中經(jīng)記者 吳清 北京報道

2月24日消息，蘋果公司向《華爾街日報》確認(rèn)了一項(xiàng)引人注目的供應(yīng)鏈調(diào)整：2026年晚些時候，部分Mac Mini臺式電腦的生產(chǎn)將從亞洲轉(zhuǎn)移到美國，在富士康位于休斯敦的工廠啟動組裝。這是自2013年Mac Pro在美國本土生產(chǎn)失利后，蘋果又一次將核心硬件生產(chǎn)線遷回美國的重大嘗試。

消息一出，業(yè)界震動?！吨袊?jīng)營報》記者注意到，一方面，這是蘋果2025年承諾的四年6000億美元（約合人民幣4.15萬億元）美國投資計(jì)劃落地的重要一步；另一方面，在全球關(guān)稅壁壘復(fù)雜化、AI技術(shù)浪潮沖擊零部件供應(yīng)的當(dāng)下，這一舉動被外界解讀為蘋果供應(yīng)鏈戰(zhàn)略從極致的“全球效率”向兼顧“地緣安全”轉(zhuǎn)變的強(qiáng)烈信號。

這一系列動作，是蘋果在全球供應(yīng)鏈上進(jìn)行的一場精密而復(fù)雜的“大遷徙”。多位業(yè)內(nèi)人士接受記者采訪時表示，它既是對美國政府“制造業(yè)回流”壓力的回應(yīng)，也是對中美貿(mào)易摩擦下潛在關(guān)稅風(fēng)險的未雨綢繆。然而，這場遷徙并非簡單的“去中國化”，而是一場在地緣政治、成本效率與工程現(xiàn)實(shí)之間走鋼絲的平衡術(shù)。

蘋果供應(yīng)鏈調(diào)整的“小步快跑”

在休斯敦北部，富士康的廠區(qū)內(nèi)正醞釀著一場變革。蘋果首席運(yùn)營官薩比赫·汗（Sabih Khan）向媒體展示了兩座主要建筑：一座正在熱火朝天地組裝蘋果的AI服務(wù)器，另一座巨大的倉庫將被改造為22萬平方英尺（約2萬平方米）的Mac Mini制造車間。

為什么是Mac Mini？研究機(jī)構(gòu)“消費(fèi)者情報研究伙伴公司”（CIRP）的數(shù)據(jù)顯示，2025年Mac Mini銷量占全球Mac總銷量不到5%，占蘋果總銷量甚至不足1%。在蘋果的產(chǎn)品矩陣中，Mac Mini是絕對的“小眾產(chǎn)品”。但這恰恰是其作為“試點(diǎn)”的優(yōu)勢：風(fēng)險可控，象征意義大于實(shí)際產(chǎn)能沖擊。

蘋果此舉的背后，是多方壓力的集中釋放。一位接近蘋果公司的分析師告訴記者，首先，最直接的推手是關(guān)稅。通過將部分Mac Mini產(chǎn)能移入美國，蘋果可以直接服務(wù)美國本土市場，規(guī)避潛在的關(guān)稅大棒。其次，是政治承諾的兌現(xiàn)。在2025年美國政府的施壓下，蘋果作出了6000億美元的投資承諾，而休斯敦工廠的改造與生產(chǎn)，正是向政府遞交的一份直觀的“成績單”。

然而，僅僅將蘋果此次調(diào)整歸結(jié)為應(yīng)對關(guān)稅和展示政治姿態(tài)，顯然低估了其面臨的深層次危機(jī)。記者注意到，就在蘋果宣布Mac Mini美國生產(chǎn)計(jì)劃的同時，其核心供應(yīng)鏈正經(jīng)歷著前所未有的話語權(quán)旁落。

長期將供應(yīng)鏈管理視為“核心優(yōu)勢”的蘋果，如今正遭遇罕見的“成本反噬”。隨著OpenAI、谷歌等科技巨頭瘋狂搶購AI芯片及配套存儲芯片，全球內(nèi)存（DRAM）與閃存（NAND）價格暴漲。數(shù)據(jù)顯示，三星與SK海力士已將供應(yīng)給iPhone的內(nèi)存芯片價格大幅上調(diào)。更嚴(yán)峻的是，供應(yīng)商的議價模式發(fā)生了改變——鎧俠（Kioxia）已要求NAND報價翻倍，且改為按季度重新議價。這意味著蘋果曾經(jīng)依賴的長協(xié)鎖價模式正在瓦解。

同時，在先進(jìn)制程產(chǎn)能上，蘋果的地位也在動搖。英偉達(dá)已取代蘋果，成為臺積電最大的客戶。AI芯片的高毛利訂單正在擠占蘋果3納米乃至未來2納米制程的產(chǎn)能空間。

“由此可見，此次Mac Mini的回歸，更像是一場在地緣政治壓力（關(guān)稅）與產(chǎn)業(yè)技術(shù)壓力（AI搶貨）雙重夾擊下，蘋果不得不進(jìn)行的一次供應(yīng)鏈壓力測試。”上述蘋果分析師表示。

中國制造無法被替代

Mac Mini的“美式突圍”只是冰山一角。在冰面之下，蘋果的全球供應(yīng)鏈體系正在經(jīng)歷一場更宏大、更復(fù)雜的重構(gòu)。這種重構(gòu)對中國乃至全球的果鏈企業(yè)意味著什么？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來蘋果供應(yīng)鏈調(diào)整有幾個核心趨勢。

首先“中國+N”的供應(yīng)鏈體系仍是主旋律，但產(chǎn)能轉(zhuǎn)移正在提速。盡管蘋果公司CEO庫克試圖安撫國內(nèi)供應(yīng)鏈，但這并未阻止蘋果多元化布局的步伐。有消息傳出，蘋果計(jì)劃到2026年年底，將大部分銷往美國的iPhone轉(zhuǎn)移到印度生產(chǎn)。目前，印度已承擔(dān)全球約20%的iPhone生產(chǎn)任務(wù)。越南則成為AirPods和Apple Watch的制造重鎮(zhèn)，已有30多家蘋果供應(yīng)商在此設(shè)廠。

但值得注意的是，這種轉(zhuǎn)移并非簡單的“搬家”。多位供應(yīng)鏈人士向記者指出，轉(zhuǎn)移出去的主要是勞動密集型的最終組裝環(huán)節(jié)，而高精度的零部件、復(fù)雜的模具以及核心的工程研發(fā)，目前依然高度依賴中國。

上海外國語大學(xué)教授施展將此現(xiàn)象定義為“中國供應(yīng)鏈的溢出”——企業(yè)為了繞過關(guān)稅壁壘，將組裝環(huán)節(jié)外遷，但二級、三級供應(yīng)商仍扎根中國。這意味著，東南亞和印度的工廠更像是中國供應(yīng)鏈的“影子工廠”，其原材料和關(guān)鍵技術(shù)仍離不開中國。

其次，蘋果的“強(qiáng)勢議價”時代結(jié)束，供應(yīng)鏈開始雙向選擇。蘋果手握多年的供應(yīng)鏈話語權(quán)正在被侵蝕。AI產(chǎn)業(yè)的瘋狂需求讓供應(yīng)商有了更多的議價籌碼，不再甘于接受蘋果的“壓榨”。面對這種情況，蘋果不得不采取一些非常規(guī)手段來應(yīng)對。

一方面，蘋果開始考慮打破慣例，引入新供應(yīng)商來制衡舊勢力。最新消息顯示，美國方面已將長江存儲和長鑫存儲移出所謂的“涉軍企業(yè)清單”，掃清了兩家中國存儲企業(yè)與蘋果合作的政策障礙。若蘋果與長江存儲達(dá)成合作，不僅能應(yīng)對日韓供應(yīng)商的漲價壓力，也能進(jìn)一步優(yōu)化成本。另一方面，蘋果甚至可能在芯片端“分單”，考慮將部分低端處理器交由英特爾或其他代工廠生產(chǎn)，以結(jié)束對臺積電長達(dá)10多年的獨(dú)家依賴。

最后，中國“果鏈”企業(yè)或?qū)⑦M(jìn)入“去蘋果化”的陣痛與轉(zhuǎn)型期。記者梳理蘋果2023財年供應(yīng)商名單發(fā)現(xiàn)，中國廠商呈現(xiàn)“十進(jìn)八出”的局面，雖然寶鈦股份、三安光電等新晉玩家入局，但精研科技、得潤電子等老將也被移出。如今蘋果供應(yīng)鏈的動態(tài)調(diào)整仍在繼續(xù)。

這種不確定性恰恰暴露了深度綁定蘋果的風(fēng)險。為此，此前以立訊精密、歌爾股份為首的頭部企業(yè)已經(jīng)開始布局多元化：立訊精密通過與奇瑞合作切入新能源汽車領(lǐng)域，藍(lán)思科技則押注功能面板，意圖將服務(wù)于蘋果的精湛工藝復(fù)制到更廣闊的汽車和光伏產(chǎn)業(yè)。

業(yè)內(nèi)人士多認(rèn)為，此次蘋果供應(yīng)鏈的調(diào)整，其實(shí)是一次“自救”與“妥協(xié)”的結(jié)合體。上述蘋果分析師稱，在美國休斯敦生產(chǎn)Mac Mini，經(jīng)濟(jì)賬怎么算可能都不劃算，但這是一張不得不交的答卷；在印度和越南擴(kuò)大產(chǎn)能，是應(yīng)對全球化變局的必要分散投資；而在中國持續(xù)深化與立訊精密、藍(lán)思科技等的合作，甚至考慮引入長江存儲，則是對效率和工程師紅利的現(xiàn)實(shí)妥協(xié)。

“對于中國的‘果鏈’企業(yè)而言，黃金時代或許正在落幕，但憑借多年來在智能、精密制造上打造的深厚護(hù)城河，真正的價值博弈時代，才剛剛開始。”上述蘋果分析師稱。

（編輯：張靖超 審核：李正豪 校對：翟軍）