快科技1月20日消息，在AI對(duì)存儲(chǔ)需求暴增的情況下，掌握全球NAND閃存市場(chǎng)超過(guò)60%份額的兩大韓國(guó)企業(yè)三星電子與SK海力士，卻要在2026年進(jìn)一步縮減產(chǎn)能。

這一決策可能會(huì)加劇服務(wù)器、PC及移動(dòng)設(shè)備等全領(lǐng)域面臨的供應(yīng)緊張局面，但同時(shí)也預(yù)示著存儲(chǔ)大廠的盈利結(jié)構(gòu)將迎來(lái)顯著改善。

據(jù)報(bào)道，三星電子已將2026年的NAND閃存晶圓預(yù)計(jì)產(chǎn)量下調(diào)至468萬(wàn)片，相較于2025年的490萬(wàn)片進(jìn)一步縮減。

SK海力士也采取了類似的措施，其NAND 閃存產(chǎn)量預(yù)計(jì)將從2025年的190萬(wàn)片降至170萬(wàn)片。

業(yè)界分析認(rèn)為，三星與SK海力士之所以在需求看好時(shí)選擇減產(chǎn)，主要基于三大核心考量，首先DRAM目前的盈利遠(yuǎn)高于NAND閃存，因此大廠在設(shè)備投資的順序上，自然更傾向于盈利能力更強(qiáng)的DRAM，導(dǎo)致NAND閃存的產(chǎn)能擴(kuò)充受到排擠。

其次隨著AI數(shù)據(jù)中心對(duì)大容量SSD的需求激增，存儲(chǔ)廠商正積極將生產(chǎn)線從原本的TLC架構(gòu)，轉(zhuǎn)換為更適合大容量存儲(chǔ)的QLC架構(gòu)，轉(zhuǎn)換過(guò)程中的良率爬坡導(dǎo)致了產(chǎn)量的自然減產(chǎn)。

此外也是為了應(yīng)對(duì)國(guó)產(chǎn)廠商的崛起，長(zhǎng)江存儲(chǔ)自2025年起NAND閃存產(chǎn)量持續(xù)攀升，并以低價(jià)攻勢(shì)搶占市場(chǎng)。

分析認(rèn)為，韓系大廠的減產(chǎn)策略具有明顯的針對(duì)性，也就是通過(guò)減少在移動(dòng)設(shè)備與PC等通用型NAND閃存領(lǐng)域的供應(yīng)量，來(lái)防御中國(guó)廠商的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。

這種策略已立竿見(jiàn)影地反映在價(jià)格上，TrendForce預(yù)測(cè)，2026年第一季度NAND閃存合約價(jià)將環(huán)比大漲33%至38%，并特別指出三星與SK海力士保守的生產(chǎn)基調(diào)是主要推手。

IDC的數(shù)據(jù)也顯示，預(yù)計(jì)2026年的NAND閃存供應(yīng)增長(zhǎng)僅為17%，低于近年來(lái)的平均水平。

有分析人士指出，無(wú)論三星與SK海力士的NAND閃存減產(chǎn)是主動(dòng)的策略調(diào)整，還是產(chǎn)線轉(zhuǎn)換下的被動(dòng)結(jié)果，2026年都將是他們通過(guò)減產(chǎn)獲取最大利益的一年。