美國教師保險與年金協(xié)會(TIAA)旗下的投資管理公司Nuveen將以99億英鎊（135億美元）收購施羅德，將由此締造全球規(guī)模數(shù)一數(shù)二的主動管理型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)規(guī)模將接近2.5萬億美元。

這項交易也將終結(jié)英國最大獨(dú)立資產(chǎn)管理公司逾兩個世紀(jì)的獨(dú)立史，而施羅德亦是倫敦金融城商人銀行家曾主宰金融時代的為數(shù)不多的遺存之一。施羅德品牌將得以保留。倫敦將充當(dāng)合并后集團(tuán)的非美國總部及最大辦公地點(diǎn)，員工約3100人。

施羅德首席執(zhí)行官Richard Oldfield 2月12日在公告中表示：“在一個競爭激烈、規(guī)模有助于帶來效益的環(huán)境中，我們認(rèn)為Nuveen是一家與我們享有共同價值觀、尊重我們所建立的文化的伙伴，并將為我們的客戶與員工創(chuàng)造令人振奮的機(jī)遇?！彼麑⒗^續(xù)擔(dān)任首席執(zhí)行官，并加入Nuveen的執(zhí)行管理團(tuán)隊。

根據(jù)交易條款，施羅德股東每股將獲得合計612便士對價，其中包括590便士現(xiàn)金（較2月11日收盤價溢價29%）以及22便士股息。

施羅德股價在倫敦一度上漲31%，最新報586便士左右。在交易宣布前，該股過去五年累計下跌近25%。

Jefferies股票分析師團(tuán)隊在Laura Gris Trillo帶領(lǐng)下表示："這筆交易結(jié)合了雙方的分銷優(yōu)勢——Nuveen在美國財富管理渠道的規(guī)模優(yōu)勢和TIAA的退休金業(yè)務(wù)，以及施羅德在英國、歐洲和亞洲平臺的實(shí)力——使其能夠提供更具全球多元化的資產(chǎn)和財富管理方案。"

該團(tuán)隊補(bǔ)充稱："我們認(rèn)為這筆交易很可能完成，出現(xiàn)競購的可能性較低。從估值角度看，我們認(rèn)為這對施羅德股東而言是一個有吸引力的收購價格；在全球同等規(guī)模的同行中，只有貝萊德的交易價格更高。"

公開資料顯示，施羅德集團(tuán)1804年由約翰·施羅德創(chuàng)立，從倫敦商業(yè)銀行逐步轉(zhuǎn)型為專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，1959年在倫敦證券交易所上市，2000年出售投行部門，專注資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。截至2025年10月，集團(tuán)AUM（資產(chǎn)管理規(guī)模）約8167億英鎊（折合人民幣超過7.6萬億元）。其亞洲AUM為1180億英鎊，占比16%，為第三大利潤池，僅次于歐洲和北美。新加坡管理規(guī)模約210億英鎊想，占亞洲區(qū)18%，為區(qū)域運(yùn)營與注冊中心。據(jù)2024年報數(shù)據(jù)，施羅德管理費(fèi)收入為23.4億英鎊，占比 91%；私募跟投收益約0.7億英鎊，占比3%。

2005年，施羅德進(jìn)入中國，與交通銀行、集裝箱行業(yè)全球龍頭中集集團(tuán)共同在上海創(chuàng)建了交銀施羅德基金管理有限公司，該公司由三方持股，比例分別為65%、30%和5%，注冊資本2億元，總部設(shè)于上海。此后，施羅德不斷深化在華布局。

截至2024年12月31日，施羅德管理的資產(chǎn)總值達(dá)7787億英鎊（近1萬億美元），施羅德家族仍持有約44%的已發(fā)行股本，為主要股東。2024年9月10日，施羅德任命Richard Oldfield為新任首席執(zhí)行官，后于當(dāng)年11月8日正式接替Peter Harrison。

據(jù)悉，美國教師保險與年金協(xié)會于2014年通過62.5億美元的交易收購了Nuveen。據(jù)其官網(wǎng)顯示，Nuveen的歷史可追溯至1898年，當(dāng)時主要從事市政債券承銷業(yè)務(wù)，如今管理的公共及私人資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1.4萬億美元。施羅德是其迄今為止最大的收購交易。

此次收購意味著這家富時100成分股公司將從倫交所退市，進(jìn)一步引發(fā)外界對英國資本市場競爭力的討論。美國競爭對手的龐大規(guī)模與被動投資的崛起持續(xù)對成本與費(fèi)率構(gòu)成壓力，促使不少歐洲資管機(jī)構(gòu)承認(rèn)整合的必要性。