助貸新規(guī)生效落地，各平臺探索轉(zhuǎn)型路徑之際，分期商城正成為新的熱點。南都記者了解到，近日，有關部門對多家分期商城平臺進行溝通調(diào)研，調(diào)研內(nèi)容涉及數(shù)據(jù)安全、商品價格、會員權益等多個方面。

對此，多位業(yè)內(nèi)人士表示，分期商城行業(yè)可能迎來一輪尾部出清的行業(yè)洗牌，一些以分期商城名義進行超短期借貸、收取高額會員費不真實放款的行業(yè)亂象有望得以遏制。

面對行業(yè)即將迎來的規(guī)范與洗牌，消費者如何在紛繁復雜的平臺中辨別真?zhèn)巍⒁?guī)避風險，成為當前亟須厘清的問題。

一

“拆解”助貸類分期商城

助貸類分期商城的爭議焦點，往往集中于宣傳營銷、商品配置、分期服務、商品回收、消費者認知五個方面。

（一）宣傳營銷

1、信息泄露與保護。有消費者反映，自己在沒有主動注冊的情況下，收到一些平臺的營銷電話、短信。正規(guī)平臺應采取合法的營銷手段，用從合規(guī)渠道獲取用戶信息，遵循最小必要原則，不獲取非必要信息，并盡到安全管理義務。

2、虛假營銷有一些營銷電話、短信，可能是不法分子冒用正規(guī)平臺名義，獲取消費者信任后實施詐騙。對此情形，平臺應建立日常監(jiān)控機制，爭取盡早發(fā)現(xiàn)假冒方，并及時通過各官方渠道提醒消費者。

（二）商品配置

1.部分平臺實體商品定價虛高。

分期商城商品價格應遵循《價格法》、《明碼標價和禁止價格欺詐規(guī)定》、《互聯(lián)網(wǎng)平臺價格行為規(guī)則》等法律法規(guī)，做到價格合理、質(zhì)價相符及價碼真實、準確。

此外，一些平臺會通過自創(chuàng)品牌，或與第三方合作等方式，打造實際成本較低的電子產(chǎn)品、茶葉、白酒等“非標”商品，先在大型電商平臺標高價出售，而后在自己平臺上架，制造產(chǎn)品原本價格虛高的假象，繞開《價格法》的限制。

由于市場需求千人千面，因此這其中不乏真正具備附加價值的商品，魚龍混雜，進而使得消費者分辨及監(jiān)管部門的監(jiān)管難度大幅提升。

當然，與大型電商平臺相比，分期商城的運營、供應鏈等成本都可能更高。

2.虛擬商品及信貸類權益易涉紅線。

近年來，以禮品卡為代表的虛擬商品分期，以及權益會員費、擔保服務費等變相提高融資成本的手段，一直是監(jiān)管關注的重點。

具體而言，虛擬商品容易變現(xiàn)，同時易出現(xiàn)虛假發(fā)貨情形，往往是一些分期商城平臺運營變相現(xiàn)金貸業(yè)務的重要載體；信貸類會員費、服務費則會變相增加分期費用，突破利率紅線。

（三）分期服務

1、尊重消費者選擇權。目前，一些商城在支付環(huán)節(jié)，會隱藏甚至取消全款支付方式，誘導乃至迫使消費者只能選擇“分期支付”。

實際上，《互聯(lián)網(wǎng)平臺價格行為規(guī)則》對此有所規(guī)定，要求商家“以顯著方式標示商品的運輸或者寄遞費用、配送方式、發(fā)貨時間、支付方式等與價格有關的內(nèi)容，包括其他不可避免的收費”，同時對于“設置自動續(xù)期、自動扣款”等方式，“應當以顯著方式向消費者展示相關選項，并提供便捷的取消途徑”。

在南都此前報道曾提到，近期興起的多家“積分商城”，被大量消費者投訴存在“自動扣款”亂象。用戶在注冊、嘗試借款的操作過程中，無意識地被平臺形成高額的分期訂單，并被支付渠道強行劃扣款項。顯然，這些平臺并未做到尊重消費者的選擇權。

2、充分提醒消費者利率風險。由于面向人群征信水平往往不佳，因此分期商城平臺的分期利率普遍為24%的頂格水平，因此更應該顯著、清晰地提醒消費者評估自身能力后，按需消費。

3、核心風控能力。平臺是否擁有自主、強大的授信審查、風險控制能力，不僅僅可能涉及監(jiān)管紅線，而且將是其是否能夠長期、穩(wěn)定經(jīng)營的關鍵所在。

4、防范暴力催收現(xiàn)象。無論消費分期還是現(xiàn)金分期，都涉及到貸后催收環(huán)節(jié)，因此分期商城也應該規(guī)范自身或者合作方的催收動作，遵循相關法律法規(guī)及行業(yè)自律準則。

（四）商品回收

開設商品回收渠道，同樣極易觸碰“變相放貸”紅線，不過情形更加復雜。

1、主動開設回收渠道。目前，絕大多數(shù)規(guī)模較大的分期商城平臺都已不再涉及回收業(yè)務。

2、用戶自行回收變現(xiàn)。除了用戶自行在分期商城購買的商品進行線下變現(xiàn)，更有一些“回收商”，引導用戶通過平臺“下單代付”實現(xiàn)快速變現(xiàn)，用戶只需在線上進行操作，便能快速將分期商城提供的購物額度變現(xiàn)。但據(jù)南都記者調(diào)查，以上操作中，用戶往往要向回收商支付高額“手續(xù)費”，并要繼續(xù)償還相應購物金額的高息分期賬單。

對此，無論是助貸類分期商城，還是提供分期支付服務的大型電商，都應加強對此類行為的大數(shù)據(jù)識別與防范，避免用戶陷入消費陷阱。

3、與正規(guī)回收商區(qū)隔。二手商品回收，本該是一門正經(jīng)生意，如何與“變相放貸”下游環(huán)節(jié)進行區(qū)分，南都記者總結了三個要點。是否虛假發(fā)貨，這也是虛擬商品易碰紅線的原因；是否與自身商品形成閉環(huán)，高賣低收特定商品，風險極大；動態(tài)自查機制，即主動監(jiān)控可疑商戶、以自己平臺為工具牟利的“黑灰產(chǎn)”，排除潛在風險。

（五）消費者認知

1、消費者培育。在助貸類分期商城購物的消費者，大致分為兩種，征信弱但有消費需求的真實消費者，和本就為“變相現(xiàn)金貸”而來的借款人。

正如前文所述，平臺應在各個易踩坑環(huán)節(jié)進行風險提示，盡可能維護“真實消費者”及的利益，并引導“借款人”樹立正確的消費觀。

2、平臺資質(zhì)。在市場中，有一部分平臺打著“分期商城”的旗號，行詐騙之實，且會通過“換殼”規(guī)避監(jiān)管。因此，消費者在選擇平臺時，也應從股東背景、公司注冊資本、品牌美譽度等多方面，綜合考察平臺資質(zhì)。

二

識別四類分期商城，避免消費陷阱

為便于消費者識別正規(guī)的分期商城和存在陷阱的“擦邊球”平臺，可以按照不同需求和場景，將提供分期付款服務的商城平臺歸納為以下四類：

（一）提供分期支付方式的大型電商平臺。

此類平臺往往對接自營消費金融產(chǎn)品或銀行信用卡，主要面向經(jīng)持牌金融機構風控體系審核、具備承擔對應利率還款能力的消費者。

（二）主要面向征信欠佳用戶的助貸類分期商城。

實際上，助貸類分期商城與大型電商平臺面對的客戶人群往往有所區(qū)分，因征信欠佳無法享受第一類平臺金融服務的用戶，可能選擇助貸類分期商城進行消費。此類平臺商品種類通常較為豐富，所售商品以市面常見的大品牌為主。同時，這類平臺往往有成熟的消費者引導、保護及黑灰產(chǎn)監(jiān)控、打擊機制。

正如助貸平臺對于傳統(tǒng)金融機構服務的補充，正規(guī)分期商城亦承擔了類似的功能。央行在近期關于征信修復的相關政策中指出，消費者中切實存在因特殊原因信用受損，但還款意愿積極的群體。這部分人同樣有一部分超前消費需求需要得到滿足。

（三）踩在灰色地帶，以商城名義行“變相發(fā)放高利息貸款”之實的擦邊平臺。

這類平臺通常經(jīng)營粗放、風控能力不足，只能通過縮短分期期限、提高產(chǎn)品溢價等方式維持利潤。這類平臺以近期支付機構紛紛清退合作的“月系分期”平臺為代表，和現(xiàn)金貸領域的“月系融擔”類似，消費者在這些平臺上的交易和消費，往往對應著超短期內(nèi)的高額利息，還款周期多為7天、15天或30天，表面月息低于1%，但疊加高額商品溢價及擔保服務費后，年化利率可達400%以上。

此外，售賣電子禮品卡、預付卡等虛擬商品，并且自建對應回收體系，或與對應回收渠道緊密合作的平臺，同樣游走在紅線邊緣。

（四）打著“分期電商”旗號，帶有詐騙性質(zhì)的惡性平臺。

如南都此前報道提及，這類平臺經(jīng)常更換運營主體、結構簡單、模式粗暴，用“分期購物商城”為幌子，引導消費者充值積分，換取借款資格，甚至綁卡后直接扣款。這些平臺的受眾對象往往是金融知識匱乏，或者現(xiàn)金流壓力大、抗風險能力較弱的群體。這類平臺以提供“借錢”服務為名，利用“急用錢”的心態(tài)，實則惡意扣款讓用戶的資金壓力雪上加霜。

分期商城的興起，本是為滿足多元消費需求而生，卻因部分平臺的違規(guī)操作滋生諸多亂象。在監(jiān)管持續(xù)收緊、行業(yè)加速洗牌的當下，消費者唯有擦亮雙眼，認清不同類型分期商城的本質(zhì)與風險，遠離高息陷阱與詐騙平臺，才能真正享受分期消費的便利。而隨著尾部出清的推進，合規(guī)經(jīng)營、服務為本，終將成為分期商城行業(yè)的發(fā)展主旋律。

采寫：南都N視頻記者　繆凌云