得益于以舊換新和報(bào)廢更新政策的大力推動(dòng)，加上新能源購(gòu)置稅優(yōu)惠政策即將由全免調(diào)整為減半，大量消費(fèi)者選擇提前購(gòu)車(chē)，2025年我國(guó)國(guó)產(chǎn)狹義乘用車(chē)零售銷(xiāo)量攀升至2374.4萬(wàn)輛，僅比2017年創(chuàng)下的歷史新高2378.0萬(wàn)輛少3.6萬(wàn)輛。

但實(shí)際上因補(bǔ)貼資金消耗過(guò)快，去年10月起乘用車(chē)零售市場(chǎng)就開(kāi)啟了連續(xù)的走跌。

不僅如此， 2月12日乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，今年1月國(guó)內(nèi)售出的國(guó)產(chǎn)狹義乘用車(chē)新車(chē)154.4萬(wàn)輛，同比繼續(xù)下跌13.9%。

1月會(huì)延續(xù)去年底的負(fù)增長(zhǎng)走勢(shì)，主要是因?yàn)檎{(diào)整后的以舊換新和報(bào)廢更新以及新能源購(gòu)置稅優(yōu)惠政策正式開(kāi)始實(shí)施。

2026年新能源乘用車(chē)購(gòu)置稅稅率恢復(fù)至5%，單車(chē)最高減稅額從3萬(wàn)元降至1.5萬(wàn)元。

同時(shí)，報(bào)廢更新補(bǔ)貼也從2025年報(bào)廢舊車(chē)購(gòu)買(mǎi)新能源車(chē)和購(gòu)買(mǎi)排量2.0L及以下的燃油車(chē)分別固定補(bǔ)貼2萬(wàn)元和1.5萬(wàn)元，調(diào)整為按照新車(chē)價(jià)格比例補(bǔ)貼，購(gòu)買(mǎi)新能源乘用車(chē)按12%補(bǔ)貼，最高2萬(wàn)元；購(gòu)買(mǎi)排量2.0L及以下的燃油車(chē)，按照10%補(bǔ)貼，最高1.5萬(wàn)元。

此外，去年透支了部分購(gòu)買(mǎi)力也是今年1月國(guó)內(nèi)乘用車(chē)市場(chǎng)走跌的重要原因之一。

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鴻蒙寶馬躋身車(chē)企十強(qiáng)

與此同時(shí)，出口銷(xiāo)量繼續(xù)大幅增長(zhǎng)52.0%至40.1萬(wàn)輛，但受?chē)?guó)內(nèi)零售市場(chǎng)走跌的影響，整體乘用車(chē)的批發(fā)銷(xiāo)量也下跌6.2%至197.3萬(wàn)輛。

回到國(guó)內(nèi)零售市場(chǎng)，1月自主品牌銷(xiāo)量為89萬(wàn)輛，同比下跌18%，導(dǎo)致份額同比也減少3.5個(gè)百分點(diǎn)至57.5%，跌幅明顯超過(guò)整體車(chē)市。

反觀合資陣營(yíng)，大部分系別的份額都有所增加，比如德系份額增加1.4個(gè)百分點(diǎn)至19.8%，日系也增加2.1個(gè)百分點(diǎn)至15.5%，韓系和其他歐系品牌的份額也略有增加，只有美系同比減少0.3個(gè)百分點(diǎn)。

與之相呼應(yīng)的是，1月在乘聯(lián)會(huì)車(chē)企零售銷(xiāo)量十強(qiáng)中，自主和合資車(chē)企的數(shù)量再次各占半壁江山。

具體來(lái)看，依靠吉利中國(guó)星系列和吉利銀河品牌在國(guó)內(nèi)的熱銷(xiāo)，1月吉利汽車(chē)依靠以21.0萬(wàn)輛奪國(guó)內(nèi)乘用車(chē)的冠軍。一汽-大眾憑借著13.2萬(wàn)輛緊隨其后，同比僅下跌3.5%。

在去年12月對(duì)老款車(chē)型提供大幅優(yōu)惠取得34.0萬(wàn)輛的成績(jī)之后，加上新車(chē)尚未大批量上市，今年1月比亞迪汽車(chē)在國(guó)內(nèi)的銷(xiāo)量減少至9.4萬(wàn)輛，還不到去年同期的一半。

去年多數(shù)月份被擠至榜單后半部分的上汽大眾，1月也回升至第4。

自主陣營(yíng)的另兩大領(lǐng)軍者長(zhǎng)安汽車(chē)和奇瑞汽車(chē)也分別下跌33.5%和41.0%，一汽豐田和廣汽豐田則分別增長(zhǎng)8.3%和0.3%。

在旗下問(wèn)界、智界和尚界等品牌的共同發(fā)力下，1月鴻蒙智行的銷(xiāo)量至飆升65.5%至5.8萬(wàn)輛，成為零售榜單中唯一增幅超過(guò)50%的車(chē)企。

作為傳統(tǒng)豪華品牌三大巨頭之一寶馬在我國(guó)的合資企業(yè)，1月華晨寶馬也再次躋身十強(qiáng)行列。這一成績(jī)與今年寶馬在國(guó)內(nèi)價(jià)格政策的大調(diào)整有關(guān)。

今年1月1日，寶馬中國(guó)宣布對(duì)旗下31款車(chē)型進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，24款車(chē)降幅超過(guò)10%，5款甚至超過(guò)20%，其中降價(jià)最多的是寶馬i7 M70L，原價(jià)189.9萬(wàn)元，優(yōu)惠后售價(jià)159.8萬(wàn)元，直降30.1萬(wàn)。要知道，2024年7月寶馬曾經(jīng)宣布主動(dòng)退出價(jià)格戰(zhàn)，沒(méi)想到今年它會(huì)打響價(jià)格戰(zhàn)的第一槍。

從批發(fā)銷(xiāo)量車(chē)企十強(qiáng)來(lái)看，得益于在海外市場(chǎng)的不斷拓展，自主車(chē)企依舊在其中占據(jù)更多席位，而且排名都比較靠前。

比如，領(lǐng)獎(jiǎng)臺(tái)上就仍由自主車(chē)企壟斷，吉利、比亞迪和奇瑞依次分別售出27.0萬(wàn)輛、20.6萬(wàn)輛和19.4萬(wàn)輛，遙遙領(lǐng)先于身后的其他車(chē)企，其中吉利還創(chuàng)下單月歷史新高。

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新能源遭遇滑鐵盧

而自主車(chē)企在國(guó)內(nèi)的銷(xiāo)量和份額的減少幅度之所以會(huì)超過(guò)合資，是因?yàn)?月國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)遭遇較大的下跌。

大家都知道，通過(guò)政府的政策支持和車(chē)企的大力宣傳，同時(shí)配套設(shè)施也越來(lái)越完善，近年來(lái)國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)新能源汽車(chē)的接受程度不斷提高，2025年國(guó)內(nèi)乘用車(chē)零售市場(chǎng)中的新能源滲透率首次過(guò)半達(dá)到53.9%。

在這一場(chǎng)新能源浪潮中，最受益就是自主陣營(yíng)。憑借著在新能源技術(shù)和智能化方面的優(yōu)勢(shì)，特別是更高的性?xún)r(jià)比，自主品牌在新能源市場(chǎng)中的占有率一直穩(wěn)定在80%以上。

因此，1月國(guó)內(nèi)新能源銷(xiāo)量同比下跌20.0%至59.6萬(wàn)輛，甚至還不到去年12月133.7萬(wàn)輛的一半，新能源滲透率回落至38.6%，自主陣營(yíng)的銷(xiāo)量也隨之大幅減少。這是自2024年2月之后國(guó)內(nèi)零售新能源銷(xiāo)量首次低于60萬(wàn)輛。

數(shù)據(jù)顯示，1月國(guó)內(nèi)零售市場(chǎng)的新能源市場(chǎng)中，純電和插混的銷(xiāo)量分別下跌17.0%和31.2%，反倒是增程式微增0.8%。

雖然國(guó)內(nèi)遭遇“滑鐵盧”，我國(guó)新能源乘用車(chē)卻在海外市場(chǎng)備受青睞。

1月我國(guó)新能源乘用車(chē)出口量為28.6萬(wàn)輛，這一數(shù)字甚至略高于去年11月的28.4萬(wàn)輛，成為該細(xì)分領(lǐng)域的單月歷史新高。

值得注意的是，雖說(shuō)目前燃油車(chē)在我國(guó)乘用車(chē)出口量中依舊過(guò)半，但新能源的占比正逐漸增加，比如1月就已增加至49.6%。按照這樣的走勢(shì)，很快新能源在乘用車(chē)出口量的占比就會(huì)超過(guò)50%，成為我國(guó)乘用車(chē)出口的主力。

再?gòu)囊攒?chē)身形式區(qū)分的三大細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，1月顯然是轎車(chē)最受傷，同比跌幅達(dá)到24.7%，SUV只下跌5.2%，MPV更是增長(zhǎng)1.0%。

轎車(chē)與兩者的走勢(shì)會(huì)存在如此大的差異，主要也是受到補(bǔ)貼政策和新能源購(gòu)置稅優(yōu)惠政策調(diào)整的影響。

在以舊換新和報(bào)廢更新以及新能源購(gòu)置稅優(yōu)惠政策之下， A0級(jí)純電小車(chē)市場(chǎng)再次成為2025年國(guó)內(nèi)勢(shì)頭最強(qiáng)勁的細(xì)分市場(chǎng)之一，比如去年五菱宏光MINIEV（參數(shù)丨圖片）就售出43.6萬(wàn)輛，甚至超過(guò)其在2021年和2022年巔峰時(shí)期創(chuàng)下的39.5萬(wàn)輛和40.5萬(wàn)輛，但今年1月它的批發(fā)銷(xiāo)量不足2萬(wàn)輛。

隨著補(bǔ)貼金額和力度的減少，今年A0級(jí)純電小車(chē)等走高性?xún)r(jià)比的車(chē)型銷(xiāo)量都會(huì)明顯減少，轎車(chē)市場(chǎng)自然深受影響。