瑞典依然是世界上最成熟、最飽和的熱泵市場之一。隨著獨(dú)棟住宅的高滲透率，市場動(dòng)態(tài)已顯著轉(zhuǎn)變?yōu)椤笆状尾捎谩?，轉(zhuǎn)向“更換與現(xiàn)代化”。盡管該行業(yè)經(jīng)歷了創(chuàng)紀(jì)錄的時(shí)期，但2024年由于經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)，當(dāng)前需求出現(xiàn)顯著降溫，盡管長期前景依然極為樂觀。瑞典熱泵統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)由瑞典熱泵協(xié)會(huì)（Svenska Kyl & V?rmepumpf?reningen，簡稱SKVP）收集，該協(xié)會(huì)自1982年以來一直跟蹤銷售情況，并發(fā)布季度數(shù)據(jù)（見圖1）。本報(bào)告中使用的數(shù)據(jù)摘自SKVP官網(wǎng)。

市場規(guī)模與銷售發(fā)展

自1982年以來，熱泵行業(yè)持續(xù)收集瑞典銷售熱泵的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。每個(gè)季度都會(huì)報(bào)告最新的銷售數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)集全面概述了1982年至今的市場發(fā)展。

如圖1所示，瑞典的熱泵銷售在過去四十年經(jīng)歷了幾個(gè)明顯的階段。繼1980年代和1990年代初相對有限的銷量后，市場從1990年代末迅速擴(kuò)展，主要受能源價(jià)格上漲、政策支持和能源效率意識(shí)提升的推動(dòng)。這一增長在2000年代初至中期加速，年銷量超過10萬臺(tái)，標(biāo)志著瑞典熱泵市場的首次重大擴(kuò)張。

圖表還突顯了技術(shù)構(gòu)成隨時(shí)間的顯著變化。雖然地源熱泵（鹽水到水）和排風(fēng)熱泵在早期發(fā)展階段發(fā)揮了重要作用，但自2000年代中期以來，空氣源熱泵，尤其是空氣對空氣和空氣對水系統(tǒng)，變得越來越主導(dǎo)。近年來，空氣對水熱泵經(jīng)歷了強(qiáng)勁增長，反映了其適合水加熱系統(tǒng)的特點(diǎn)，以及其在單戶住宅中取代化石燃料鍋爐的潛力。

市場波動(dòng)明顯，衰退期對應(yīng)經(jīng)濟(jì)衰退、補(bǔ)貼計(jì)劃變化和外部沖擊。值得注意的是，銷售額在2021至2022年間再次達(dá)到峰值，達(dá)到歷史高位，隨后在2023至2024年出現(xiàn)下降。此次近期的下跌很可能反映了高利率、家庭購買力下降、部分細(xì)分市場飽和以及能源價(jià)格危機(jī)期間異常強(qiáng)勁需求后條件恢復(fù)正?；木C合作用。

圖1：1982年至2024年瑞典熱泵銷售情況（來源：https://skvp.se/nyheter-o-statistik/statistik/varmepumpforsaljningen)

安裝商的評價(jià)：（The Pulsen Survey）

在銷售和關(guān)注度達(dá)到歷史性高峰后，瑞典市場目前正經(jīng)歷調(diào)整。高通脹和利率影響了消費(fèi)者購買力，導(dǎo)致安裝商的情緒與去年相比明顯發(fā)生變化。

圖2：2011–2024年市場情緒/需求趨勢（來源：https://skvp.se/nyheter-o-statistik/statistik/varmepumpforsaljningen)

如圖2所示，預(yù)期需求已顯著減弱。2023年調(diào)查中，85%的安裝商將需求描述為正向（非常高、很高或相當(dāng)高）。2024年這一數(shù)字降至51%。然而，這一下降普遍被視為暫時(shí)穩(wěn)定，而非結(jié)構(gòu)性下降。當(dāng)被問及未來三年時(shí)，信心依然強(qiáng)勁，94%的受訪者預(yù)測未來將是正向需求，實(shí)際上比前一年的92%有所上升。

全國銷售統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)

雖然Pulsen調(diào)查追蹤市場情緒，但瑞典制冷與熱泵協(xié)會(huì)（SKVP）的全國銷售統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)揭示了實(shí)際的銷量趨勢。繼2023年非凡的“繁榮”年后，市場在2024年經(jīng)歷了顯著調(diào)整，盡管某些細(xì)分市場在年底展現(xiàn)出韌性。

• 2024年全年表現(xiàn)：

  2024年整體市場收縮，分銷商庫存依然高企，家庭因經(jīng)濟(jì)不確定性暫停投資。

• • 排風(fēng)熱泵（Fr?nluft）：

    該細(xì)商市場受創(chuàng)最重，全年銷售額下降了54%。

  • 地源熱泵（Bergv?rme）：

    銷售額較2023年峰值下降了34%。

  • 空氣對水熱泵：

    展現(xiàn)了更強(qiáng)的韌性，但賽季末仍以20%的差距收場。

• 轉(zhuǎn)折點(diǎn)（2024年第四季度）：

  盡管年收入疲弱，市場在第四季度開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。如圖3所示，空氣對水熱泵打破了負(fù)面趨勢，第四季度銷量增長了16%。這表明庫存問題已緩解，需求正在回歸，隨著利率穩(wěn)定。

圖3：2024年第四季度銷售量（單位）與往年相比。請注意空氣對水（Luft-vatten）的回升，綠色條超過了2023年的藍(lán)色條，與排氣空氣（Fr?nluft）持續(xù)下降形成對比（來源：https://skvp.se/nyheter-o-statistik/statistik/varmepumpforsaljningen)

更替時(shí)代

瑞典實(shí)際上已經(jīng)進(jìn)入了“更替時(shí)代”。1990年代和2000年代的大規(guī)模安裝浪潮現(xiàn)已結(jié)束，形成了一個(gè)可靠的銷售量基礎(chǔ)，不再依賴新建趨勢。

圖4：新熱泵安裝替代或補(bǔ)充供暖系統(tǒng)的分布情況（2010–2024年）。數(shù)據(jù)凸顯了瑞典向“更換市場”轉(zhuǎn)變的趨勢，在該市場中，更換舊熱泵（?ldre v?rmepump）已成為主要安裝方案，超過了直發(fā)電加熱（Direktverkande el）。（來源： https://skvp.se/nyheter-o-statistik/statistik/varmepumpforsaljningen)

圖4展示了這一關(guān)鍵轉(zhuǎn)變。首次，更換舊熱泵成為新安裝的最常見原因，占所有項(xiàng)目的33%。

• 直熱電暖：

  依然是主要驅(qū)動(dòng)力，占更換的26%。

• 電鍋爐：

  占更換鍋爐的14%。

• 區(qū)域供熱：

  熱泵取代區(qū)域供熱連接的數(shù)量也顯著增加，主要受該領(lǐng)域價(jià)格上漲推動(dòng)。

歐洲的F-gas法規(guī)正在推動(dòng)瑞典五金庫存的快速技術(shù)轉(zhuǎn)型。制造商正迅速轉(zhuǎn)向天然制冷劑，以保障產(chǎn)品線的未來競爭力。

圖5：制冷劑趨勢（排氣）（來源：https://skvp.se/nyheter-o-statistik/statistik/varmepumpforsaljningen)

如圖5所示，2023年至2024年間，R290（丙烷）的采用速度急劇上升：

• 排風(fēng)熱泵：

  這種轉(zhuǎn)變在這里最為顯著。使用R290的單位比例從2023年的34%躍升至2024年的51%，使其成為該細(xì)分市場的主導(dǎo)制冷劑。

• 空氣對水熱泵：

  R290的份額在短短一年內(nèi)從2%增長到12%。

• 空氣對空氣熱泵：

  R32依然是標(biāo)準(zhǔn)配置，占據(jù)了95%的市場份額。

• 地源熱泵：

  該細(xì)分市場的增長較慢，R410A仍占據(jù)53%的市場份額，而R32已增長至21%。

經(jīng)歷了2023年一段波動(dòng)和價(jià)格上漲后，瑞典安裝熱泵的成本已趨于穩(wěn)定。

圖6：標(biāo)準(zhǔn)單戶住宅開發(fā)總安裝成本（包括熱泵）（2010–2024年），供暖需求為每年20,000千瓦時(shí)。（來源： https://skvp.se/nyheter-o-statistik/statistik/varmepumpforsaljningen)

圖6追蹤了標(biāo)準(zhǔn)住宅項(xiàng)目的總成本（硬件+安裝）。繼往年價(jià)格大幅上漲后，2024年呈現(xiàn)穩(wěn)定趨勢，地?zé)幔˙ergv?rme）和空對水（Luft/Vatten）系統(tǒng)的成本基本保持2023年水平。

• 地?zé)幔ㄘ惛耥f爾梅）和水對空

  ：此前的漲價(jià)后，價(jià)格趨于平穩(wěn)。

• 排氣（Fr?nluft）：

  增長了大約4%。

• 空對空（Luft/Luft）：

  持續(xù)小幅上漲，約上漲2%。

盡管2024年經(jīng)濟(jì)環(huán)境充滿挑戰(zhàn)，瑞典市場的基本面依然堅(jiān)實(shí)。高質(zhì)量的更換量，加上行業(yè)專業(yè)人士對未來3年94%的積極展望，表明瑞典將繼續(xù)成為歐洲熱泵成熟度和技術(shù)創(chuàng)新的領(lǐng)先典范。

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