文/楊劍勇

在全球AI芯片市場，英偉達(dá)憑借CUDA生態(tài)，使其在主導(dǎo)全球AI數(shù)據(jù)中心芯片市場。值得注意的是，盡管各界訓(xùn)練模型，依賴于英偉達(dá)的高性能芯片，但巨頭們?nèi)匀患哟笞匝行酒?，以及透過博通公司定制化芯片，以此希望芯片供應(yīng)更加多元化，減少對英偉達(dá)的依賴。

博通AI芯片營收激增，預(yù)計2027年有望超千億美元

博通的定制芯片正在撕開英偉達(dá)的AI算力芯片護城河，其AI芯片營收持續(xù)強勁增長。2026財年第一季度營收193.11億美元，同比增長29%；凈利潤為73.49億美元，同比增長34%。其中，AI芯片收入翻一番，同比增長106%，達(dá)到84億美元。

博通首席執(zhí)行官陳福陽對此表示，高于預(yù)期，主要由定制AI加速器和AI網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的強勁需求所推動。并聲稱AI收入正在加速增長，預(yù)計第二季度AI半導(dǎo)體收入將達(dá)到107億美元。尤為值得關(guān)注的是，預(yù)計AI芯片銷售額有望在明年超過1000億美元，并且已經(jīng)明確了這一目標(biāo)。

需要指出的是，大型科技公司對AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資本開支延續(xù)擴張趨勢下，AI芯片繼續(xù)保持強勁的旺盛需求，繼而全球半導(dǎo)體市場向萬億美元規(guī)模躍遷，為博通公司注入增長動能。摩根大通的分析師預(yù)計，博通公司的AI收入到2027年有望達(dá)到1200億美元；杰富瑞的分析師更是預(yù)計博通的AI收入將超過2000億美元。

AI芯片格局或?qū)⒏淖?，博通將撕開英偉達(dá)的AI算力護城河

自O(shè)penAI推出ChatGPT后，人工智能行業(yè)隨之進入生成式AI時代，各種大模型服務(wù)如潮水般涌現(xiàn)。然而，支撐AI大模型技術(shù)的發(fā)展，在于構(gòu)建龐大的AI基礎(chǔ)設(shè)施。作為底層核心的AI芯片為訓(xùn)練大模型提供了高效的算力服務(wù)。

只是，全球人工智能數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域由英偉達(dá)牢牢掌控，呈現(xiàn)出一家獨大的局面。英偉達(dá)來自數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)在2026財年達(dá)到驚人的1937億美元，同比增長68%。其中，自ChatGPT出現(xiàn)以來，受益于算力需求呈指數(shù)級增長，其數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入增長近13倍。

為提升AI大模型競爭力，巨頭們資本支出的規(guī)模持續(xù)飆升，數(shù)以百億美元搶購英偉達(dá)的高性能芯片以確保自身在人工智能時代的競爭力，使得供應(yīng)不足。為此，巨頭們也在尋求減少對英偉達(dá)的依賴，包括谷歌、Meta、OpenAI、?Anthropic等通過博通定制芯片。Meta公司的CFO更是直言，正尋求擴大其定制芯片研發(fā)力度，以支持人工智能模型的訓(xùn)練。

博通作為全球定制AI芯片的重要廠商，由于各界定制化AI芯片市場的強勁增長勢頭，AI收入持續(xù)高速增長，再疊加業(yè)績指引超預(yù)期，推動在資本市場得到大幅上漲4.8%，市值達(dá)1.58萬億美元。這一市值規(guī)模，不僅是全球第三家市值萬億美金的半導(dǎo)體公司，且有望繼續(xù)受益繁榮的人工智能驅(qū)動其市值沖擊2萬億美元。

最后，在AI大模型時代，博通的ASIC芯片/XPU市場具有強大的競爭優(yōu)勢，被視為英偉達(dá)最強勁的競爭對手，甚至有望打破英偉達(dá)AI芯片獨霸局面。

AI ASIC是為特定任務(wù)需求的定制芯片，主要用于AI計算，故而在業(yè)內(nèi)稱為定制化AI芯片。博通正在通過定制AI芯片重塑全球AI芯片產(chǎn)業(yè)格局，包括為巨頭們開發(fā)定制AI芯片。

谷歌的TPU芯片，博通就是其重要合作伙伴，為其量身打造。如今，有消息稱，谷歌TPU芯片在滿足自身的需求后，計劃將該芯片對外銷售，其中Anthropic、Meta等尋求采購TPU芯片提升算力基礎(chǔ)設(shè)施，用于訓(xùn)練AI模型。

要知道，科技巨頭們的AI大模型技術(shù)能力的比拼，其實背后比拼的是AI基礎(chǔ)設(shè)施的算力能力。隨著自研與定制化芯片的持續(xù)推進，更加多元化的芯片供應(yīng)有望打破英偉達(dá)獨霸AI芯片的局面。

對于博通而言，來自AI業(yè)務(wù)以倍速的成長，預(yù)計到2027年定制AI芯片業(yè)務(wù)有望帶來超1000億美元的收入，顯示科技巨頭們對定制化的AI芯片需求旺盛，不僅能減少對英偉達(dá)的依賴，還能更符合自身業(yè)務(wù)場景，針對特定場景提供更高效、更快捷的計算。

隨著人工智能市場需求逐步釋放，人工智能芯片的市場規(guī)模正處于快速增長之中。同時，ASIC也是下一個高增長賽道。

楊劍勇，福布斯中國撰稿人，表達(dá)觀點僅代表個人。致力于深度解讀AI大模型、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計算和智能硬件等前沿科技。