2026年1月24日，當(dāng)英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛蹲在上海錦德菜市場(chǎng)的草莓?dāng)偳?，仔?xì)觀察著被稱為“白色戀人”的本地富硒草莓時(shí)，他不僅在挑選水果，更在進(jìn)行著一場(chǎng)關(guān)于中國(guó)市場(chǎng)溫度的實(shí)地考察。

這個(gè)市值一度突破3萬(wàn)億美元的芯片帝國(guó)掌舵人，在看似平常的市井交易中尋找著中國(guó)經(jīng)濟(jì)活力的真實(shí)信號(hào)。

市場(chǎng)直覺(jué)：從浦東菜場(chǎng)到芯片實(shí)驗(yàn)室

黃仁勛的上海之行通常以繁忙的商務(wù)會(huì)議和技術(shù)研討開(kāi)始，但今年他卻選擇首先踏入剛剛完成升級(jí)改造的錦德菜市場(chǎng)。這一舉動(dòng)并非偶然，而是他對(duì)中國(guó)市場(chǎng)獨(dú)特理解的體現(xiàn)。

錦德菜市場(chǎng)雖僅2600平方米，卻濃縮了中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)最真實(shí)的脈動(dòng)。攤位上的智能電子秤連接著供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)系統(tǒng)，支付二維碼背后是龐大的金融科技網(wǎng)絡(luò)，冷鏈物流則依靠算法優(yōu)化配送路線。這些看似普通的交易場(chǎng)景，實(shí)則構(gòu)筑了AI技術(shù)落地的完整生態(tài)。

黃仁勛與草莓?dāng)傊鞯慕徽劤掷m(xù)了十多分鐘，他不僅詢問(wèn)了草莓的品種和種植方式，還了解了銷(xiāo)售情況與進(jìn)貨渠道。這位習(xí)慣用數(shù)據(jù)決策的CEO深知，中國(guó)市場(chǎng)的活力無(wú)法僅從財(cái)務(wù)報(bào)表中獲取，而必須從市井交易的溫度中感知。

“這么獨(dú)特的市場(chǎng)，你絕不能掉以輕心?！?/strong>黃仁勛曾如此描述中國(guó)市場(chǎng)。菜市場(chǎng)的訪問(wèn)正是他洞察這一獨(dú)特性的方式——通過(guò)觀察普通消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)行為和支付習(xí)慣，了解經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的真實(shí)程度和消費(fèi)趨勢(shì)的變化。

當(dāng)黃仁勛提著剛買(mǎi)的耙耙柑離開(kāi)錦德菜市場(chǎng)時(shí)，幾公里外的張江科學(xué)城英偉達(dá)上海新辦公室正進(jìn)行著關(guān)于新一代AI芯片架構(gòu)的討論。這里的工程師團(tuán)隊(duì)正致力于開(kāi)發(fā)更適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)需求的解決方案，從菜市場(chǎng)到實(shí)驗(yàn)室，這條看似不相關(guān)的路線圖，卻勾勒出英偉達(dá)中國(guó)戰(zhàn)略的核心邏輯：技術(shù)必須根植于應(yīng)用場(chǎng)景。

黃仁勛深諳此道，2024財(cái)年英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的170億美元營(yíng)收，占總收入約13%，這個(gè)數(shù)字背后是無(wú)數(shù)類(lèi)似錦德菜市場(chǎng)的應(yīng)用場(chǎng)景共同構(gòu)成的技術(shù)需求網(wǎng)絡(luò)。

雙重博弈：在技術(shù)封鎖與本土崛起間尋找平衡

黃仁勛在菜市場(chǎng)挑選草莓時(shí)，中國(guó)AI芯片市場(chǎng)正經(jīng)歷著深刻的結(jié)構(gòu)性變革。美國(guó)出口管制政策像一道無(wú)形的屏障，將全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分割成兩個(gè)漸行漸遠(yuǎn)的生態(tài)系統(tǒng)。

根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2023年至2024年間，中國(guó)數(shù)據(jù)中心加速卡市場(chǎng)中，國(guó)產(chǎn)算力占比從14%激增至34.6%，這一增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)超行業(yè)預(yù)期。

英偉達(dá)的中國(guó)市場(chǎng)戰(zhàn)略正面臨前所未有的雙重挑戰(zhàn)。一方面，美國(guó)政府不斷升級(jí)的出口限制迫使英偉達(dá)為中國(guó)市場(chǎng)專門(mén)開(kāi)發(fā)性能受限的“特供版”芯片，如H20、L20和L2。

這些產(chǎn)品雖能繞過(guò)部分管制，但在性能上已無(wú)法與全球最新產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)。另一方面，以華為昇騰為首的國(guó)產(chǎn)芯片企業(yè)正迅速填補(bǔ)市場(chǎng)空白，形成越來(lái)越強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

黃仁勛對(duì)華為的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)度既直接又務(wù)實(shí)：“從人員規(guī)模和技術(shù)能力來(lái)看，他們（華為）既廣又深......如果我們（英偉達(dá)）不在，也會(huì)有華為和中國(guó)的芯片公司為這個(gè)市場(chǎng)服務(wù)?！?/p>

這種清醒的認(rèn)知反映在英偉達(dá)的中國(guó)戰(zhàn)略調(diào)整上。2024年，英偉達(dá)開(kāi)始在中國(guó)市場(chǎng)推廣其CUDA替代方案，試圖通過(guò)軟件生態(tài)鎖定來(lái)維持市場(chǎng)份額。

與此同時(shí)，國(guó)產(chǎn)芯片企業(yè)正在通過(guò)差異化策略尋找突破口。隨著AI模型逐漸成熟并大規(guī)模應(yīng)用，推理需求正迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，專注于這一場(chǎng)景的芯片企業(yè)如寒武紀(jì)，已在智能駕駛、邊緣計(jì)算等領(lǐng)域形成自身優(yōu)勢(shì)。

更為重要的是，中國(guó)工程界正在嘗試從底層技術(shù)路徑上尋求突破。由麻省理工博士沈亦晨創(chuàng)立的曦智科技，已研發(fā)出全球首個(gè)分布式光交換GPU超節(jié)點(diǎn)“光躍LightSphere X”。

光計(jì)算技術(shù)的突破可能會(huì)改變整個(gè)行業(yè)格局，因?yàn)樗峁┝艘粭l繞開(kāi)傳統(tǒng)硅基芯片制程限制的可能路徑。

沈亦晨預(yù)測(cè)：“三至五年內(nèi)，全國(guó)乃至全球任何一家主芯片廠商都會(huì)采用光互連，這是一個(gè)不可逆的技術(shù)趨勢(shì)。”

這一技術(shù)變革與地緣政治因素相互交織，正在重塑全球AI芯片產(chǎn)業(yè)的權(quán)力格局。對(duì)于英偉達(dá)而言，中國(guó)市場(chǎng)已不再是簡(jiǎn)單的銷(xiāo)售目的地，而是必須深度參與的創(chuàng)新競(jìng)技場(chǎng)。

未來(lái)圖景：生態(tài)構(gòu)建與市場(chǎng)重塑的長(zhǎng)遠(yuǎn)布局

黃仁勛在達(dá)沃斯論壇上提出的AI“五層蛋糕”理論，將最頂層的應(yīng)用層定義為“經(jīng)濟(jì)效益源泉”。這一理論框架正指導(dǎo)著英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的長(zhǎng)期布局。

中國(guó)AI芯片市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將從2024年的1425.37億元激增至2029年的1.34萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)53.7%。這一增長(zhǎng)不僅源于技術(shù)需求，更來(lái)自中國(guó)獨(dú)特的應(yīng)用場(chǎng)景和產(chǎn)業(yè)政策支持。

中國(guó)官方已提出明確目標(biāo)：到2027年，率先實(shí)現(xiàn)人工智能與6大重點(diǎn)領(lǐng)域廣泛深度融合，新一代智能終端、智能體等應(yīng)用普及率超70%。

上海張江人工智能創(chuàng)新小城鎮(zhèn)則計(jì)劃到2030年，實(shí)現(xiàn)集聚人工智能垂類(lèi)大模型應(yīng)用企業(yè)超1000家、產(chǎn)業(yè)規(guī)模超1000億元的“雙千”目標(biāo)。

面對(duì)這一龐大市場(chǎng)，黃仁勛的布局正在向更深層次延伸。英偉達(dá)不僅提供芯片產(chǎn)品，更致力于構(gòu)建完整的生態(tài)系統(tǒng)。

2025年1月的一次發(fā)布會(huì)上，黃仁勛特別展示了一張PPT，點(diǎn)名列出三款中國(guó)研發(fā)的AI模型：DeepSeek-V3.2、Kimi K2及Qwen。這些由中國(guó)團(tuán)隊(duì)開(kāi)發(fā)的開(kāi)源模型已在全球開(kāi)源生態(tài)中占據(jù)第一梯隊(duì)位置。

這種對(duì)本土創(chuàng)新能力的認(rèn)可，反映出英偉達(dá)戰(zhàn)略思維的變化——從單純的技術(shù)輸出者轉(zhuǎn)向生態(tài)共建者。英偉達(dá)正在與中國(guó)企業(yè)合作，開(kāi)發(fā)針對(duì)特定行業(yè)場(chǎng)景的定制解決方案，覆蓋從智能制造到智慧城市的廣泛領(lǐng)域。

隨著AI技術(shù)發(fā)展，專用芯片正逐步侵蝕通用GPU的市場(chǎng)份額。高盛預(yù)測(cè)，2025年至2027年間，ASIC芯片在AI芯片中的占比將從38%提升至45%，而GPU芯片占比將從62%降至55%。

這一趨勢(shì)在中國(guó)市場(chǎng)尤為明顯，因?yàn)橹袊?guó)擁有全球最豐富的AI應(yīng)用場(chǎng)景，能夠?yàn)閷Ｓ眯酒峁┒鄻踊脑囼?yàn)場(chǎng)。

黃仁勛深知，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)將不再是單一產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，而是生態(tài)系統(tǒng)完整性的較量。在中國(guó)市場(chǎng)，這意味著必須更好地理解本地需求，更靈活地適應(yīng)政策環(huán)境，并與本土企業(yè)建立更深層次的合作關(guān)系。

當(dāng)黃仁勛離開(kāi)錦德菜市場(chǎng)時(shí)，他恐怕還不清楚，像草莓?dāng)傊鬟@樣的中國(guó)商戶們已經(jīng)是AI時(shí)代的受益者了。他們可以通過(guò)社區(qū)電商平臺(tái)接到的草莓訂單并完成交易。這個(gè)簡(jiǎn)單的交易背后，是一個(gè)由AI算法優(yōu)化的供應(yīng)鏈和智能推薦的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)共同支撐的復(fù)雜生態(tài)系統(tǒng)。

黃仁勛的中國(guó)戰(zhàn)略就像他手中那顆草莓：外表鮮亮誘人，內(nèi)部結(jié)構(gòu)復(fù)雜精密，既有天然的甜蜜，也不乏種植的艱辛。全球AI芯片產(chǎn)業(yè)的權(quán)力格局正在重新洗牌，而中國(guó)市場(chǎng)正是這場(chǎng)變革的核心舞臺(tái)。

在這場(chǎng)技術(shù)革命與地緣摩擦交織的復(fù)雜博弈中，英偉達(dá)的未來(lái)不僅取決于黃仁勛在會(huì)議室里的決策，也取決于他是否能在無(wú)數(shù)個(gè)錦德菜市場(chǎng)這樣的場(chǎng)景中，找到技術(shù)落地與市場(chǎng)需求的完美契合點(diǎn)。

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