是通信和有色金屬）。

這個板塊之所以如此拉風(fēng)，是因為有三大超級利好吊著：

一是市場早就傳「十五五」要開啟了電網(wǎng)大基建時代，上周國家電網(wǎng)正式公布了，要投資4萬億元建設(shè)新型電力系統(tǒng)，較「十四五」增長40%。

中國電力已經(jīng)舉世無雙了，能源局在周末公布了2025年全國全社會用電量，歷史首次突破10萬億度，差不多占了全世界的40%。

如此炸裂還要瘋狂上量，毫無疑問這又是一場行業(yè)狂歡。

另外一個利好是Ai的大爆發(fā)讓用電量激增，一家超大型公司的一年的數(shù)據(jù)運算差不多頂一個小型國家，而且算力進化越快用電量越大。

以上兩個還是看得見的利好，還有一個確定性不高但也很誘人的利好，就是出海。

中國電力已經(jīng)是人類天花板，但其他國家不少還飽受缺電的負面影響，除了向歐美、中東出海電力設(shè)備還可以直接向東南亞輸出電力。

這年頭，能出海的行業(yè)都能被資本市場高看一眼。

其二，老登獲得呼吸權(quán)。

小登股雖遭打壓不讓逼空，但接著奏樂接著舞還是可以的，這是牛市降溫但不冷場的基礎(chǔ)。

今天真正讓人感動的是，以內(nèi)需消費為代表的老登板塊，比如酒店餐飲、航空、旅游、食品、零售等都走的不錯，終于沒再拖后腿。

經(jīng)過幾年毒打后，老登股現(xiàn)在的要求真的不高，只要小登們大口吃肉的時候喝口湯就行，別一壓盤就把我們拉出來鞭尸示眾，又不是我們亂漲的，你打它們啊！

老登股的上漲除了是對上周壓盤的糾偏外，其實更多還是市場風(fēng)格悄悄轉(zhuǎn)變的信號，這種變化很大程度上是周末官媒引導(dǎo)和希望出現(xiàn)的結(jié)果。

官媒的一句「讓資金真正流向優(yōu)質(zhì)標的」，讓聰明的資金開始提前布局還在相對低位的板塊。

我不敢說從此老登股們要平步青云了，但好日子越來越近了。

這波牛市，國+隊節(jié)奏控制的非常好，即便細節(jié)上沒能面面俱到（比如一壓盤就用金融和權(quán)重，它們本來就低），但大方向從沒有失誤。

從2024年的大肆買入指數(shù)ETF，到2025年重點托舉科技成長，再到今年的首倡買入白馬績優(yōu)股，這就是在打明牌。

事實已經(jīng)證明，只要你有耐心和信心，跟著國+隊是能穩(wěn)穩(wěn)吃到肉的。

接下來也快到了年報季，老登股雖然是傳統(tǒng)行業(yè)，想象力有限，但有一個得天獨厚的優(yōu)勢，就是真的能賺錢。

一個企業(yè)能賺錢才是硬道理，所以還在相對低位、業(yè)績好的白馬績優(yōu)股，不會再甘當小透明了。

它們現(xiàn)在已經(jīng)獲得呼吸權(quán)了，接下來就是牛市上漲權(quán)了。

A股只有節(jié)奏問題沒有方向問題，但港股是真的一整個無語。

今天港股兩大指數(shù)跌幅都超1%，恒生指數(shù)跌破10日線，恒生科技指數(shù)更是有回踩半年線的意圖。

港股從去年其實上半年就是多事之秋，外賣大戰(zhàn)、電動車內(nèi)卷，還有現(xiàn)在的反壟斷，就沒消停過，市場漲不動或者說漲一點就要回調(diào)一定程度上就是怕再出什么幺蛾子。

對于現(xiàn)階段的港股，除了耐心等和低位撿籌碼我沒有別的建議，受不了要走也行，只是別等到一波漲起來又回頭來追。

不斷升值的人民幣、連續(xù)下降的利率，低位的核心資產(chǎn)，這對包括外資在內(nèi)都是極致誘惑，現(xiàn)在這個情緒爆發(fā)就缺一個由頭。

風(fēng)起于青萍之末，浪成于微瀾之間。

一旦某一天因為某件事這個由頭出現(xiàn)了，港股高彈性、低估值的優(yōu)勢馬上顯現(xiàn)出來，所以我才說低位的時候要珍惜。

買在無人問津處，賣在人聲鼎沸時，這是投資的至理名言啊。

最后說下，

A股的慢牛，已經(jīng)不容置疑了。慢牛之下，捂股執(zhí)行大屁股策略還是絕多數(shù)人的首選，慢不怕想快而做錯才可怕。

因為慢后面大概率還有快，但錯了很可能本金就沒了，牛市就和你無關(guān)了。