財聯(lián)社1月20日訊（記者 陳俊蘭）廈門證監(jiān)局最新開出三張監(jiān)管文書，北交所上市公司路橋信息因財務造假領(lǐng)廈門證監(jiān)局2026年1號、2號罰單，公司及8名直接責任人合計被罰2150萬元，另有11名時任董監(jiān)高一同被追責。

與此同時，其持續(xù)督導機構(gòu)金圓統(tǒng)一證券因未勤勉盡責，未有效持續(xù)督導路橋信息履行規(guī)范運作、信息披露等義務被出具警示函并記入誠信檔案。

記者注意到，開年以來，監(jiān)管從嚴的節(jié)奏愈發(fā)清晰可見，多地證監(jiān)局的“1號罰單”也紛紛公布。

據(jù)統(tǒng)計，截至1月19日，已有山東證監(jiān)局、吉林證監(jiān)局、海南證監(jiān)局、江蘇證監(jiān)局、西藏證監(jiān)局開出“2026年1號罰單”。（注：其他多地證監(jiān)局公布了多則罰單，但1號暫未披露）從罰單的具體內(nèi)容來看，違規(guī)事由主要集中在信披違規(guī)、審計程序執(zhí)行等幾大項上。

路橋信息兩年虛增利潤超3776萬元，19名責任人分層追責

作為廈門市屬國企旗下上市公司，路橋信息的財務造假行為被監(jiān)管部門查明存在明顯主觀故意。

回溯監(jiān)管流程，廈門證監(jiān)局于2025年9月通過現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部控制重大缺陷，隨后下發(fā)責令改正通知，公司當月披露《前期會計差錯更正公告》；2025年10月證監(jiān)會正式立案，歷經(jīng)三個月調(diào)查后作出最終處罰決定。

根據(jù)廈門證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰決定書》（〔2026〕1號），公司通過簽訂虛假合同、虛構(gòu)銷售業(yè)務、提前確認收入等方式，2023年、2024年分別虛增營業(yè)收入1583.60萬元、2576.40萬元，占當期披露營收比例達6.66%、10.71%；對應虛增利潤1530.71萬元、2245.93萬元，占當期披露利潤總額的73.57%、103.50%，2024年虛增利潤已超公司實際利潤規(guī)模。

2025年9月29日，公司雖發(fā)布《前期會計差錯更正公告》進行追溯調(diào)整，但違法行為已構(gòu)成《中華人民共和國證券法》第一百九十七條第二款所述的信息披露違法。

廈門證監(jiān)局對公司及8名直接相關(guān)責任人實施分層處罰：

一是對路橋信息本身給予警告并罰款600萬元；

二是時任董事長于征、時任董事兼總經(jīng)理魏聰作為核心策劃者，均被警告并罰款350萬元，同時被采取3年證券市場禁入措施；

三是時任總會計師黃育蘋、營銷中心副總經(jīng)理陳嘉鴻、副總經(jīng)理郭偉、財務部經(jīng)理林海、營銷中心事業(yè)部總經(jīng)理助理王軍學、職工監(jiān)事鄒榕等合計6名直接責任人員，分別被處以75萬元至250萬元不等罰款。

金圓統(tǒng)一證券時隔三年再收投行罰單

1月19日，廈門證監(jiān)局發(fā)布的公告指出，金圓統(tǒng)一證券未勤勉盡責，未能有效持續(xù)督導路橋信息履行規(guī)范運作、信息披露等法定義務，違反《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》相關(guān)規(guī)定，決定對其采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并按規(guī)定記入證券期貨市場誠信檔案。

盡管監(jiān)管通報未詳細列明金圓統(tǒng)一證券的具體失職行為，但結(jié)合同日對路橋信息開出的罰單可清晰推斷，路橋信息在2023至2024年間通過虛構(gòu)合同、虛增收入及利潤等方式累計虛增利潤3776.63萬元，導致年報存在嚴重虛假記載。作為其持續(xù)督導機構(gòu)，金圓統(tǒng)一證券顯然未能及時識別、制止或糾正此類重大財務造假行為，履職缺位成為被追責的關(guān)鍵原因。

值得注意的是，這已是該公司近三年內(nèi)第二次因投行業(yè)務問題被監(jiān)管處罰，上一次發(fā)生在2023年。公司董事長薛荷曾多次在公開場合強調(diào)，金圓統(tǒng)一證券的戰(zhàn)略定位是“以投資銀行業(yè)務為驅(qū)動引擎，以深化對臺服務為核心特色”。然而，現(xiàn)實挑戰(zhàn)正不斷考驗這一戰(zhàn)略的可行性。

年報數(shù)據(jù)顯示，截至2024年，公司投行業(yè)務凈收入和承銷業(yè)務凈收入在全國券商中分別排名第82位和第83位，雖非行業(yè)頭部，但在服務臺資企業(yè)、推動兩岸資本市場融合等細分領(lǐng)域確有一定影響力。但連續(xù)因持續(xù)督導不力、保薦履職不到位被處罰，不僅可能削弱其專業(yè)聲譽，更可能直接影響其核心業(yè)務拓展，包括臺企IPO輔導、REITs項目承銷等正處于關(guān)鍵推進階段的重點方向。

當前，全面注冊制改革深入推進，資本市場對高質(zhì)量信息披露和中介機構(gòu)“看門人”責任的要求前所未有地嚴格。在此背景下，金圓統(tǒng)一證券若要真正兌現(xiàn)其“以投行業(yè)務驅(qū)動發(fā)展”的戰(zhàn)略承諾，就必須正視合規(guī)短板，系統(tǒng)性強化內(nèi)控機制、提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量、壓實督導職責。唯有將合規(guī)嵌入業(yè)務基因，方能在日益嚴苛的監(jiān)管環(huán)境中行穩(wěn)致遠，并切實發(fā)揮其在兩岸金融合作中的獨特價值。